2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기 내내 북미 아미노산 시장은 생산 국가, 특히 Apac에서 목격된 주요 시장 동향의 영향을 받아 미묘한 가격 구조를 보였습니다.
분기부터 가격은 꾸준히 상승했으며, 하류 건강식품 및 가축 산업에서 아미노산에 대한 지역적 수요가 증가했습니다. 게다가 이 지역 전체의 공급망 중단으로 인해 국가 내 전반적인 자재 가용성이 저하되었으며, 볼티모어의 다리 붕괴가 주요 원인이었습니다. 이 사건으로 인해 화물 이동이 상당히 지연되고 막혔으며, 특히 동부 해안 항구에 영향을 미쳐 결과적으로 전국의 아미노산 시장에 영향을 미쳤습니다. 이러한 과제를 더욱 가중시킨 것은 로스앤젤레스와 롱비치와 같은 주요 항구에서 화물량이 증가할 것으로 예상되었다는 것입니다. 또한 이스라엘을 표적으로 삼은 이란의 군사 활동으로 강조된 서아시아의 최근 지정학적 긴장으로 인해 아미노산 무역에 중요한 경로를 포함한 글로벌 무역 및 운송 경로에 불확실성이 더 커졌습니다. 페르시아 만의 잠재적 봉쇄에 대한 우려로 인해 대체 해상 경로에 대한 수요가 급증하여 물류 복잡성이 심화되었습니다. 게다가 주요 수입국인 미국은 시장에서 경쟁력을 유지하기 위해 수출국의 궤적을 면밀히 따라가며 5월 마지막 주까지 전반적으로 높은 가격을 유지했습니다.
그러나 6월이 시작되면서 가격이 크게 하락하여 공급-수요 역학 측면에서 전반적으로 비관적인 궤적을 보였습니다. 전반적인 공급 측면에서 두 등급 시장의 라이신 염산염은 침체된 거래 활동과 함께 충분한 현물 재고를 보였습니다. 이는 실현되지 않은 지역 수요 증가를 예상하여 상인들 사이에서 재고가 증가했기 때문입니다. 새로운 생산 라인의 활성화로 공급 과잉이 심화되어 현재 수요 수준을 넘어섰습니다. 동시에 상인들이 활발한 재고 정리에 참여하여 가용 공급이 더욱 강화되었습니다. 수요 측면에서 거래 환경은 침체된 궤적을 보였고, 공장은 주로 활발한 운송을 통해 기존 주문을 이행하는 데 집중했습니다. 그러나 하류 구매자는 낮은 가격을 이용했지만, 그들의 구매는 대부분 대량 인수보다는 특정 요구 사항에 국한되어 약하고 소규모 거래가 이루어졌고, 시장은 남쪽으로 추세를 보였습니다.
유럽
2024년 2분기 전체에 걸쳐 유럽 지역 전체의 아미노산 수입 가격은 북미 지역과 같은 다른 거래 국가의 시장 추세를 따랐습니다. 처음에는 이 분기에 건강기능식품 및 보충제와 같은 하류 부문의 수요 감소로 인해 아미노산 시장 가격이 약세를 보였습니다. 이러한 수요 감소는 원료 옥수수 시장으로 인한 생산 비용 감소로 더욱 뒷받침되었습니다. 가격은 꾸준히 하락했습니다. 시장 측면에서 현물 문의는 비교적 조용했고, 거래자들은 내륙과 해안 지역 모두에서 상당한 재고를 보유했습니다. 이전 예상과 달리 최종 사용자 산업의 매수 관심이 완화되어 과잉 재고가 발생했고 거래자들은 한 달 내내 재고를 청산했습니다. 그러나 2024년 6월 말까지 가격은 꾸준히 상승했습니다. 전반적인 구매는 주로 필요에 따라 이루어졌으며, 고객은 재고 소비에 따라 구매했습니다. 사료와 식품 등급에 약간의 차이가 있었음에도 불구하고, 트레오닌에 대한 전반적인 시장 감정은 분기 내내 낙관적이었습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 아미노산 시장은 몇 가지 중요한 요인에 의해 주도되는 가격 하락 추세를 경험했습니다. 