2025년 3월까지
북미
북미 전역에서 알루미늄 잉곳 시장은 2025년 1분기 내내 강세를 보였으며, 이는 사상 최대의 글로벌 생산량과 원자재 공급의 긴축에 의해 뒷받침되었습니다. 1분기 초 창고 재고의 감소는 초기 상승세를 지원하였고, 견조한 자동차 판매와 완만한 건설 지출은 혼재된 신호를 주었으나 전반적으로 긍정적인 수요 전망을 제공하였습니다. 그러나 2024년 말 공급 차질로 인한 알루미나 비용 상승은 전반적인 생산량이 사상 최고치를 기록했음에도 불구하고 생산 압박 요인으로 작용하였습니다.
공급 측면에서는 재고 수준 감소에도 불구하고 생산능력이 안정적으로 유지되었으며, 캐나다 및 멕시코산 수입품에 대한 관세 논의가 진전됨에 따라 프리미엄 상승과 함께 시장의 불안 심리가 고조되었습니다. 하류 수요는 견고하게 유지되었으며, 이는 강한 자동차 수요와 건설 경기의 일부 회복세에 의해 견인되었습니다. 관세 관련 정책 불확실성과 물류상의 도전 과제는 2분기를 앞두고 강세 전망을 지속적으로 뒷받침하고 있습니다.
미국에서는 1분기 초부터 중반, 그리고 1분기 말까지 지속적인 가격 상승이 관찰되었습니다. 2024년 4분기와 비교할 때, 2025년 1분기 분기별 전분기 대비 가격은 2.5% 상승하였으며, 분기 말 기준으로 CFR 앨라배마 항구에서 톤당 미화 4,505달러(USD 4,505/mt)로 마감하였습니다.
아시아 태평양
2025년 1분기 아시아-태평양 지역의 알루미늄 잉곳 시장은 공급-수요 균형과 원자재 비용 상승 속에서 소폭의 가격 상승을 기록하였다. 주요 경제권의 안정적인 제조 활동, 기상 이슈의 최소화, 그리고 원자재의 안정적 공급이 시장에 긍정적으로 작용하였다. 중국의 수출세 환급 정책과 미국의 잠재적 관세 조치에 대한 불확실성 또한 가격 상승 압력을 뒷받침하였다. 2024년 4분기와 비교할 때, 2025년 1분기 분기 대비 가격은 5.5% 상승하여 도쿄 기준 USD 3225/mt로 마감하였다. 일본에서는 분기 초 공급이 안정적으로 유지되었으며, 자동차 및 다이캐스팅 부문의 견조한 수요에 힘입어 분기 중반에는 소폭 증가하였다. 알루미나를 포함한 원자재 비용은 안정세를 보이며, 이전의 공급 제약 우려를 완화시켰다. 차량 및 반도체 장비의 수출 증가가 내수 수요를 더욱 강화하였다. 생산자와 소비자 간 프리미엄 조정에 관한 협상이 미국 관세 우려와 생산비 상승의 영향을 받아 진행되면서, 공급망이 원활하게 작동함에도 불구하고 일부 불확실성이 존재하였다. 전반적으로, 분기 내내 나타난 소폭의 가격 상승은 효율적인 물류와 지속적인 산업 회복에 힘입은 신중한 낙관론을 반영한다.
유럽
2025년 1분기, 유럽 알루미늄 잉곳 시장은 공급 측 압력과 완만한 수요 회복이 혼재된 상황을 겪었다. 유럽 대륙은 특히 러시아산 알루미늄 수입에 대한 유럽연합(EU)의 금수 조치 제안으로 인해 규제 변화와 지정학적 긴장에 지속적으로 노출되었으며, 이는 지역 전반의 조달 전략에 불확실성을 더했다. 한편, 안정적인 국내 생산과 우호적인 물류 여건은 전반적인 시장 변동성 속에서 일정 수준의 안정을 제공했다. 독일을 중심으로 살펴보면, 알루미늄 잉곳 가격은 분기 초 공급 타이트닝, 산업 수요 증가, 견고한 자동차 부문의 영향으로 상승세를 보였다. 분기 중반에는 재고 감소와 무역 긴장 고조, 글로벌 보크사이트 선적 감소에 대한 시장 반응으로 가격이 추가 상승했다. 그러나 분기 말에는 태양광 및 전기차(EV) 부문의 견조한 수요에도 불구하고 시장 심리가 다소 진정되면서 가격이 소폭 하락했다. 2024년 4분기와 비교할 때, 분기 대비 가격은 0.7% 상승했으며, 알루미늄 잉곳 가격은 FD-Bad Berleburg 기준 톤당 미화 3,574달러(USD 3574/mt)로 마감되어, 전반적으로 강세이면서도 신중한 시장 심리를 반영했다.
