2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 북미 암모니아 시장은 공급의 충분함과 수요의 부진이 복합적으로 작용하여 가격이 소폭 하락하는 모습을 보였다. 국내 생산 및 수입 암모니아의 충분한 가용성은 이전의 비축 노력에 힘입어 지역 전반에 걸쳐 재고의 균형을 유지하는 데 기여하였다. 수요 측면에서는, 구매 활동이 전반적으로 저조하였으며, 이는 주로 악천후로 인한 운송 차질과 구매자들이 재고를 추가로 확보하는 것을 꺼린 데 기인하였다. 많은 시장 참여자들은 기상 상황이 안정될 때까지 조달을 미루는 관망세를 보였다. 간헐적인 무역 차질에도 불구하고, 이전의 재고 축적이 잠재적인 공급 부족을 완화하는 데 도움이 되어 시장은 전반적으로 원활한 공급 상태를 유지하였다. 시장의 복잡성을 더한 요인으로, 미국 정부는 주요 공급국 중 하나인 트리니다드 토바고산 암모니아 수입에 대해 10%의 관세를 부과할 계획을 발표하였다. 이러한 정책 변화는 수입 공급망에 불확실성을 야기하였으며, 향후 비용 증가 및 조달 전략 변화에 대한 우려를 불러일으켰다. 전반적으로 이번 분기는 안정적인 공급 상황과 신중한 시장 심리가 특징적이었다.
아시아 태평양
2025년 1분기 동안 아시아 암모니아 시장은 가격 변동성을 보였으며, 중국에서 가장 두드러진 변동이 나타났다. 분기 초반에는 공급 여건이 개선됨에 따라 중국 암모니아 가격이 소폭 하락하였다. 이는 여러 국내 제조업체들이 계획된 정기 보수 후 생산을 재개함에 따라 생산량이 점진적으로 회복되고, 가동률이 상승하면서 암모니아 공급이 증가한 데 기인한다. 그러나 이러한 공급 확대는 비료 및 화학 등 주요 하류 산업의 수요 부진과 맞물려 재고 과잉 및 가격 하락 압력으로 이어졌다. 분기 말에는, 특히 봄철 시비 시즌을 앞두고 요소 등 하류 파생제품에 대한 수요가 증가함에 따라 국내 소비자들의 재고 보충 활동이 활발해지면서 중국 내 암모니아 가격이 반등하였다. 반면, 일본 등 아시아의 수입국들은 분기 내내 암모니아 가격이 지속적으로 하락하는 양상을 보였다. 이러한 추세는 주로 운임 비용 감소에 힘입은 것으로, 전반적인 수입 비용이 완화되면서 가격에 지속적인 하락 압력이 가해졌다.
유럽
유럽 암모니아 시장은 2025년 1분기 동안 가격이 소폭 하락하는 모습을 보였으며, 독일과 네덜란드가 가장 큰 영향을 받은 시장 중 하나였다. 이러한 하락세는 주로 공급과 수요 간의 격차가 좁혀진 데 기인하였다. 분기 동안 이 지역에는 주요 수출국, 특히 트리니다드 토바고로부터의 화물 유입이 꾸준히 이어졌다. 트리니다드 토바고는 천연가스 공급 제한에도 불구하고 기존 수출 약속 이행을 우선시하여, 유럽 구매자들이 상대적으로 저렴한 가격에 암모니아를 확보할 수 있도록 하였다. 이러한 경쟁력 있는 수입 물량은 국내 가격에 추가적인 하락 압력을 가했다. 수요 측면에서는 구매 활동이 전반적으로 부진하였다. 파종기가 진행 중임에도 불구하고, 유럽 일부 지역의 건조한 날씨로 인해 농민들은 강우를 기대하며 질소 비료의 2차 살포를 연기하였다. 또한, 겨울밀이 평년보다 이르게 휴면에서 깨어난 것은 이례적으로 따뜻하고 건조한 기후로 인한 것으로, 토양 수분 부족을 심화시키고 작물 건강 및 수확량에 대한 우려를 증대시켰다. 이러한 농업적 문제들은 즉각적인 비료 수요를 위축시켜, 분기 동안 암모니아 가격의 전반적인 약세를 더욱 강화하였다.