시장은 가축 사료 및 제약을 포함한 주요 부문에서 수요가 지속적으로 감소하여 공급이 과잉 공급되었습니다. 인도에 초점을 맞춘 이 나라는 이 지역에서 가장 큰 가격 변화를 목격했습니다. 분기 동안의 전반적인 추세는 농업 활동 감소 및 여름철 사료 수요 감소와 같은 계절적 요인의 영향을 받아 부정적이었습니다. 시장이 감소된 수요에 적응하고 공급이 안정화됨에 따라 가격 하락의 상관관계가 분명해졌습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때, 가격은 현저히 낮아져 광범위한 경제 상황과 부문별 과제를 반영했습니다. 2024년 이전 분기에 비해 가격이 9% 하락하여 시장 역학의 상당한 변화를 강조했습니다. 분기를 자세히 살펴보면 전체 분기 동안 평균 0.3% 하락하여 일관된 하락 추세를 강조합니다. 또한 상류 원료 비용의 안정화와 에너지 가격 하락이 아미노산 가격 하락 압력에 기여했습니다. 그러나 처음 두 달 동안 꾸준한 상승 추세가 나타났습니다. 이러한 추세는 하류 산업에서 더 많은 문의가 도착하면서 나타났습니다. 이 부문은 또한 선적 지연 및 컨테이너 가용성 감소를 포함한 물류적 어려움의 영향을 받았으며, 이는 홍해 분쟁의 지속적인 영향에 앞서 전반적인 거래 감정에 영향을 미쳤습니다. 마지막으로, 다양한 시장 전문가들은 수요 측이 지속적으로 상승함에 따라 공급업체가 달러에 대한 INR의 지속적인 하락에 앞서 국내 시장에서 더 높은 비용으로 상품을 판매할 수 있었다고 말했습니다. 2024년 2분기 말 현재 인도의 아미노산 Ex-Hyderabad 가격은 152,910달러/MT였으며 가격이 갑자기 하락하여 이 분기에 APAC 지역의 전반적인 부정적인 가격 환경을 반영했습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기 동안 APAC 지역의 아미노산 가격 역학은 중국 시장을 중심으로 눈에 띄는 변동을 겪었습니다. 기존의 요인 외에도 몇 가지 미묘한 영향이 시장에 영향을 미쳤습니다. 중국의 전반적인 추세는 식품 및 사료 산업을 고려한 국내 및 국제 시장의 최종 사용자 및 해외 수요의 지속적인 증가로 인한 가격 상승 궤적을 반영했습니다. 더욱이 이를 목격한 중국 시장 상황은 제조 시설 폐쇄, 노동력 부족, 수출 모멘텀 약화 등 일시적 경기 둔화로 인한 공급 제한으로 특징지어졌습니다. 그러나 연휴 이후 정규 운영이 재개되면서 지역 및 국제적으로 아미노산에 대한 문의가 눈에 띄게 증가하여 공급업체와 제조업체에 추가적인 이점을 제공했습니다. 수익성 증가의 잠재력을 인식한 업계 이해관계자들은 최대 이윤폭을 최적화하기 위해 전략적으로 가격을 인상했습니다. 또한, 강력한 수출 시장이 이달 동안 아미노산 가격을 크게 뒷받침했습니다. 분기말이 가까워질수록 홍해 지역의 지속적인 긴장과 이에 따른 무역 중단은 운임 인하와 시장 재개로 인해 어느 정도 완화되었습니다. 계절 축제 이후 중국 시장의 재개방은 시장 참여자들이 새로운 수요를 충족하기 위해 제조 단위 전반에 걸쳐 생산 활동을 재개하고 상인들이 이전 이익 손실을 보상하기 위해 가격 책정 전략을 조정하는 중요한 이정표가 되었습니다.
