2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 아닐린 가격은 2025년 2분기 내내 상승 변동을 보였다. 분기 종료 시점에는 9.9%의 총 상승률을 기록했으며, 이는 주로 우호적인 무역 정책 조정과 균형 잡힌 수요–공급 기본 원칙에 힘입은 것이다. 가격은 4월 초 USD 1484/MT에서 시작하여 4월 2일 일시적인 90일 관세 유예 이후 수입 주문 급증으로 3.3% 상승하였다. 상승 추세는 5월까지 계속되어, 아비트리지 조건 개선과 EU의 강한 수입 관심에 힘입어 7.2% 더 상승하였다. 6월에는 수요가 안정되면서 MDI 생산자의 수요가 둔화되고 건설 및 자동차 부문의 하류 소비가 부진한 가운데, 상승 속도는 둔화되어 1.2%의 미미한 상승을 기록하였다.
• 7월 초, 아닐린 가격은 USD 1610/MT CFR 텍사스에서 안정세를 유지했으며, 이는 미국 시장 전반에 중립적인 심리를 반영한다. 자동차 및 고무 화학물질 부문, 특히 전기차 타이어용 수요는 안정적이었다. 그러나 가구 및 주거용 건설의 하류 수요는 높은 모기지 금리, 제한된 신용 접근성, 명절 이후 계절적 둔화로 인해 부진하였다. 동시에, 이스라엘-이란 휴전 이후 유가 하락은 벤젠 원료 비용을 낮추어 추가 가격 인상을 제한하고, 주간 시세를 평평하게 유지하였다.
• 아닐린 가격은 관세 정책 불확실성, 공급망 정상화, 주요 최종 수요 부문의 안정적인 조달을 고려할 때 제한된 상승 여력과 함께 안정세를 유지할 것으로 예상된다. 잠재적 가격 변동성은 향후 관세 검토 이후 미국 정책 변화, 또는 중동 불안정과 연계된 물류 재차 혼란 또는 원유 변동에 따라 다시 나타날 수 있다.
• 아닐린 생산 비용은 2분기 내내 완만하게 상승하였으며, 이는 강한 벤젠 원료 공급과 변동하는 상류 원유 가격에 기인한다. OPEC+의 생산량 증가는 5월 말과 6월 초 원유 가격 완화에 도움을 주었으나, 운임률 변동성과 항만 정체는 여전히 원자재 비용 압력을 지속시켰다. 5월 미니머스 면제 중단 이후 증가한 준수 비용은 물류 비용을 더욱 높였으며, 이는 특히 중국에서의 전자상거래 및 컨테이너 선적에 영향을 미쳤다.
• 아닐린 수요는 자동차 및 인프라용 PU 부품 생산을 지원하며, 안정적이었다. 차량 생산은 2분기 동안 1.9%의 소폭 감소를 보였으며, 이는 가격 부담과 관세 영향 때문이었다. 그러나 전기차 제조는 고성능 PU 폼에 대한 지속적인 수요를 유지하였다. 비주거 인프라 투자를 주도하는 건설 부문은 일부 지지를 제공했으나, 주거용 건설 활동은 허가 및 주택 완공 감소로 인해 부진하였다.
• 아닐린 수출 활동은 관세 변경과 선적 제약으로 인해 방해를 받았다. EU 수입에 대한 일시적 관세 인하로 선행 구매가 이루어졌으며, 전체 수출량은 운임 상승, 선적 감소 20%, 항만 지연으로 압력을 받았다. 그럼에도 불구하고, 강력한 재고 관리와 중국 생산의 안정성은 공급 환경을 안정적으로 유지하였으며, 수출업체들은 높은 운송 및 준수 비용으로 인한 마진 압박에 직면하였다.