MEA
중동 암모니아 시장은 2025년 1분기 내내 공급과 수요의 균형에 기반한 약세 가격 추세를 보였습니다. 암모니아 생산의 주요 원료인 천연가스 가격의 변동에도 불구하고, 해당 분기 동안 시장 가격에 미치는 영향은 제한적이었습니다. 암모니아 공급은 주요 지역 생산 시설의 지속적으로 높은 가동률에 힘입어 충분한 수준을 유지하였습니다. 또한, 향후 서방 시장을 대상으로 한 대규모 선적이 예정되어 있어, 공급 과잉 현상이 심화되고 가격 하락 압력이 더욱 가중될 것으로 예상됩니다. 수요 측면에서는, 생산자들이 주로 기존 계약 이행에 집중하며 현물 시장 거래에는 소극적으로 임함에 따라 시장 활동이 제한적으로 나타났습니다. 이러한 미약한 구매 수요는 가격 환경을 더욱 약화시켰으며, 견조한 현물 수요의 부재로 인해 풍부한 공급을 상쇄할 만한 지지 요인이 부족하였습니다. 전반적으로, 해당 분기는 지속적인 생산 수준, 제한된 현물 거래 활동, 그리고 신중한 구매자 태도에 의해 형성된 안정적이지만 점차 약화되는 시장 전망을 반영하였으며, 이로 인해 중동 지역의 암모니아 가격은 완만한 하락세를 기록하였습니다.
남미
2025년 1분기 동안 남미 암모니아 시장은 공급과 수요가 균형을 이루는 환경으로 인해 가격이 소폭 하락하는 모습을 보였습니다. 이 지역은 주요 수출국, 특히 트리니다드 토바고로부터의 꾸준한 화물 유입의 혜택을 받았습니다. 천연가스 공급에 제약이 있었음에도 불구하고, 트리니다드 토바고는 기존의 수출 약정을 지속적으로 이행하여 남미로의 암모니아 선적이 중단 없이 이루어졌습니다. 이러한 경쟁력 있는 수입 물량은 주요 수요 지역 전반에 걸쳐 암모니아의 가용성을 높임으로써 국내 암모니아 가격에 하방 압력을 가했습니다. 수요 측면에서는, 해당 분기 초에 이미 비료 수요가 대부분 충족되어 시장 활동이 전반적으로 부진했습니다. 이로 인해 현물 시장 거래가 제한적이었으며, 구매자들은 추가 구매에 큰 관심을 보이지 않았습니다. 대부분의 이해관계자들은 신규 거래보다는 장기 계약 이행에 집중하였습니다. 또한, 우호적인 기상 조건과 효율적인 유통망이 비료 살포를 원활하게 하여 현물 조달의 긴급성을 더욱 낮추는 데 기여하였습니다. 전반적으로, 이번 분기는 충분한 공급과 제한된 단기 수요 역학에 의해 안정적이면서도 약세의 가격 추세가 나타났습니다.
2024년 12월 말 분기
북미
2024년 북미 암모니아 가격은 뉴올리언스 항구의 분기말 가격이 전월 대비 588달러/MT에 달하며 크게 급등했습니다. 이러한 급격한 상승은 몇 가지 주요 요인, 특히 공급 원료인 천연가스 가격의 변동성과 역내 수입 암모니아의 부족으로 인해 발생했습니다. 주요 대미 암모니아 수출국인 트리니다드토바고는 가스 감축과 생산량 감소로 수출량이 급격히 감소했습니다.
미국 남동부에 발생한 심각한 폭풍으로 인해 특히 조지아 북부와 애팔래치아 남부 지역의 생산 능력에 차질이 생겨 공급 문제가 더욱 악화되었습니다. 또한 캐나다에서는 지속적인 노동 파업으로 인해 물류 병목 현상이 지속되어 배송이 크게 지연되었습니다. 몬트리올 항을 비롯한 주요 항구의 노동쟁의로 인해 배송 시간이 더욱 연장되어 북미 지역의 암모니아 부족 현상이 심화되었습니다.
수요 측면에서는 비료 및 산업 부문의 요구 사항을 충족하기 위해 주기적인 재입고 활동이 관찰되어 공급 제약에도 불구하고 꾸준한 소비가 유지되었습니다.