2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 북미 지역의 알루미늄 잉곳 가격은 전분기 대비 4% 상승하며 공급과 수요 간의 팽팽한 균형을 반영했습니다. 북미 대륙 전반의 시장 역학 관계는 특히 건설 및 자동차 부문의 견조한 수요와 적당한 공급( )에 의해 형성되었습니다. 재활용과 지속 가능한 생산을 향한 전략적 전환이 공급 측면의 회복력을 뒷받침한 반면, 지정학적 및 무역 요인이 글로벌 공급망에 복잡성을 더했습니다.
미국의 알루미늄 잉곳 시장은 분기 내내 가격이 꾸준히 상승하며 강세를 보였습니다. 분기 초반에는 운임 비용 상승과 무역 우려가 시장 심리에 영향을 미쳤음에도 불구하고 국내 재활용 노력과 정책 중심의 수입 제한으로 공급 안정성이 강화되었습니다. 12월 자동차 판매는 전월 대비 9% 증가하여 이전의 생산 둔화를 상쇄했습니다. 건설 부문도 차입 비용 증가와 물류 제약 등의 어려움에도 불구하고 전년 대비 지출이 3.0% 증가하며 수요에 기여했습니다. 알루미나 시장의 글로벌 공급 차질은 가격 상승 압력을 가중시켜 가격 상승을 더욱 뒷받침했습니다.
전반적으로 미국 알루미늄 잉곳 시장은 2025년 초에도 수요가 지속될 것이라는 조심스러운 낙관론과 함께 강세를 보이며 분기를 마감했습니다. 분기 말 알루미늄 잉곳(99.9%) 델 앨라배마 가격은 자동차 판매 증가와 꾸준한 건설 활동으로 인해 미화 4,628달러/MT를 기록했습니다.
유럽
2024년 4분기 유럽의 알루미늄 잉곳 가격은 공급 제약, 운영 비용 상승, 글로벌 시장 압력으로 인해 전분기 대비 4.3% 상승했습니다. 런던금속거래소 알루미늄 재고의 급격한 감소와 중국의 수출 인센티브 감소가 가격 급등에 크게 기여하며 강세 시장 환경을 조성했습니다. 에너지 가격 상승과 투입 비용 증가는 유럽 전역에서 가격 상승 모멘텀을 더욱 강화했습니다. 독일에서는 알루미늄 인고트 가격이 꾸준한 상승세를 보이며 분기 말 함부르크 FOB 기준 3608달러/MT를 기록했습니다. 모젤강 사고와 같은 운임 비용 상승으로 인한 차질에도 불구하고 국제 보크사이트 선적량이 꾸준히 유지되어 공급 역학은 안정적으로 유지되었습니다. 독일 제조업체들은 에너지 사용을 최적화하고 대체 물류를 확보하여 광범위한 공급망 문제를 완화함으로써 적응했습니다. 수요는 엇갈린 전망을 보였습니다. 자동차 부문은 자동차 수출 증가와 신규 등록 증가로 약간의 회복세를 보였지만, 전기 자동차 부문과 건설 산업은 역풍에 직면했습니다. 경제난과 높은 에너지 비용의 영향으로 전기차 판매가 감소하고 건설 활동이 위축되면서 수요에 부담을 주었습니다. 그럼에도 불구하고 제조업 생산량 증가와 글로벌 공급망의 발전으로 분기 말에는 자신감이 강화되었습니다. 독일의 알루미늄 시장은 압박을 받았지만 회복력과 적응력을 보여주며 2025년에 잠재적인 안정성을 확보할 수 있는 발판을 마련했습니다.