• 90일 관세 유예로 관세가 145%에서 30%로 인하되면서, 유럽연합으로부터의 대량 수입이 촉진되어 아닐린 의 경쟁력을 높였다. 구매자들은 7월 2일 마감일 전에 신속하게 물자를 확보하였으며, 이는 잠재적 관세 재도입을 예상한 조치였다. 부활절 이후의 현물 거래는 침체되었으나, 이 정책 변화 기대는 주요 부문에서 전략적 조달을 촉진하여 분기 말까지 아닐린 가격을 높게 유지하는 데 기여하였다.
아시아
• 아시아의 아닐린 Price Index는 분기별 6.1% 하락하여 2025년 7월 초까지 CFR 부산 USD 1078/MT에 정착하였다. 가격은 분기 내내 꾸준히 하락했으며—4월 0.6%, 5월 7.3%, 6월 7.5%—이는 특히 MDI 및 고무 화학제품의 하류 수요 약화와 풍부한 재고 수준에 기인한다. 5월의 급락은 북미의 관세 영향으로 인한 수출 어려움이 커진 것을 반영하며, 6월에는 원료 벤젠 비용 감소와 건설 및 자동차 부문의 수요 둔화로 가격 압력이 강화되었다.
• 2025년 7월 아시아에서 아닐린 가격이 왜 변동했는가?
• 7월 초 아닐린 가격은 3개월간의 하락 후 정체되어 USD 1078/MT에 머물렀다. 이스라엘-이란 정전 협정 이후 원료 비용이 추가로 완화되었음에도 불구하고, 폴리우레탄, 염료, 타이어 제조의 약세 수요가 지속되었다. 국내외 수요가 약화됨에 따라 공급업체들은 3분기 회복의 명확한 신호를 기다리며 안정적인 제안을 유지하였다.
• 2025년 3분기 초 아닐린 가격 전망은 안정적에서 약세로 전환될 것으로 보이며, 이는 PU 등급 MDI 생산 회복, 미국과의 무역 정상화, 그리고 상류 벤젠 및 질산의 가격 변동에 달려 있다. 하방 위험은 물류 병목 현상, 과잉 공급, 중국과 동남아시아의 경기 부양책 지연으로 인한 수요 회복 지연에서 비롯된다.
• 아닐린 생산 비용 추세는 2분기 동안 변동성을 보였다. 5월과 6월에는 원유 및 벤젠 가격 하락으로 투입 비용이 완화되었으나, 중국, 한국, 동남아시아 전역의 운송 차질, 컨테이너 부족, 내륙 배송 지연이 생산자 마진과 수출 계획에 불확실성을 더하였다.
• 아시아의 아닐린 수요 전망은 전반적으로 둔화되었으며, 특히 일본과 한국에서 MDI 제조업체들이 가동률을 낮췄다. 자동차 분야는 전기차 배터리 절연과 관련된 안정적인 수요를 보였으나, 전반적인 PU 소비는 약세를 유지하였다. 타이어 및 고무 부문은 인도와 동남아시아를 중심으로 일부 지지를 받았으나, 건설 및 가구 부문의 둔화는 이를 상쇄하지 못하였다.
• 수출 실적은 미국의 관세 장벽, 운임 상승, 항만 통관 시간 연장으로 인해 혼조를 보였다. 북미와 유럽으로의 선적은 감소했으며, 아시아 내 무역은 단기 조달 수요와 지역 노선의 운송 조정 개선으로 안정적이었다.
• 중국 내 국내 소비는 부진하여 하류 가동률이 낮고, 재고 감축이 계속되며, 경기 하방 압력으로 신규 수요가 제한되었다. 인도에서는 자동차 부문의 안정적인 성장에 힘입어 수요가 비교적 견조했으나, 수입 의존도와 선적 지연이 강한 확장을 제한하였다.