아시아 태평양 지역
아시아 암모니아 가격은 2024년 마지막 분기 내내 뚜렷한 변동성을 보였습니다. 특히 인도의 견조한 국제 수요로 인해 초기 두 달 동안 가격이 상승했으며, 이는 지역 공급 수준에 상당한 압력을 가했습니다. 중국에서는 상하이와 닝보의 극심한 항만 혼잡과 같은 물류 문제와 폭우 및 운임비 상승이 가격 급등을 더욱 악화시켰습니다. 선박이 한꺼번에 몰리고 대기 시간이 길어지면서 공급망 혼란이 심화되어 시장의 긴축이 더욱 심화되었습니다. 중국과 일본의 태풍을 비롯한 아시아 태평양 남부 지역의 악천후로 인해 생산에 상당한 차질이 발생했습니다. 과도한 강우로 인해 여러 제조 시설에서 불가항력을 선언해야 했고, 그 결과 생산량이 감소하고 암모니아 부족 현상이 두드러졌습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 연말 구매 활동의 침체로 인해 분기 말에는 가격이 하락했습니다. 주요 비료 소비국인 인도는 계약 입찰을 통해 대부분의 요구 사항을 충족하여 현물 시장 수요가 거의 없었습니다. 이러한 구매 활동의 감소로 가격 압력이 완화되어 시장이 안정화되었습니다.
유럽
2024년 유럽 암모니아 가격은 크게 급등했으며, 러시아와 네덜란드가 가장 큰 영향을 받은 지역 중 하나였습니다. 이러한 급격한 가격 상승은 주로 공급 원료인 천연가스 가격의 변동성과 유럽 시장 내 수입 암모니아 부족으로 인해 발생했습니다. 유럽의 주요 암모니아 공급국인 트리니다드토바고는 가스 감축과 생산량 감소로 인해 수출량이 크게 감소하고 공급 문제가 심화되었습니다. 이러한 문제를 더욱 악화시킨 것은 중요한 암모니아 생산 시설이자 네덜란드 시장의 주요 공급업체인 알제리 퍼티알 공장의 운영 중단이었습니다. 이 예상치 못한 중단으로 공급 공백이 발생하자 트레이더들은 대체 화물을 찾기 위해 현물 시장으로 몰렸습니다. 현물 시장에 대한 의존도가 높아지면서 지역 전체에서 가격이 크게 상승했습니다. 이러한 공급 제약에도 불구하고 비료 및 산업 부문의 꾸준한 수요를 충족하기 위해 주기적인 재입고 활동이 관찰되었습니다. 이러한 노력은 소비 수준을 유지하여 암모니아 가격에 대한 압력을 강화하고 유럽 전역의 시장 경직성을 증폭시켰습니다.
남미
남미 암모니아 가격은 2024년 마지막 분기 동안 크게 상승하여 상파울루 항구의 분기말 가격이 전월 대비 536달러/MT에 달했습니다. 이러한 가격 급등은 변동성이 큰 운임, 수입 원자재 가용성 감소, 다운스트림 시장의 안정적이면서도 완만한 수요 등이 복합적으로 작용한 결과입니다. 남미의 주요 공급국인 트리니다드토바고는 가스 감축과 생산량 감소로 인해 수출량이 급격히 감소하고 공급 제약이 악화되는 상황에 직면했습니다. 캐나다의 물류 병목 현상은 계속되는 노동 파업으로 인해 더욱 악화되어 배송에 차질을 빚었습니다. 몬트리올 항을 비롯한 주요 항구의 노동쟁의로 인해 배송 시간이 연장되어 북미에서 남미로의 암모니아 부족이 심화되었습니다. 수요 측면에서는 일반적으로 유리한 조건에서 남부의 주요 생산 지역에서 봄에 심은 작물의 파종이 시작되었습니다. 그러나 엘니뇨 현상으로 인해 평년보다 건조한 날씨가 예상되며, 농부들은 작물 수확량에 미칠 수 있는 잠재적 영향에 대한 주의를 반영하여 총 파종 면적이 감소할 것으로 예상하고 있습니다.