APAC
2024년 4분기 아시아 태평양 지역의 알루미늄 잉곳 가격은 견고한 시장 펀더멘털과 주요 부문에서의 지속적인 수요를 반영해 전분기 대비 3% 상승했습니다. 이러한 상승세는 일부 공급망 문제와 원자재 비용 상승에도 불구하고 견조한 다운스트림 소비와 안정적인 생산 수준에 힘입어 뒷받침되었습니다. 중국에서는 알루미늄 인고트 가격이 분기 내내 등락을 거듭하며 상하이 기준 2730달러/MT로 마감했습니다. 분기 초반에는 공급 과잉과 미국 달러 강세의 영향으로 가격이 하락 압력을 받았습니다. 그러나 분기 중반에는 계절적 소비 성수기, 자동차 판매 증가, 활발한 건설 프로젝트에 힘입어 수요가 크게 반등했습니다. 승용차 생산의 괄목할 만한 성장과 차량 교체 정책의 효과도 수요를 더욱 강화했습니다. 공급 측면에서는 윈난성의 수력발전 가용성이 개선되고 쓰촨성과 구이저우의 조업이 재개되면서 안정적인 생산을 뒷받침했지만, 보크사이트와 알루미나 공급 제약으로 비용 압박이 가중되었습니다. 분기 말에는 수요가 다소 완화되고 재고가 개선되면서 가격 상승세가 완화되었습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 중국 알루미늄 잉곳 시장( )은 우호적인 정부 정책과 자동차 및 부동산 부문의 견조한 실적에 힘입어 회복세를 유지했습니다.
2024년 9월 말 분기
북아메리카
2024년 3분기 북미 알루미늄 잉곳 가격은 시장 가격이 눈에 띄게 상승한 것이 특징이었습니다. 이러한 상승 추세는 시장 역학을 형성하는 몇 가지 중요한 요인에 기인할 수 있습니다. 재고 수준 감소와 달러 약세로 인해 글로벌 공급 제약이 심화되면서 가격이 상승하는 데 중요한 역할을 했습니다. 또한 지정학적 긴장의 영향과 같은 글로벌 경제 상황을 둘러싼 불확실성이 이 지역의 알루미늄 잉곳 가격 상승 궤적을 더욱 뒷받침했습니다. 가장 큰 가격 변동을 목격한 미국에서 시장은 다양한 요인의 영향을 받아 변동을 겪었습니다. 여름철 건설 및 제조 활동 증가와 같은 계절적 추세가 가격에 대한 전반적인 긍정적인 감정에 기여했습니다. 작년 같은 분기 대비 10% 증가는 시장의 회복력과 성장을 강조합니다. 2024년 전 분기 대비 -1%의 소폭 하락에도 불구하고 분기 전반과 후반의 전체 가격 비교는 2% 증가를 반영하여 시장 감정이 강화되고 있음을 나타냅니다. 분기가 끝나갈 무렵, 미국 내 알루미늄 잉곳 가격은 앨라배마 항구 기준 톤당 4,482달러 CFR로 마감되어 상당한 상승세를 보였으며, 이 지역의 긍정적인 가격 환경이 지속되고 있음을 보여주었습니다.
유럽
2024년 3분기에 유럽 지역은 시장 역학을 형성하는 주요 요인의 합류로 인해 알루미늄 잉곳 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 인도의 Vedanta 알루미나 정유소에서 물 저장 연못이 붕괴되는 것과 같은 혼란으로 악화된 글로벌 공급 제약으로 인해 알루미늄 공급이 긴축되어 가격 상승 압력이 발생했습니다. 또한 연방준비제도의 금리 인하 발표와 추가 인하에 대한 시장의 예상으로 가격이 상승했습니다. 변화하는 지정학적 환경, 러시아 수입에 대한 자체 부과 제한, 정책 변경으로 인해 시장 환경이 더욱 복잡해져 가격 추세에 기여했습니다. 이 지역에서 가장 큰 가격 변화를 경험한 독일은 분기 후반에 상반기에 비해 가격이 2% 상승했습니다. 이러한 증가는 3분기 내내 관찰된 전반적인 긍정적인 추세와 일치합니다. 분기 말 가격이 3,494달러/톤 FD-바트 베르레부르크는 독일 내 안정적이고 증가하는 가격 환경을 반영하며, 이 지역에 긍정적인 시장 감정이 퍼져 있음을 나타냅니다.