그럼에도 불구하고 1월이 시작되면서 가격이 크게 하락했습니다. 이는 수요 약화, 충분한 공급, 전반적인 수요-공급 측면의 균형을 이루는 온건한 무역 모멘텀에 의해 뒷받침되었습니다. 또한, 새해가 끝난 후 시장이 재개되면서 일반적으로 지역 및 해외 시장의 수요가 감소했습니다. 그 결과 거래자들은 연말 재고 정리 활동에 집중하여 꾸준한 가격 하락을 가져왔습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
북미:
4분기에 아미노산 시장은 가격 변동을 목격했습니다. 가격은 10월 초에 처음 상승했다가 4분기 중반에 급격히 하락했다가 분기 말에 반등했습니다. 분기 초의 상승세는 긍정적인 전망에 힘입어 아시아 시장의 수요가 증가했기 때문입니다. 업계 전문가들은 특히 겨울 시즌의 시작으로 인해 가격을 인상한 다운스트림 기업들이 최근 몇 달 동안 아미노산에 대한 국내 문의가 급증했다고 지적했습니다.
그러나 11월 미국의 아미노산 가격은 큰 폭으로 하락했습니다. 주요 수출국의 아미노산 가격이 하락한 것이 주요 요인이었고, 수입국은 미국이 그 뒤를 이었습니다. 아미노산 시장의 핵심 주체인 APAC 지방의 가격 하락은 미국 전체의 가격 구조에 연쇄적으로 영향을 미쳤습니다. 이는 국제 시장 수요 감소의 결과였고, 수출국들은 수출 가격을 낮추었습니다. 또한 미국 공급업체들의 잉여 재고 축적은 가격에 영향을 미쳤고, 재고를 효율적으로 관리하는 데 어려움을 반영했습니다. 11월 한 달 동안 아미노산 가격은 국제 및 국내 요인이 복합적으로 작용하면서 큰 폭으로 하락했습니다. 2023년 12월 시작된 미국의 아미노산 가격은 소폭 반등하면서 수출국들의 경로를 그대로 반영했습니다. 이러한 동조화 현상은 시장의 강력한 심리를 형성해 가격 상승 압력을 높였습니다.
글로벌 공급망은 수에즈 운하 근처에서 선박 공격과 파나마 운하의 지속적인 정체와 같은 지속적인 사건들로 인해 복잡해졌습니다. 컨테이너 부족은 선박들이 제 시간에 아시아로 돌아오지 않고, 해상 운송업체들이 선박 개조로 인해 짧은 시간에 출항을 취소함으로써 더욱 악화되었습니다. 특히 소비자 수요가 증가하는 축제 기간에 기업들은 미래에 대한 낙관적인 전망을 내놓았고, 이는 투자 증가로 이어졌습니다. 또한 시장 참가자들은 재고를 보충하기 위해 대량 주문을 했고, 이로 인해 기업들은 견적을 상향 조정해야 했습니다.
