2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 북미 지역은 2025년 2분기까지 아미노산 스팟 가격이 전반적으로 하락하는 추세를 보였으며, 평균 가격 하락률은 약 5.22%였다. 스팟 가격은 4월 USD 1,320/MT에서 5월 USD 1,190/MT로 약화되었으며, 6월에는 약간 반등하여 두 달간의 축소 이후 일시적인 회복을 반영하였다.
• 분기 내내, 아미노산 스팟 가격은 과잉 공급, 식이 및 식품 부문의 부진한 최종 사용자 수요, 신중한 재고 관리가 시장 행동을 지배하면서 상당한 압력을 유지하였다.
• 2분기 내 아미노산 생산 비용 추세는 글로벌 에너지 비용의 완만한 하락과 부정적인 수요를 지원하는 가운데 미미한 원자재 가격 인플레이션을 보여주었으며, 여전히 재고 과잉으로 인해 생산자들은 가격 전략을 적극적으로 재평가하게 되었다.
• 미국 구매자들은 주문형 조달 방식으로 전환하여 구매 활동을 제한시켰다. 1분기부터 이어진 재고와 개선된 물류는 선매수 활동을 억제하였으며, 거래 긴장감은 최소화되었다.
• 아미노산 수요 전망 측면에서, 북미의 동물 사료 및 영양제 응용 분야 모두 구매가 감소하였다. 가축 사료 생산자들은 높은 재고로 인해 구매를 늦췄으며, 식품 및 영양제 구매자들은 신선한 조달보다는 재고 축소를 우선시하였다.
• 2025년 6월, 아미노산 시장은 약간의 반등을 보여, 다운스트림 수요의 증가로 인해 스팟 가격이 1,235로 상승하였다. 이는 계절적 생산과 재고 보충에 힘입은 제약 및 퍼스널 케어 부문의 수요 회복에 따른 것이었다. 구매자들은 물류 개선과 공급망 정상화로 자신감을 회복하였다.
• 아시아의 국제 아미노산 공급업체들은 2분기 내 수출 노력을 강화하였으며, 개선된 물류와 낮아진 운임을 활용하여 미국 항구에서 이용 가능한 물자를 늘렸다. 이러한 경쟁적 수입 역학과 일부 관세 상쇄 효과로 인해 수입물의 도착 비용이 낮게 유지되었으며, 이는 국내 제안 가격을 더욱 낮추는 요인으로 작용하였다.
• 2분기 초에는 항만 혼잡과 컨테이너 부족이 관찰되었으나, 6월에는 서부 해안의 공급망이 상당히 효율적으로 개선되어, 미국 달러 약세와 원료 변동성 지속에도 불구하고 수입업체들이 자신 있게 재고를 재구축할 수 있었다.
• 다음 분기 아미노산 가격 전망은 지속적인 신중한 낙관론을 시사하며, 글로벌 시장 심리가 개선되고 공급이 점차 긴축됨에 따라 가격은 안정세를 유지하거나 소폭 상승할 것으로 예상된다. 재고 이월과 경쟁력 있는 글로벌 무역 활동이 주요 변수로 작용할 것이다.
• 앞으로 전략적 헤지, 공급 측면의 엄격한 규율 강화, 그리고 건강 및 영양 응용 분야의 안정적 또는 성장세는 북미의 3분기 아미노산 시장 성과를 형성할 것으로 기대된다.
아시아
• APAC는 아미노산 현물 가격이 분기별 하락 추세를 보였으며, 평균 가격은 약 3.81% 하락하였다. 현물 가격은 4월 1,843.16에서 6월 1,589.61로 하락하였으며, 4월에서 5월까지 11.2% 하락했고, 5월에서 6월까지 추가로 2.8% 하락하였다.
• 4월 아미노산 현물 가격 급등은 글로벌 공급 차질, 원자재 비용 상승(특히 옥수수와 대두), 제약 및 사료 부문의 강한 수요에 의해 촉진되었으며, 인도에서의 전몬순 재고 보충 주기에 의해 강화되었다.
• 분기 내 아미노산 생산 비용 추세는 혼조를 보였으며, 4월의 높은 투입 비용과 환율 하락으로 인한 비용 인플레이션은 공급망 개선과 안정적인 운영 비용이 지배하는 5월과 6월의 냉각된 비용 환경에 의해 상쇄되었다. 이는 지속적인 지정학적 불확실성에도 불구하고 이루어졌다.
• 4월에는 강한 아미노산 수요가 지속되었으며, 이는 제약, 뉴트aceuticals, 사료의 생산 증가와 관련이 있었으나, 재고 정상화, 경제 불확실성, 더 신중한 비즈니스 환경으로 인해 2분기 말에는 크게 완화되었다.
• 5월에는 재고 축적, 생산이 소비를 초과하는 상황, 그리고 거래자들이 비용 통제에 집중하면서 아미노산 현물 가격이 소폭 하락하는 모습을 보였으며, 이는 선 주문 감소와 단기 주문 주기를 초래하였다.