아시아 태평양
2024년 3분기에 아시아 태평양 지역의 알루미늄 잉곳 시장은 가격에서 눈에 띄는 상승 추세를 보였으며, 특히 가장 큰 변동이 발생한 중국에서 그러했습니다. 이러한 추세는 건설 및 제조 부문의 강력한 수요 급증, 공급망 내의 물류적 어려움, 연방준비제도의 금리 조정과 같은 광범위한 경제적 영향을 포함한 여러 요인이 합쳐져 촉진되었습니다. 시장 역학은 또한 재고 관리의 어려움, 원자재 알루미나의 상승하는 비용, 생산 구역의 에너지 사용 제한, 하류 시장의 일관되지 않은 수요와 같은 장애물과 맞섰습니다. 이러한 압박에도 불구하고 이 분기는 이전 분기 대비 가격이 -1% 하락하여 기본적인 시장 변동성을 암시했습니다. 그러나 이 분기 내에서 상반기에서 하반기로 가격이 2% 상승하여 시장 교정 및 균형 단계를 나타냈습니다. 상하이에서 고순도 알루미늄 잉곳(99.9%)의 종가는 톤당 2,776달러였는데, 이는 해당 기간 동안 시장 심리가 지속적으로 상승세를 보였음을 반영합니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미 알루미늄 합금 잉곳 시장은 중요한 요인들이 합쳐지면서 뚜렷한 상승 궤도를 경험했습니다. 원자재 부족과 물류 중단을 포함한 공급 측 제약이 가격을 끌어올리는 데 중요한 역할을 했습니다. 또한 자동차, 건설, 에너지 전환 애플리케이션과 같은 주요 산업 부문의 강력한 수요가 시장 역학을 더욱 강화했습니다. 환경 규제와 지속 가능성 의무도 생산 비용을 높여 가격 급등에 기여했습니다. 시장의 강세 심리는 지정학적 불확실성 속에서 투자자의 관심이 높아지고 전략적 비축이 이루어져 수급 불균형이 심화되었습니다.
미국을 중심으로 알루미늄 합금 잉곳 시장은 이번 분기의 강세 추세를 잘 보여주었으며, 상당한 가격 상승으로 표시되었습니다. 계절성이 가격 패턴에 영향을 미쳤으며, 여름에 주도된 소비와 산업 활동 급증으로 수요가 정점에 도달했습니다. 분기 내 비교 분석 결과 상반기와 하반기 사이에 2%의 가격 상승이 나타났으며, 이는 지속적인 상승 모멘텀을 나타냅니다.
분기를 마무리하면서, 알루미늄 합금 잉곳 가격은 USD 3374/MT DEL Alabama(USA)로 전반적인 긍정적인 감정을 요약했습니다. 가격 환경은 지속적인 공급 제약, 높아진 산업 수요, 전략적 시장 행동에 의해 강력하게 유지되어 북미의 알루미늄 합금 잉곳 가격에 대한 안정적에서 긍정적인 전망을 확인했습니다.
유럽
2024년 2분기는 유럽 지역에서 알루미늄 합금 잉곳 가격이 지속적으로 상승하는 추세를 보였으며, 이는 여러 요인이 합쳐진 결과였습니다. 이러한 상승의 주요 원동력은 에너지 비용과 공급망에 영향을 미치는 지정학적 긴장이었습니다. 유럽 에너지 가격이 급등하면서 알루미늄 제련소는 생산 비용이 증가하여 시장 가격이 상승했습니다. 엄격한 환경 규제가 부과되면서 공급 제약이 발생했으며, 특히 보크사이트 채굴과 알루미나 생산에서 가격 급등이 심화되었습니다. 게다가 러시아 알루미늄에 대한 지속적인 제재로 글로벌 공급망이 붕괴되어 유럽 시장은 대체적이고 종종 더 비싼 공급원을 찾아야 했습니다.
