2025년 6월 말 분기
아태
• 말레이시아의 알루미늄 시트 가격 지수는 2025년 2분기 분기별로 4.0% 하락했으며, 이는 물류 비용 상승, 간헐적 구매, 그리고 취약한 국내 수요의 변동성 혼합을 반영합니다. 6월에는 3.0%의 급격한 가격 상승이 있었지만, 이는 주로 수요보다는 물류에 의한 것이었습니다. 순 분기 손실은 일시적인 화물 운송 급증이 분기 내 지속적인 구조적 약세를 상쇄하지 못했음을 보여줍니다.
• 2분기 알루미늄 시트 생산 비용 추세는 중국 항구에서의 높은 해상 운임료에 크게 영향을 받았으며, 이는 말레이시아의 알루미늄 시트 수입의 주요 원천입니다. 이러한 비용 증가는 주로 선박 노선 재조정, 항구 정체, 그리고 중국의 환경 검사 관련 지연에 의해 촉발된 외생적 요인들이었습니다. 중국 알루미늄 제련소는 거의 최대 용량으로 가동했음에도 불구하고, 국내 주조 잉곳 생산은 축소되었으며, 주조 합금 공급은 점점 더 수출 시장으로 전환되고 있었습니다. 그럼에도 불구하고, 말레이시아의 도착 비용은 원자재 제약보다는 변동성이 큰 물류에 의해 더 좌우되었으며, 이는 수입업체들이 국내 재판매 가격이 비례하여 상승하지 못함에 따라 마진 압박에 노출되었음을 의미합니다.
• 말레이시아의 알루미늄 시트 수요 전망은 대체로 미지근하며, 대부분의 하류 소비자들이 신중한 태도를 보이고 있습니다. 건설 및 가공 부문은 여전히 약한 프로젝트 파이프라인과 제한된 유동성으로 어려움을 겪고 있어, 높은 수입 가격에서 재고를 쌓으려는 의지가 제한적입니다. 그러나 전기차 관련 알루미늄 시트 수요는 EV 등록이 전년 대비 69.3% 증가하고 알루미늄 집약적 차량 플랫폼의 비중이 높아지면서 유망한 성장을 보이고 있습니다. 또한, 공공 부문 인프라 확장 기대는 5월에 선택적 재고 보충을 유지하는 데 도움을 주었으며, 6월의 높은 도착 비용은 구매자의 회복력을 시험했습니다. 앞으로 수요 조건은 혼조세를 유지할 것으로 보이며, 교통 및 인프라 분야에서는 구조적으로 개선되고 있지만, 일반 제조업에서는 전술적으로 약세를 보이고 있습니다.
• 2025년 7월 가격 변동 이유는 무엇입니까?
2025년 7월 알루미늄 시트 현물 가격은 물류 요금이 약간 완화되고 6월의 물류 주도 가격 인상 이후 재고 보충 활동이 둔화됨에 따라 안정되거나 약간 약화될 것으로 예상됩니다. 국내 제조업체들은 최종 사용자 수요 회복의 명확한 신호 없이는 추가 비용 상승을 흡수하기 어려울 것입니다. 글로벌 알루미늄 기초 여건은 LME 가격 상승과 에너지 투입 제한으로 인해 여전히 견고하지만, 말레이시아의 국내 거시경제 배경은 현재 수준에서 가격 저항을 시사합니다. 알루미늄 시트 가격 전망은 건설 모멘텀이 회복되거나 중국의 수출 가능성이 3분기에 실질적으로 타이트해지지 않는 한, 완만한 하방 위험에 무게를 두고 있습니다.
북아메리카
• 미국의 알루미늄 시트 (1100-H14) 가격 지수는 2025년 2분기 분기 대비 2.4% 상승했으며, 6월에만 6.0% 급등했습니다. 이 상승은 수요에 의한 것이 아니며, 대신 미국 무역 정책 변화의 연쇄적 영향—특히, Section 232 관세의 2배 인상—를 반영합니다. 국내 생산자들이 시트 생산 요구를 충족하는 데 어려움을 겪으면서, 인위적으로 부풀려진 Midwest 프리미엄이 주요 비용 원인으로 부상하여 수입 시트의 가격을 크게 높이고 있습니다. 주요 하류 부문의 소비 약화 추세에도 불구하고, 저렴한 원자재의 제한된 공급으로 인해 가격이 상승했으며, 이는 수요보다 공급 제약에 의한 가격 결정 방식을 보여줍니다.