아시아 태평양:
2023년 4분기 아미노산 가격 환경은 APAC 지역의 다양한 요인에 의해 결정되었는데, 인도의 주요 역동성은 매우 두드러졌습니다. 아미노산 가격의 큰 변화를 경험한 인도의 시장 상황은 엇갈렸습니다. 첫째, 하류 구매 활동이 완만하게 증가했는데, 이는 사료 및 식품 부문의 특정 아미노산 소비 증가로 인해 해외 및 지역 시장 수요가 지속적으로 유입되었기 때문입니다. 또한 인도 루피화의 달러 대비 가치 하락은 가격 흐름을 더욱 강화시켜 수출 증가를 촉진했습니다. 또한 달러 대비 인도 루피화의 가치 하락은 가격 흐름을 더욱 강화시켜 수출 증가를 촉진했습니다. 이러한 하락은 글로벌 시장에서 인도 수출품의 경쟁력을 강화시켜 가격이 저렴해 외국 구매자에게 더 매력적으로 다가갔습니다. 이러한 낙관적인 시나리오는 인도의 수출 실적에 기여하여 2023년 10월 전체 경제 성장을 촉진했습니다. 11월 공급 측면에서 일부 업계 참여자들은 영업 활동이 한 달 내내 하락세를 유지하며 상인들 사이에 아미노산이 풍부하게 비축되어 있다고 지적했습니다. 시장에는 상품의 유통이 제한되어 있었고, 거래자들은 재고 정리에 적극적으로 주력하여 상대적으로 적은 시장 거래량을 보이며 거래 분위기가 약세를 보였습니다. 이와는 대조적으로 수요는 구매자들이 즉각적인 요구 사항을 근거로 주문을 하는 등 진정되었습니다. 한편, 2023년 12월 인도 시장은 다시 한번 발린과 같은 특정 아미노산의 다운스트림 소비가 역내 시장에서 크게 증가했습니다. 이러한 긍정적인 추세는 다음 달부터 2024년 1분기까지 지속될 것으로 예상됩니다. 또한 시장 분석가들은 생산 제한 및 수출 제한 등의 요인으로 2024년 초 아미노산 부족이 발생할 가능성을 예상하며 낙관적입니다. 이러한 전망에 대해 구매자들은 적극적으로 비축에 나서며 가격 상승을 주도했습니다. 또한 거래자들은 향후 재고 수준을 높이는 데 주력하여 12월 시장 상황을 더욱 악화시켰습니다.
유럽:
유럽 시장, 특히 독일의 경우 2023년 4분기 내내 가격 흐름은 인도를 중심으로 한 수출국의 가격 흐름과 밀접하게 일치했습니다. 4분기 초에는 가격이 급등했다가 2023년 11월에 급락했다가 분기 말에 반등했습니다. 10월 들어 아미노산 수요 증가는 수출국의 생산비 증가, 에너지 비용 상승 등 다양한 요인에 영향을 받아 지속적으로 전체 시장 가격을 상승시켰습니다. 이러한 수요 증가에 따라 시장 참가자들은 재고를 보충하고 고객의 요구를 충족시키기 위해 새로운 가격 견적을 발표했습니다. 다운스트림 패널 공장들은 수요에 따라 조달을 조정했고, 이는 기업들 간의 입찰 및 제안 증가로 이어져 시장 역학을 좌우했습니다. 독일이 수입국 역할을 하면서 주요 수출국의 흐름을 따라 아미노산 가격이 크게 하락했습니다. 4분기 중반 현재 광범위한 공급 측면에서 아미노산 공급은 풍부했고 다운스트림 조달은 주로 지속적인 수요에 의존했습니다. 강도는 낮아졌지만 단기적으로 운영 안정성이 관찰됐습니다. 현지 제조업체들은 내수를 충족시키기 위해 상당한 재고를 축적하고 있었습니다. 또한 2023년 11월 독일의 소비자 물가지수(CPI)는 186.3포인트로 2023년 10월 대비 0.4% 하락했습니다. 전 세계적으로 유럽중앙은행(ECB)을 비롯한 중앙은행들이 인플레이션에 대응하기 위해 금리를 인상하면서 차입 비용이 증가하고 경제 활동을 위축시켰습니다. 마지막으로 2023년 12월 독일 시장은 완만한 반등세를 보였습니다. 이 시기에 이러한 급격한 가격 상승은 시장 역학을 형성하는 요인들이 복합적으로 작용했기 때문이라고 볼 수 있습니다. 이러한 급등세의 주요 요인 중 하나는 다운스트림 부문의 수요 증가였으며, 이는 복합적인 요인에 의해 촉발되었습니다. 소비자의 신뢰도가 향상되면서 소비자들의 아미노산 구매가 눈에 띄게 증가하면서 수요가 급증했습니다. 이렇게 높아진 수요는 기존 공급망에 압력을 가했고, 이는 가격에 파급 효과로 이어졌습니다. 독일에서 아미노산은 글로벌 운임 상승으로 시장의 역동성을 좌우하는 중요한 역할을 했습니다.