독일에 초점을 맞춘 이 나라는 가장 두드러진 가격 변화를 목격했습니다. 독일의 전반적인 시장 감정은 대체로 긍정적이었으며, 분기 전반과 후반의 가격 비교는 7% 증가하여 기간 내내 꾸준한 상승 궤적을 보였습니다. 이 강력한 성장은 하류 산업, 특히 자동차 및 건설 부문의 수요가 증가했음을 반영하며, 이는 완만한 회복을 보였습니다. 계절적 요인도 역할을 했는데, 제조 활동은 일반적으로 봄에 급증하여 수요를 더욱 강화했습니다.
분기를 마무리하면서 알루미늄 합금 잉곳 가격은 USD 3464/MT FD-Willich(독일)로 안정적이면서도 긍정적인 가격 환경을 나타냈습니다. 이러한 지속적인 증가는 지속적인 수요와 전략적 시장 조정을 반영하여 광범위한 유럽 공급 과제 속에서도 독일 시장의 회복력을 강조합니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 알루미늄 합금 잉곳 시장은 여러 요인이 합쳐져 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 주요 원동력은 자동차, 건설, 인프라와 같은 핵심 부문의 강력한 수요였으며, 이 부문에서 알루미늄의 가볍고 내구성 있는 특성이 중요한 역할을 했습니다. 또한 지정학적 긴장과 환경 규제를 포함한 글로벌 공급망 혼란으로 공급이 제한되어 가격 상승이 더욱 심화되었습니다. 에너지 가격과 원자재 비용 상승으로 인한 생산 비용 증가도 상승 모멘텀에 기여했습니다. 탄소 발자국을 줄이기 위한 신기술과 친환경 이니셔티브에 대한 투자가 운영 비용에 추가되어 가격이 더 높은 상황을 뒷받침했습니다.
가장 두드러진 가격 변화를 경험한 중국에 초점을 맞추면 전반적인 추세는 강세였습니다. 여름철 건설 활동이 증가하는 등 계절적 역학이 수요를 증폭시켜 가격 상승에 기여했습니다. 수요 증가와 재고 수준 감소 간의 상관관계가 분명하여 상승 궤적을 강화했습니다. 중국의 알루미늄 합금 잉곳 가격은 분기 전반과 후반을 비교했을 때 상승했으며, 1%의 가격 상승이 있었는데, 이는 지속적인 긍정적인 감정을 반영한 것입니다.
이 분기는 알루미늄 합금 잉곳 가격이 상하이를 제외하고 2,543달러/MT로 마감되어 안정적이면서도 점진적으로 증가하는 가격 환경을 나타냈습니다. 이러한 긍정적인 감정은 변동하는 세계 경제 상황 속에서도 시장의 회복력을 강조하며, APAC 지역 알루미늄 부문의 수요-공급 역학의 지속적인 강점을 강조합니다.+
북미 지역의 2023년 4분기 알루미늄 잉곳 가격은 여러 요인 속에서 하락 추세를 보였습니다. 첫째, 10월 초 미국 알루미늄 합금 잉곳 가격은 인플레이션 압력과 중국 건설 차질 등 글로벌 거시경제 요인의 영향을 받아 하락했습니다. 국내 창고의 판매 감소와 재고 증가가 침체의 원인이 되었습니다. 예상했던 인플레이션 저감법(IRA)은 예상대로 수요를 끌어올리지 못했습니다. 자동차 부문의 UAW 파업이 수요를 하향 조정하면서 미국 전역의 경제 환경에 영향을 미쳤습니다.
11월 초에는 생산이 남쪽으로 이동하면서 재고 수준이 감소하면서 가격이 상승했습니다. 하지만 연방정부의 잠재적 금리 인상에 대한 기대감으로 인해 주문을 망설였습니다. 재활용은 소비를 부분적으로 상쇄했고 캔 포착 장비에 대한 국제적 협력이 이루어졌습니다. 기니의 원자재 부족에 대한 우려가 가격 상승 궤도에 오른 반면 IRA의 저조한 영향은 수요를 제한했습니다.
12월에는 글로벌 거시 경제 요인, 지속적인 높은 인플레이션 및 예상되는 연방 준비 기관의 금리 인상으로 인해 또 다른 가격 하락이 있었습니다. 역사적으로 하락한 시장 속에서 국내 하류 산업의 확고한 주문에도 불구하고, 미국 알루미늄 잉곳 시장의 전반적인 불확실성은 지속되었습니다. 2023년 4분기 알루미늄 잉곳(99.9%) DEL 앨라배마 포트(미국)의 최근 가격은 4201달러/MT였습니다.