MEA
중동 암모니아 가격은 2024년 4분기 동안 변동성을 보였으며, 분기 첫 두 달 동안 눈에 띄는 가격 상승이 관찰되었습니다. 이러한 가격 급등은 변동성이 큰 운임, 수입 원료의 가용성 감소, 안정적이면서도 완만한 다운스트림 수요로 인해 발생했습니다. 마덴의 유지보수 활동은 계획된 것이든 계획되지 않은 것이든 수출 가용성에 큰 영향을 미쳐 약 9만 6,000톤의 생산량이 감소했습니다. 이로 인해 2024년 생산 목표를 기존 예상치인 320만~340만 톤에서 30만~320만 톤으로 하향 조정했습니다. 6%의 공급 감소를 반영한 이러한 조정은 내수 및 수출 시장 전반의 암모니아 가용성에 대한 이러한 혼란의 영향을 강조했습니다. 특히 인도를 비롯한 주요 수입 시장의 견고한 수요는 지속적인 수출의 필요성을 더욱 뒷받침했습니다. 사빅 애그리뉴트리언츠(Sabic Agri-Nutrients)와 마덴(Ma'aden) 등 사우디아라비아의 주요 생산업체들은 분기 초에 총 25만 톤을 선적할 것으로 예상했습니다. 그러나 연말 구매 활동의 침체로 시장 압력이 완화되면서 분기 후반으로 갈수록 가격이 하락했습니다. 계약 입찰을 통해 비료 수요의 대부분을 확보한 인도가 현물 수요 감소에 기여하며 가격을 안정화시켰습니다.
2024년 3분기에는 몇 가지 주요 요인에 의해 북미 암모니아 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 여러 암모니아 공장에서 생산량이 감소하고 물류 및 운송 네트워크가 중단되면서 공급 제약이 발생했습니다. 2024년 8월, 북미 시장에서 심각한 부족이 나타났는데, 주로 미국으로의 주요 암모니아 수출국인 트리니다드의 생산 속도가 감소했기 때문입니다. 트리니다드의 지속적인 천연가스 공급 문제로 인해 수출이 지연되고 감소하여 이 지역의 암모니아 재고가 더욱 압박을 받았습니다. 분기가 진행됨에 따라 북미 비료 산업은 허리케인과 폭풍우를 포함한 지속적인 악천후로 인해 신중한 입장을 취했습니다. 허리케인 프랜신이 루이지애나 남부에 영향을 미쳤지만, 시장 보고서에 따르면 이 주의 대부분 비료 부문은 심각한 중단 없이 폭풍의 영향을 견뎌냈습니다. 그럼에도 불구하고 산업은 또 다른 열대성 폭풍이 예상되면서 경계 상태를 유지했으며, 추가 중단에 대한 우려가 제기되었습니다. 분기말 현재 무수암모니아의 가격은 미국 탬파 CFR 기준 톤당 490달러로, 이는 해당 기간 내내 가격이 꾸준히 상승했음을 보여줍니다.
3분기 동안 유럽 암모니아 시장은 특히 러시아, 네덜란드, 영국에서 상당한 급증을 경험했습니다. 이러한 가격 상승은 주로 유럽 시장의 원자재 부족에 기인했습니다. 이 부족은 우크라이나가 중요한 수자 가스 환승소가 있는 러시아의 쿠르스크 지역을 침범한 데서 비롯되었습니다. 이 중요한 환승 지점의 중단은 파급 효과를 일으켜 유럽 가스 공급에 영향을 미치고 천연 가스의 지역적 부족을 더욱 심화시켰습니다. 이 필수 원자재의 심각한 부족은 암모니아 생산에 직접적인 영향을 미쳐 생산량이 감소하고 암모니아 가격이 상승하는 데 기여했습니다. 암모니아에 대한 수요는 국내 수요와 유럽 수입업체의 주문에 의해 적당히 유지되었습니다. 그러나 이 수요는 주로 지역 내 소규모 구매자에게 집중되어 신중한 시장 전망을 반영했습니다. 또한 시장은 기상 조건의 변동으로 인해 추가적인 어려움에 직면하여 주요 하류 비료 부문의 수요에 영향을 미쳤습니다. 이러한 예측할 수 없는 기상 패턴으로 인해 농부들이 비료 수요를 예측하기 어려워져 수요 환경이 더욱 불안정해졌습니다. 분기말 현재, 암모니아 FOB 노보로시스크(러시아) 가격은 톤당 495달러로 기록되었습니다.