• 2025년 6월에는 글로벌 및 국내 과잉 공급이 지속됨에 따라 아미노산 현물 가격이 계속 하락하였으며, 조달이 위축되고 보수적인 구매 전략이 시장 활동을 지배하였다. 수입 문제와 높은 재고는 특히 사료용 등급의 가격 빠른 회복 전망을 약화시켰다.
• 지역별 제조는 안정적인 운영률을 유지했으나, 6월에는 인도와 동남아시아의 가동률이 낮아졌으며, 이는 부진한 수요와 높은 재고 때문이었다. 중국에서의 국제 원자재 유입은 공급 규율 압력을 지속시켰다.
• 아미노산 수요 전망에 있어, 가축, 식품 가공, 제약 등 최종 사용 부문은 가격 불확실성 속에서 ""적시 구매""를 선호하며 신규 구매를 줄였다. 특히 가금류와 돼지 사료 부문은 기후 및 경기 순환 효과로 인해 뚜렷한 축소를 보였다.
• 다음 분기 아미노산 가격 전망은 공급 과잉이 해소되고 생산이 수요 감소에 더 가까워지면서 현물 가격이 안정될 것으로 예상된다. 제조업체는 낮은 가격이 마진을 위협할 경우 생산을 축소할 수 있으나, 반등은 점진적일 것으로 기대된다.
• 정책 감시, 무역 패턴 변화, 그리고 최종 사용자 산업 신뢰도의 추가 개선은 APAC의 3분기 가격 추세에 영향을 미칠 것이다.
유럽
• 유럽 Q2 2025 아미노산 시장 환경은 대체로 APAC의 전반적인 분기 하락 추세를 반영하며, 이전의 상대적 회복력 이후 안정적에서 부드러운 시장 분위기를 나타냈다. 평균 현물 가격 움직임은 다소 부정적이었으며, 6월 현물 가격은 APAC와 마찬가지로 대체로 안정세 또는 하락세를 보였다.
• 유럽의 아미노산 현물 가격 제안은 Q2 대부분 동안 침체된 상태를 유지했으며, 6월 말 글로벌 가격(특히 FOB 중국)이 약간 강세를 보이기 시작하면서 일부 안정화가 관찰되었다. 강한 EUR는 일부 수입 인플레이션을 상쇄하여 최종 사용자에게 미치는 현물 가격 영향을 제한하였다.
• 2분기 아미노산 생산 비용 추세는 비교적 안정적이었으며, 유럽 생산자는 아시아에 비해 원료 변동성에 덜 노출되어 있었다. 투입 비용 통제와 일관된 물류 흐름은 유럽의 성숙한 생산 기반과 다각화된 조달 전략에서 비롯되었다.
• Q2 내 아미노산 수요 전망은 조심스러운 상태를 유지했으며, 동물 사료, 식품, 제약 부문은 안정적인 공급과 지속적인 재고 축적에 직면하여 조달량을 조절하였다. 사료용 라이신과 메티오닌은 아미노산 사용의 주요 기여자로서 최소한의 물량 증가를 보였다.
• 2025년 6월 유럽 현물 가격은 중국 및 동남아시아 공급 조정으로 글로벌 잉여가 축소되고, 제조업체의 일시적 셧다운과 항만 혼잡으로 수입 흐름이 일시적으로 차단되면서 약간의 상승 압력을 받았다.
• 유럽 현물 가격은 여전히 낮은 수준을 유지하여, Q2와 초 Q3 계약 구매 및 일부 위험 회피 최종 사용자의 선물 구매를 유도했으며, 시장 펀더멘털이 약세인 가운데 유리한 조건을 확보하려는 움직임이 있었다.
• 규제 환경, 특히 EFSA의 지속적인 감시와 국가 식품 안전 감독은 아미노산의 품질과 공급을 엄격히 유지했으나, 동시에 신규 애플리케이션 또는 등급 다변화의 파이프라인이 느리게 진행되도록 만들었다.
• 다음 분기 아미노산 가격 전망은 APAC과 미국의 과잉 재고가 소진되고, 지역 구매자가 점차 수요를 늘리면서 시장이 점진적으로 안정되거나 미묘한 상승 조정을 보일 것으로 예상되며, 3분기 글로벌 시장 긴축 가능성도 기대된다.
• 아미노산 생산 비용 통제는 더 많은 제조업체가 간헐적 계획 셧다운을 추진함에 따라 강화될 것이며, 유럽 생산 시설의 추가 최적화는 시장과 공급 측면의 경제 균형을 위해 여름 성수기 동안 기대된다.
• Q3 아미노산 수요 전망은 가축, 식품, 건강 영양 부문의 점진적 회복으로 혜택을 볼 것이나, 원자재 비용 또는 글로벌 무역 흐름에 예상치 못한 혼란이 발생하지 않는 한 뚜렷한 가격 인상은 기대하기 어렵다.