• 알루미늄 시트 (1100-H14) 제조 및 공급 역학은 2분기 보호무역 조치로 인해 크게 왜곡되었습니다. 미국 정부가 6월에 Section 232 관세를 50%로 두 배 인상하기로 결정하면서, 시트 제작에 사용되는 원자 aluminum 잉곳 공급이 중단되었습니다. 미국은 원자 aluminum 수요를 충족할 충분한 국내 생산 능력이 없기 때문에, Midwest 프리미엄이 사상 최고인 $1,323/MT로 급등하는 등 심각한 공급 병목 현상이 발생했습니다. 이 부과금은 롤링 작업 시작 전에 추가되며, 최종 시트 비용은 생산자 출처와 관계없이 상승합니다. 미국에 주요 수출국인 중국도 5월에 제련소 유지보수와 보크사이트 공급 제약으로 인해 생산이 제한되어 FOB 가격이 상승했고, 미국 수입업체의 비용 부담이 가중되었습니다. CFR 기준으로는 안정된 운임과 환율 조건이 일부 완화를 제공했지만, 관세와 프리미엄 상승으로 인한 국내 가격 인상은 상쇄하지 못했습니다.
• 미국의 알루미늄 시트 (1100-H14) 수요 전망은 높은 비용 속에서 단기적 약세 조짐을 보이며 취약한 상태를 유지하고 있습니다. 6월에는 포장 분야를 중심으로 하류 소비자들이 비용 압박으로 인해 재료 대체를 모색하기 시작했습니다. 자동차 및 비주거용 건설 부문은 계속해서 재료를 흡수했지만, 그 규모는 크지 않았습니다. 5월에는 미국 자동차 판매가 MoM 0.35% 상승했고, 상업용 건설 분야의 채용도 안정적이었지만, 높은 차입 비용과 신중한 자본 지출로 인해 대규모 재고 보충은 제한적이었습니다. 수요 전환은 재활용, 관세 면제 알루미늄으로의 전략적 전환에서도 드러나며, 이는 비용이 높은 수입품에 대한 의존도를 낮추는 데 기여하고 있습니다. 전기차와 인프라 관련 장기 강세 전망에도 불구하고, 2분기 당장 현실은 소비자들이 활동이 강해져서 구매를 늘리기보다는, 보호무역과 인플레이션 환경에서 더 적은 재료에 더 많은 비용을 지불하는 상황입니다.
• 2025년 7월 가격 변동 이유는 무엇입니까?
초기 지표는 미국 알루미늄 시트 가격이 7월에 정체되었으며, 6월의 6% 급등을 일부 안정시키는 모습입니다. Midwest 프리미엄은 여전히 높게 유지되고 있으며, 관세 조정이나 원자재 유입에서도 의미 있는 완화는 나타나지 않았습니다. 국내 제련소들은 제한된 가동률로 운영되고 있어, 정책에 따른 원자재 부족을 빠르게 해소할 수 없습니다. 수요 측면에서는 구매자들이 신중한 태도를 유지하며, 특히 포장과 주거용 부문에서 조달 주기가 느려지고 있습니다. 미국이 관세를 완화하거나 제약을 해제하거나 새로운 관세 면제 공급 경로를 열지 않는 한, 시트 가격은 하류 부문의 둔화된 모멘텀에도 불구하고 견고하게 유지될 것으로 예상됩니다.
유럽
• 알루미늄 시트 (2 mm - AW-2017A) 가격 지수는 2025년 2분기 독일에서 전분기 대비 0.5% 상승했으며, 이는 하류 수요 개선과 지속적인 비용 압력으로 인한 것임. 4월은 원료 과잉 공급으로 인해 3% 가격 하락으로 시작했으나, 5월과 6월에는 물류 비용 상승과 자동차 및 항공우주 부문의 수요 급증으로 인해 이 추세가 반전됨. 분기 말에는 독일 시트 생산업체들이 건설 부문의 약세에도 불구하고 높은 투입 비용을 성공적으로 전가함.