2023년 2분기 동안, 아미노산 가격은 인도 시장 동향을 따라갔습니다. 2분기 동안 가격이 개선되었지만, 3월 시장 동향에 따라 4월 초에 급락했습니다. 국내 및 해외 문의가 꾸준히 감소한 것이 가격 동향을 뒷받침했습니다. 또한, 국내 시장 전체의 소매업체들은 전염병 기간 동안 이전 달에 주문했던 잉여 창고 재고를 가지고 있었습니다. 수요 급증에 대응하여 자체 비축량이 많았던 상인들은 이제 초기 이익 손실을 만회하기 위해 예상보다 높은 가격에 재고를 판매해야 했습니다. 아미노산 가격은 2분기 중반으로 갈수록 개선되기 시작하면서 2분기 말까지 상승세를 이어갔습니다. 통계에 따르면, 미국의 아미노산의 긍정적인 시장 동향은 5월부터 6월까지 미국 소비자 물가 지수(CPI)가 상승한 것이 추가로 뒷받침되었습니다.
아미노산 가격은 2023년 2분기 내내 증가하는 추세를 보이고 있습니다. 아미노산 가치는 국내외 시장에서 예측된 수요 감소와 이탈 감소로 인해 4월에 큰 폭으로 감소했습니다. 국내 공장은 수요가 적고 상류 출하 압력이 높았으며 재고는 높은 수준을 유지했습니다. 이는 아미노산 가격의 지속적인 하락으로 이어졌습니다. 2분기가 진행되면서 아미노산 가격은 회복되기 시작해 6월 말까지 높은 수준을 유지했습니다. 구매 활동이 재개되면서 시장 참가자들이 먼저 재고를 소진하기 시작했습니다. 또한 5월 중국의 제조업 구매 관리자 지수(PMI)는 4월 49.5에서 2023년 5월 50.9로 증가해 시장 예상치인 50.3을 상회했습니다. 판독에 따르면 중국의 제조업은 5월 5개월 연속 성장하며 사료 등급에 대한 낙관적인 시장 추세를 더욱 뒷받침했습니다. 그러나 인도에서는 6월 말 기준 상인들 사이의 충분한 공급으로 전반적인 수요가 균형을 이루었고 향후 몇 달 동안 건강한 속도로 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 2023년 6월 8일 EPEN이 장비 유지 보수를 위해 6월과 7월에 각각 헤이룽장과 네이멍구에 있는 기지를 폐쇄한다고 발표한 데 주로 기인했습니다. 이는 아미노산에 대한 수요 증가가 가용성 감소로 이어져 지역 전반의 무역 모멘텀에 영향을 미쳐 가격이 크게 상승함에 따라 국내외 시장에서 아미노산을 포함한 다양한 최종 제품의 전반적인 가용성에 영향을 미쳤습니다.
2023년 2분기 내내, 아미노산 값은 전체 유럽 시장에서 아시아 태평양 지역의 시장 추세를 따라갔습니다. 아미노산 가격은 4월 동안 남쪽으로 유지되었고, 한 달이 진행됨에 따라 남쪽으로 이동하기 시작했습니다. 4월의 가격 감소는 국내 수요가 지속적으로 감소하여 4월 동안 수입 활동이 크게 감소했기 때문입니다. 시장 참가자들은 이달에도 재고가 많아 4월 동안 아미노산 수요 측면의 전반적인 균형을 맞추었습니다. 한 달이 진행됨에 따라 5월부터 아미노산 가격이 중간 수준으로 이동하기 시작하여 국내 문의가 증가했습니다. 이러한 가격 추세는 6월 마지막 주까지 지속되어 5월 동안 유럽 아미노산 시장의 급등하는 시장 추세를 지지했습니다. 독일의 소비자 물가 지수(CPI)는 5월에 전년 대비 6.1% 상승하여 낙관적인 시장 추세를 더욱 뒷받침했습니다. 또한, 국내 문의 증가로 인해 무역 활동도 재개되어 상인들이 지역 내에서 재고를 조달할 수밖에 없었습니다.