아시아 암모니아 시장은 2024년 3분기에 엇갈린 추세를 보였습니다. 분기의 처음 두 달 동안 가격이 하락했으며, 중국이 가장 큰 영향을 받았습니다. 이 지역 내의 항구 혼잡이 지속되면서 선박이 대기 시간이 길어져 재고가 쌓였습니다. 상하이에서는 최대 4일, 칭다오에서는 최대 2일, 포트클랑에서는 최대 3일이 걸렸습니다. 이전 항구 중단의 잔여 효과인 이러한 선박 밀집 현상은 공급망에 심각한 영향을 미쳐 암모니아 재고가 축적되는 데 기여했습니다. 파종기 활동이 끝나 수요가 감소한 것과 결합되어 이러한 요인들이 가격을 떨어뜨렸습니다. 그러나 분기의 마지막 달에는 물류 및 운송 네트워크를 방해한 악천후로 인해 가격이 급등했습니다. 2024년 아시아를 강타한 가장 강력한 태풍인 태풍 야기가 중국의 하이난성을 강타하여 폭우와 최대 시속 234km의 바람을 가져왔습니다. 이 태풍은 광범위한 피해를 입혔고, 광범위한 정전과 일상 생활에 상당한 혼란을 초래했습니다. 이러한 상황은 운송 인프라와 전력 공급을 더욱 어렵게 만들어 암모니아 제조를 포함한 주요 산업 부문의 생산 과제를 악화시켰습니다. 또한, 겨울 심기 준비가 시작되어 수요가 증가했습니다. 분기 말까지 중국의 수성 암모니아 FOB 칭다오 가격은 415달러/MT로 상승하여 시장에서 새로운 상승 추세를 반영했습니다.
2024년 3분기에 MEA 지역의 암모니아 시장은 몇 가지 주요 요인의 영향을 받아 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 글로벌 시장에서 주요 수출국이 없어 수요 역학이 재편되었고, 특히 사우디아라비아에 영향을 미쳤습니다. 국제적 관심 증가와 심기 시즌을 앞둔 꾸준한 수요는 가격 상승을 뒷받침하는 데 도움이 되었습니다. 또한, 국가의 주요 암모니아 생산 시설 중 하나인 마덴에서 생산 문제로 인해 공급 제약이 발생하여 부족 현상이 발생하여 가격이 더욱 상승했습니다. 또한 원료 가격 상승과 운임 상승으로 인해 생산 비용이 상승하여 전반적인 가격 급등에 기여했습니다. 사우디아라비아는 가장 큰 가격 변동을 경험했으며, 전 분기 대비 23% 상승했습니다. 작년 같은 분기 대비 가격이 11% 하락했지만, 분기 상반기에서 하반기로 6% 상승하여 급격한 상승세를 보였습니다. 이 분기는 사우디아라비아 알주바일에서 거래되는 무수암모니아 현물 가격이 톤당 380달러에 도달하면서 마감되었으며, 이는 지속적인 시장 역학 속에서 긍정적인 가격 환경이 형성되었음을 나타냅니다.
2024년 3분기에 남미 암모니아 시장은 현저한 상승세를 보였으며, 브라질은 가장 두드러진 변동을 보였습니다. 주요 수출 지역의 생산 문제로 인한 공급 제약을 포함한 여러 요인이 이러한 가격 상승에 기여했습니다. 수출 감소, 물류 문제, 글로벌 무역 불확실성이 공급망을 강화하여 가격을 높였습니다. 또한 국내 수요는 날씨 관련 불확실성으로 인해 침체되어 농부들 사이에서 신중한 구매 행동으로 이어졌습니다. 이로 인해 수급 격차가 더욱 확대되어 가격에 대한 상승 압력이 심화되었습니다. 브라질에서 가격 상승은 특히 상당하여 전 분기 대비 4% 상승했고 분기 전반과 후반을 비교했을 때 21% 차이가 나며 단기간 내에 가격이 빠르게 상승했음을 나타냅니다. 분기 말까지 무수 암모니아 CFR 상파울루 가격은 MT당 470달러에 도달하여 지역 가격 환경에서 전반적인 상승 추세와 긍정적인 감정을 강조했습니다.