• 알루미늄 시트 (2 mm - AW-2017A) 생산 비용 추세는 2분기 내내 높은 수준을 유지했으며, 특히 6월에는 유럽 생산업체들이 높은 전력 요금, EU ETS에 따른 탄소 비용 조정, 내륙 물류 비용 증가로 인해 압력을 받았음. 인곳 가용성은 Hydro Rackwitz와 Trimet Voerde와 같은 공장에서의 지속적인 생산 덕분에 충분했지만, 완성된 시트로의 전환 마진은 압축 상태를 유지했음. 주요 공급 차질은 발생하지 않았으나, 높은 컨테이너 요금과 안정적이거나 긴축된 LME 재고가 가격 책정에 있어 생산자의 규율을 유지하는 데 기여했음.
• 알루미늄 시트 (2 mm - AW-2017A) 수요 전망은 2분기 후반에 강한 개선을 보였음. 자동차 및 항공우주 부문이 주요 동인으로 작용했으며, EU 승용차 생산이 반등했고, 프랑스의 차량 등록 대수는 6월에 MoM 36.78% 증가했음. 독일 Tier 1 공급업체들은 전기차 및 경량 모델 연도 전환을 위한 주문을 늘렸으며, Airbus 관련 제작 수요가 시트 주문을 더욱 끌어올림. 건설 부문은 여전히 부진했지만, 남부 독일과 오스트리아의 안정적인 파사드 시스템 수요는 특수 시트 응용 분야를 지지했음. 구매자들은 추가 비용 상승을 예상하여 조달을 선행했으며, 이는 2분기 가격 상승을 뒷받침했음.
• 2025년 7월 가격은 왜 변동이 있었나?
예비 데이터에 따르면 7월 알루미늄 시트 가격은 6월의 급등(3.5%)을 공고히 하며 강세를 유지했음. EU 관세 완화로 인한 수입 경쟁으로부터 보호받는 국내 생산업체들은 가격 하한선을 유지했으며, 자동차와 항공우주 주문은 강세를 지속했음. 에너지 또는 운송 비용에 대한 부담 완화는 관찰되지 않았으며, 항만 물류는 안정적으로 흐르고 Aleris Koblenz와 같은 주요 제련소들이 가동 중단 없이 운영됨에 따라 공급은 안정적이었음 — 그러나 느슨하지는 않았음. 따라서 수요 강세와 생산 및 배송 비용의 지속적 인플레이션이 지지하는 범위 내 가격 유지가 예상됨.
MEA
• 아랍에미리트에서 알루미늄 합금 시트 (AL 1100) 가격 지수는 2025년 2분기 분기 대비 6.9% 하락했으며, 이는 높은 재고 수준, 수입 패턴의 변화, 중국 공급업체의 비용 압력에 따른 변동성 높은 가격 주기를 반영합니다. 이 하락은 4월의 과잉 공급으로 인한 급격한 조정과 5월 및 6월의 인프라 중심 수요에 따른 회복이 복합적으로 나타난 2분기 진행 과정을 보여줍니다.
• 알루미늄 합금 시트 (AL 1100) 생산 비용 추세는 2분기 동안 불규칙하게 유지되었습니다. 중국의 원자재 가격은 간헐적인 에너지 제한과 주조 잉곳 생산량 감소에 반응하여 변동했으며, 아랍에미리트 기반 가공업체들은 긴 납기와 일관되지 않은 빌릿 가용성으로 인해 마진 압박을 겪었습니다. 가공업체들은 미래의 변동성에 대비하기 위해 사전 재고 확보를 시도했지만, 아시아를 벗어난 물류 마찰과 항만 정체로 인해 적시 배송 모델이 어려워지면서 최종 도착 비용이 상승하였습니다.