유럽
• 유럽의 아닐린 가격은 2025년 2분기 분기별 약 4.1% 하락했으며, FD Hamburg 인용가격은 7월 초 USD 1530/MT로 이동했습니다. 4월에는 MDI 생산자의 견고한 수요와 원료 비용 상승에 힘입어 2.1%의 미미한 상승을 기록했습니다. 그러나 이 모멘텀은 5월과 6월에 각각 4.6%와 2.1%의 하락으로 반전되었으며, 이는 수요 전망 약화, 재고 증가, 상류 원유 가치 하락 때문이었습니다. 시장 참가자들은 물류 비효율성과 인플레이션 압력 속에서 신중한 조달 전략을 채택하여 전반적인 성과에 영향을 미쳤습니다.
• 2025년 7월 유럽에서 아닐린 가격이 변동한 이유는 무엇입니까?
• 2025년 7월 초, 원료 변동성이 이스라엘-이란 휴전 이후 감소하고 재고가 개선되며 MDI 생산자의 하류 수요가 안정되면서 가격 지수는 안정세를 보였습니다. 그러나 물류 비효율성은 시장 회복을 더디게 하는 요인으로 계속 작용했습니다.
• 2025년 3분기 초 아닐린 가격 전망은 원료 벤젠 가격 행동, PU 수요 안정화, 유럽의 지속적인 물류 병목 현상 완화에 따라 범위 내 또는 약세 시장 경로를 예상합니다. 균형 잡힌 펀더멘털은 단기적 지지 요인일 수 있으나, 건설 및 자동차 부문의 근본적인 약세는 하류 수요를 계속 압박하고 있습니다.
• 아닐린 생산 비용 추세는 분기 동안 혼조 양상을 보였습니다. 2분기 초 비용은 원료 벤젠 가격 상승과 중동 지역의 지정학적 긴장으로 인해 일시적으로 Brent 원유 가격이 급등하면서 강화되었습니다. 그러나 이 상승 압력은 6월 이스라엘과 이란 간 휴전 이후 완화되었으며, 이로 인해 원유 가격이 6% 하락하고 원료 가치도 낮아졌습니다. 그럼에도 불구하고, 라인 강 수위 저하, 앤트워프와 함부르크 항만 혼잡, 덴마크와 네덜란드의 규제 통행료 변경과 같은 물류 제약으로 인해 운송 및 규제 비용은 여전히 높게 유지되었습니다.
• 유럽 전역의 아닐린 수요 전망은 혼조 양상을 보였습니다. 높은 차입금 이자율, 신사업 활동 부진, 인플레이션 압력으로 인해 건설 수요는 기대에 미치지 못했으나, 자동차 부문에서 일부 지지세를 받았습니다. 특히 독일과 이탈리아의 전기차 생산은 MDI 기반 폼과 PU 부품용 아닐린 수요를 꾸준히 유지했습니다. 그러나 전통 차량 판매의 전반적 둔화와 단열재 및 가구 부문의 조달 제한이 전체 아닐린 소비를 제한했습니다.
• 2025년 2분기 아닐린 무역 흐름은 파업, 노동력 부족, 철도 병목 현상으로 인해 큰 차질을 겪었으며, EU의 Import Control System 2와 통행료 개혁에 따른 규제 조정이 복잡성을 더해 리드 타임을 연장하고 도착 비용을 상승시켰습니다. 라인 강을 통한 내륙 화물도 지속적인 저수위로 인해 제한되어 운송량이 제약받았습니다.
• 지역별 소비 패턴은 주요 시장에서 차이를 보였습니다. 독일과 프랑스는 자동차와 건설 부문 모두에서 수요가 부진했으며, 이는 소비자 신뢰 저하와 프로젝트 지연을 반영합니다. 반면, 이탈리아와 동유럽은 활발한 전기차 제조와 인프라 개발로 어느 정도 회복력을 보였으나, 이러한 수요 강세는 유럽 전역의 아닐린 가격과 시장 활동의 전반적 약세를 상쇄하기에는 부족했습니다.