2025년 1분기 미국 아미노산 시장 동향은 전반적인 시장 불안정을 반영하며 가격 변동성이 두드러지게 나타났다. 1월에는 공급망 차질 가능성을 예상한 소비자들의 사재기 현상으로 인해 가격이 상승세로 출발하였다. 이러한 가격 상승은 특히 아미노산을 원료로 사용하는 다운스트림 산업에서 계절적 수요가 증가함에 따라 더욱 촉진되었다. 또한, 한파와 폭설 등 겨울철 기상 악화로 인한 물류상의 어려움이 조달 지연에 추가적으로 영향을 미쳤다.
그러나 2월과 3월에는 가격이 하락세로 전환되었다. 겨울철 기상 여건이 해소되고 물류 병목 현상이 완화되면서 공급 확보에 대한 긴급성이 감소하였다. 공급망 차질이 줄어들고 사재기 현상이 완화됨에 따라 다운스트림 수요가 감소하면서 시장은 이에 맞춰 조정되었다. 3월에도 구매자들의 긴급 수요 감소와 일부 재고 조정(destock) 활동에 힘입어 가격 하락세가 지속되었다.
전반적으로 2025년 1분기 미국 아미노산 가격 동향은 초기의 변동성 이후 공급망 상황이 정상화되고 다운스트림 수요가 안정화됨에 따라 하락세로 전환된 것이 특징이다. 기상 악화로 인한 공급 차질과 구매 활동의 변화, 그리고 다운스트림 산업의 조정 등이 분기 내내 관찰된 가격 변동에 주요한 영향을 미쳤다.
2025년 1분기 인도 아미노산 시장은 강한 수요와 지속적인 공급 제약에 힘입어 가격이 꾸준하고 지속적으로 상승하는 모습을 보였다. 1월에는 계절적 영양 조정에 따른 가축 및 가금류 부문의 수요 증가가 이러한 추세의 시작을 이끌었으며, 공급업체들은 생산 문제, 물류 지연, 재고 감소 등으로 어려움을 겪었다. 또한, 인접 지역의 견적 상승과 인도 루피화의 미국 달러 대비 평가절하가 수출 경쟁력과 비용 압박을 더욱 가중시켰다.
2월에도 제한된 재고, 높은 지역 수출 가격, 증가한 저장 비용으로 인해 강세장이 이어지며 가격이 추가로 상승했다. 약세를 보인 루피화는 높은 수출 가격을 유지시켜 공급자 우위의 시장을 더욱 공고히 했다. 3월에 이르러서는 더운 계절을 대비한 가축 사료 수요가 급증하면서 Threonine, Lysine, Methionine 등 아미노산의 소비가 증가해 시장에 추가적인 가격 지지 요인이 되었다.
분기 내내 수요 측이 지속적으로 공급을 상회하였으며, 시장 역학은 판매자에게 유리하게 작용했다. 전반적으로 2025년 1분기는 공급 부족, 사료 부문의 강한 수요, 가격 상승세가 두드러졌으며, 단기적으로도 견고한 가격 흐름이 이어질 것으로 전망된다.
2025년 1분기 동안 유럽 아미노산 시장은 공급 차질, 다운스트림 수요 변화, 그리고 수입 비용 상승이 복합적으로 작용하면서 뚜렷한 가격 변동을 보였다. 1월에는 식품 및 음료 산업 등 다운스트림 분야에서의 수요 급증에 힘입어 가격이 상승하였다. 아미노산은 이들 산업에서 강화 및 생산에 필수적으로 사용된다. 여기에 높은 운송비와 물류 지연 등 물류상의 어려움이 더해지면서, 수입업체들이 예상되는 공급 부족에 대비해 재고를 확보하는 과정에서 가격이 추가로 상승하였다.
그러나 2월과 3월에 들어서면서 가격은 하락세로 전환되었다. 초기 수요 급증이 진정되고 공급망 차질이 완화되면서 대량 확보에 대한 긴급성이 줄어들었다. 온화한 기후와 물류 개선으로 이전의 운송 지연 문제가 일부 해소되었으며, 시장 상황에 맞춰 구매자들이 재고를 조정하면서 디스톡킹 현상도 나타나 가격 하락을 더욱 촉진시켰다. 제약 및 동물사료 등 주요 분야에서의 지속적인 수요에도 불구하고, 1월의 가격 급등 이후 시장은 조정을 거쳐 2월과 3월에 걸쳐 점진적인 가격 하락세를 보였다.
전반적으로 유럽 내 아미노산 가격은 1월에 상승한 후, 2월과 3월에는 하락하는 양상을 나타냈다. 이러한 시장 동향은 공급망 조정, 다운스트림 수요 변동, 수입 비용 변화 등에 의해 형성되었으며, 향후 시장이 균형을 찾아가면서 전반적으로 더 안정적인 전망이 기대된다.