• 아랍에미리트에서 알루미늄 합금 시트 (AL 1100) 수요 전망은 일시적인 조달 지연에도 불구하고 강한 구조적 성장 편향을 보였습니다. 메가스트럭처 및 전국 개발 프로그램(에티하드 철도, 두바이 메트로 블루 라인, 고급 부동산 지구 등)과 관련된 프로젝트 수요는 알루미늄 시트 소비를 높은 수준으로 유지시켰습니다. 건설 부문의 고용은 12개월 만에 최고치를 기록했으며, 구매 담당자들은 다각화된 조달과 버퍼 재고 정책을 통해 위험 완화 전략에 무게를 두었습니다.
• 2025년 7월 가격 변동 이유는 무엇입니까?
알루미늄 합금 시트 (AL 1100) 현물 가격은 6월에 상승세를 이어가며 2025년 7월까지 지속되었으며, 장거리 해운 비용과 공공 대형 프로젝트의 수요가 민간 부문의 망설임 효과를 상쇄하였기 때문입니다. 지역 긴장으로 인해 다른 부문의 심리가 위축되었음에도 불구하고, 아랍에미리트 수입업체들은 확실한 프로젝트 일정에 맞추기 위해 더 높은 CFR 요금을 지불해야 했습니다. 이러한 조달 활동의 강인함은 아랍에미리트의 수입 중심 알루미늄 시트 시장이 중국으로부터의 FOB 제안을 유지하는 데 도움을 주었으며, 3분기 알루미늄 합금 시트 (AL 1100) 가격 전망은 공급 위험과 인프라 소비가 도착 비용에 상승 압력을 가할 것으로 예상되어 다소 강세를 유지할 것으로 보입니다.
2025년 1분기 북미 알루미늄 시트시장은 긍정적인 상승세를 보였으며, AL Sheet(1100-H14-0.8 mm) CFR 뉴욕(미국) 기준 톤당 5,400달러(USD 5400/MT)로 마감하였다. 이는 2024년 4분기 대비 소폭 상승한 수치로, 지속적인 정책 영향과 변화하는 수요 수준 등 다양한 시장 역학에 의해 견인된 결과이다.
1월에는 알루미늄 수입에 대한 25% 관세가 시장 환경을 재편하면서 현지 조달 스크랩 알루미늄에 대한 수요가 증가함에 따라 가격이 안정적으로 시작되었다. 그러나 3월 12일 관세 발효를 앞두고 구매자 활동이 활발해지면서 2월에는 가격이 2.5% 상승하였으며, 이는 제한된 국내 생산능력에 대한 우려와 맞물려 나타난 현상이다. 또한, 보크사이트(bauxite) 선적 감소로 공급 우려가 심화되면서 수입업체들은 관세 시행 전에 원자재 확보에 나섰다.
3월에는 알루미늄 시트 가격이 추가로 3% 상승하여 공급 상황이 더욱 타이트해졌으며, 관세의 지속적인 영향이 반영되었다. 스크랩 알루미늄 비축으로 일정 부분 가격 안정화가 이루어졌으나, 전반적인 시장 침체와 소비자 신뢰 약화, 지속적인 경제 불확실성으로 인해 수요는 도전에 직면하였다. 분기 말 알루미늄 시트 가격은 시장 참여자들이 정책 변화, 변동하는 원자재 가용성, 주요 산업 전반에 걸친 혼재된 수요 신호 등 복합적인 시장 환경을 헤쳐 나가고 있음을 시사한다.
2025년 1분기, APAC 지역의 알루미늄 시트 시장은 변동성을 보였으며, 분기 말 알루미늄 합금 시트(Al 1100) CFR Klang Port(말레이시아)의 가격은 USD 3130/MT로 마감되었습니다. 가격은 2024년 4분기와 비교해 안정적인 수준을 유지했으나, 1분기 동안 공급 역학과 건설 부문에 의해 영향을 받은 수요 변화로 인해 가격 변동이 있었습니다. 1월 초에는 건설 부문의 꾸준한 수요와 민간 투자에 힘입어 알루미늄 시트 가격이 안정적으로 유지되었습니다. 그러나 2월에는 계절적 요인과 중국 내 생산 감소로 인해 가격이 2% 상승하였으며, 이는 구매자들의 신뢰를 높이는 요인으로 작용했습니다. 이와 함께 건설 신뢰 지표가 크게 개선되면서 기업들의 낙관론도 두드러지게 증가했습니다. 3월에는 원자재 공급이 개선되고 제조업체들이 기존 재고를 소진하는 경향이 강해지면서 수요가 약화되어 가격이 3% 하락하는 하락세를 보였습니다. 경제적 불확실성과 글로벌 무역 긴장은 특히 건설 및 제조 부문에서 알루미늄 시트에 대한 전반적인 수요에 영향을 미쳤습니다. 분기 말 알루미늄 합금 시트의 가격은 USD 3130/MT로, 공급 역학의 변동, 수요 변화, 그리고 생산 비용의 잠재적 변동성 속에서 시장 참여자들이 직면한 도전 과제를 부각시켰습니다. 이러한 변화하는 시장 환경은 시장 이해관계자들에게 기회와 위험을 동시에 내포하고 있습니다.