APAC 지역은 2023년 마지막 분기(4분기)에 알루미늄 잉곳 가격이 안정적인 시장을 목격했습니다. 중국 시장에서 알루미늄 잉곳 가격은 10월 초 몇 주 동안 안정적으로 유지되었는데, 이는 미국 달러 강세의 영향으로 자동차 및 건설 부문의 수요가 약화되었기 때문입니다. 북쪽 홍수로 인한 차질, 연료 저장소 폭발로 인한 기니로부터의 공급재고 감소 등 공급 측면의 어려움이 가격 불확실성으로 이어졌습니다. 5년 만에 최저치를 기록했음에도 불구하고 연휴 후 재고는 다운스트림 산업의 부진과 시장 소문으로 인해 압박을 받고 있습니다. 국내 알루미늄 압출 부문은 수요가 진정되어 중국 제조업체들이 가격 하락 추세를 유지하고 있다고 보고 있습니다. 11월에는 수요 감소에 힘입어 국내적으로 안정적인 가격 추세가 지속되어 공장들이 생산량 감소를 고려했습니다. 중국이 경기 부양을 목표로 약 140억 달러의 지방 정부 채권을 발표한 것이 어떻게든 시장 추세를 뒷받침했습니다. 일부 알루미늄 빌렛 공장이 생산량을 축소하는 동안 잉곳 주조량은 전월 대비 증가했습니다. 윈난 알루미늄 제련소의 생산량 감소에 대한 기대는 지속적인 높은 국내 공급을 시사하며 경제 상황의 지속적인 불확실성이 안정적인 수요와 가격에 기여했습니다. 홍해 사태를 포함한 공급망 혼란이 운임 요금을 인상하여 알루미늄 합금 잉곳의 가격 상승에 집합적으로 기여했습니다. 알루미늄 잉곳(99.9%)의 최근 분기 중국 엑상하이 가격은 2653달러/MT로 전분기 대비 0.6%의 한계 상승을 반영했습니다.
유럽 알루미늄 잉곳의 2023년 마지막 분기(4분기)에는 높은 공급과 낮은 수요로 인해 시장이 약세를 보였습니다. 10월 독일 알루미늄 잉곳 시장은 자동차 및 건설 부문의 수요 감소로 인해 소폭 하락했는데, 이는 높은 인플레이션 및 중국 및 미국 기업의 치열한 경쟁 등 독일 자동차 제조업체가 직면한 지속적인 도전에 기인합니다. 제조업체가 2019년 이전 수요 수준에 도달하기 위해 고군분투하면서 초과 재고가 축적되었습니다. 당초 10월로 예정되었던 태양광 인프라 개선이 연기되어 알루미늄 잉곳 수요에 추가적인 영향을 미쳤습니다. 11월 4분기 중반, 수요가 자동차 산업에서 남쪽으로 이동하면서 가격 안정성이 지속되었습니다. 노르스크 하이드로는 중국 전기차 산업의 경쟁 증가가 독일의 다운스트림 제조업에 영향을 미치는 것에 대해 우려를 표명했습니다. 겨울 및 크리스마스 휴일은 특히 건설 활동에서 가격 추가 하락으로 이어졌습니다. 유럽 현물 시장은 알루미늄 생산량이 전년 동기 대비 7.5% 증가하여 국내 재고 수준이 상승하는 데 기여했습니다. 시장 불확실성과 연방 정부의 잠재적인 금리 인상 속에서 꾸준한 구매자 주문이 독일 알루미늄 합금 잉곳 시장에서 안정을 유지했습니다. 12월에는 자동차 및 건설 부문의 지속적인 도전, 초과 재고 및 태양광 인프라 개선 연기로 인해 가격이 다시 하락했습니다. 이러한 도전에도 불구하고 국내 다운스트림 업계는 역사적인 가격 변동 속에서 견조한 주문을 계속했습니다. 4분기 독일 알루미늄 잉곳(99.9%) FD-Bad Berleburg의 최신 가격은 3070달러/MT입니다.