2025년 1분기 동안 북미 시장에서 아닐린의 가격 동향은 공급망 역학, 지정학적 요인, 그리고 산업별 수요가 복합적으로 작용하면서 보통에서 강세로 전환되는 움직임을 보였습니다. 분기 초에는 자동차 및 건설 등 주요 산업에서의 수요 부진과, 춘절 이후 중국발 공급 과잉이 맞물리면서 아닐린 가격에 하락 압력이 가해졌습니다. 그러나 항만 혼잡, 운임 변동 등 공급망 차질이 발생하면서 시장이 점차 타이트해졌고, 이에 따라 시장 심리가 변화하기 시작했습니다. 분기 중반에는 지정학적 긴장, 특히 미국의 대중국 수입품에 대한 신규 관세 부과 등으로 인해 재고 비축이 늘고 미국의 수입이 급증하면서 가격이 상승세로 전환되는 회복 조짐을 보였습니다. 또한, 전기차(EV) 판매 증가에 힘입어 자동차 산업이 회복세를 보이기 시작했으며, 이는 MDI(Methylene Diphenyl Diisocyanate) 및 관련 제품에 대한 안정적인 수요를 뒷받침했습니다. 제약 산업에서도 아닐린의 주요 항생제 및 진통제 원료 생산에 사용이 증가하면서 긍정적인 수요가 이어졌습니다. 2025년 1분기 말에는 공급 타이트닝, 자동차 및 건설 부문의 견조한 수요, 지속되는 지정학적 복잡성에 힘입어 아닐린 가격이 완만하지만 꾸준한 상승세를 나타냈습니다.
2025년 1분기 동안 중국의 아닐린 시장은 공급 및 수요 역학의 변화에 의해 전반적으로 보합세에서 강세의 가격 추세를 보였다. 분기 초에는 원료인 벤젠(Benzene)의 가용성이 개선되면서 아닐린 생산이 안정적으로 유지되었으나, MDI 및 고무와 같은 주요 산업의 수요가 약세를 보여 가격 하락에 기여하였다. 원유 가격 상승과 미중 무역 긴장 등 지정학적 요인으로 인해 공급망이 교란되어 시장 변동성이 심화되었다. 그러나 분기가 진행됨에 따라 춘절 이후 중국의 제조업 활동이 반등하였으나, 미국의 신규 관세 부과 등으로 수출 증가세는 둔화되었다. 이와 함께 해운 및 물류 부문의 공급 제약이 더해지면서 전반적으로 공급이 타이트해졌다. MDI 부문의 아닐린 수요는 전기차 판매 증가와 인프라 프로젝트의 성장에 힘입어 견조하게 유지되었다. 그러나 부동산 시장 침체로 인한 건설 부문의 어려움이 폴리우레탄(Polyurethane) 소재의 성장을 제한하여, MDI 및 고무 산업에서의 아닐린 수요에 영향을 미쳤다.
2025년 1분기 유럽의 아닐린 시장은 공급 차질, 지정학적 긴장, 그리고 수요 변동이 복합적으로 작용하면서 가격 변동성을 보였다. 분기 초에는 자동차 산업의 견조한 수요와 안정적인 생산에 힘입어 가격이 안정적으로 유지되었다. 그러나 심각한 기상 악화와 노동자 파업으로 인한 유럽 항만의 혼란이 공급망 병목현상을 초래하며 가격이 상승했다. 미국의 이란 제재 및 수출 제한과 같은 지정학적 요인들도 공급 구조를 더욱 복잡하게 만들어 시장 불확실성을 가중시켰다. 분기 중반에는 중국의 춘절 이후 재개방으로 인한 재고 증가와 MDI 등 일부 산업의 부진한 수요로 인해 일시적으로 가격이 하락했다. 그러나 원유 가격 상승과 지속적인 지정학적 도전으로 인해 아닐린 가격은 다시 반등했다. 자동차 산업은 견고함을 유지하며 MDI 생산을 위한 아닐린 수요를 지속적으로 뒷받침했고, 제약 산업의 아닐린 수요 증가도 시장 안정에 기여했다. 2025년 1분기 말에는 지속적인 물류 문제와 변화하는 무역 관계, 특히 미국의 관세 영향으로 인해 가격이 다시 급등했다.