2025년 1분기 유럽의 알루미늄 시트시장은 완만한 상승세를 보였으며, 분기 말에는 Aluminium Sheet(2 mm-AW-2017A) FD-Koblenz(독일) 기준 톤당 12,777달러(USD 12,777/MT)로 마감하였다. 이는 2024년 4분기 대비 소폭 상승한 수치로, 공급 제약과 변동하는 수요 수준이 복합적으로 작용한 결과이다. 1월에는 가격이 안정적으로 시작되었으며, 이는 러시아산 알루미늄 수입 단계적 중단을 골자로 한 EU의 규제 변화와 관련된 영향으로, 원자재 조달의 불확실성이 커졌다. 2월에는 공급 상황이 더욱 타이트해지고 자동차 산업 내 낙관론이 확산되면서, 건설 부문의 지속적인 부진에도 불구하고 가격이 2.5% 상승하였다. 1차 알루미늄 재고 감소와 보크사이트(bauxite) 선적량 축소도 가격 상승 압력에 기여하였다. 3월에는 자동차 및 건설 부문의 회복 신호에 힘입어 가격이 추가로 2.0% 상승하였다. 그러나 전반적인 수요는 여전히 완만한 수준에 머물렀으며, 이는 주로 이연 구매와 높은 재고 수준에 기인한다. 공급 측면에서는 미국의 관세와 유럽 내 높은 에너지 비용으로 인해 경쟁력이 지속적으로 저하되고 있다. 분기 말 알루미늄 시트 가격은 수요 변동성, 규제 영향, 국제 공급망 문제 등 시장이 직면한 복합적인 상황을 반영한다. 이러한 요인들은 시장 참여자들에게 지속적인 모니터링과 신속한 대응이 필수적인 환경을 조성하고 있다.
2025년 1분기 유럽의 알루미늄 시트 시장은 상승세를 보였으며, 알루미늄 합금 시트(Al 1100) CFR Mina Jebel Ali(아랍에미리트) 기준으로 분기 말 가격은 USD 3,240/MT에 마감되었습니다. 이는 2024년 4분기와 비교하여 소폭 상승한 것으로, 시장은 공급 및 수요의 역학이 복잡하게 얽힌 환경 속에서 움직였습니다. 1월에는 중국의 일부 생산능력 감축에도 불구하고 안정적인 공급이 유지되면서 가격이 안정적으로 유지되었습니다. 자동차 및 건설 부문의 긍정적인 신호는 수요의 완만한 증가에 기여하였습니다. 그러나 2월에는 공급이 더욱 타이트해지고 자동차 산업의 활동 증가에 따른 낙관론이 확산되면서 가격이 2% 상승하였습니다. 3월에는 과잉 공급 압력과 신중한 시장 심리 속에서 구매가 연기될 것이라는 우려가 반영되어 가격이 소폭 변동하였습니다. 전 세계적으로 알루미늄 공급은 견조하게 유지되었으나, 생산비 증가와 경쟁 심화와 같은 도전 요인이 남아 있어 가격 회복을 저해할 가능성이 있었습니다. 알루미늄 합금 시트의 분기 말 가격은 수요 변동, 규제 영향, 공급망 변화 등 시장이 직면한 복잡성을 시사합니다. 시장 참여자들은 이러한 역동성을 신중하게 관리하여 새로운 기회를 포착하는 동시에 내재된 위험에 대응해야 합니다.
