2023년 6월에 끝나는 분기의 경우
북미
미국 시장에서 알루미늄 합금 잉곳 가격은 수요 부진에도 불구하고 2023년 2분기 가격 결정 모멘텀이 정체된 모습을 보였다. 미국의 비농업인 급여 감소에도 불구하고 실업률 데이터에 따르면 노동 시장이 강세를 보여 연준이 금리를 인상할 것이라는 기대가 나왔습니다. 생산자들이 양호한 주문 장부와 공급 감소를 이유로 높은 제안을 유지하면서 구매자들은 상당한 구매를 자제하고 있었습니다. 그러나 구매자들은 여름 상승 추세의 지속 가능성에 대해 회의적이었습니다. 수급이 모두 상승하면서 알루미늄 가격은 일정 범위 내에서 등락을 거듭했습니다. 그러나 자동차 수요는 여전히 미약하여 주문 부진으로 이어졌습니다. 그 결과 전반적인 거래량은 낮은 수준을 유지했습니다. 또한 인플레이션 증가, 경기 부진 및 신용 부도 위험이 닥쳐오면서 미국 연방 준비 기관은 어려운 상황에 직면했습니다. 선두적인 알루미늄 다운스트림 가공업체의 가동률이 증가했음에도 불구하고 다운스트림 기업들은 재고 확보에 강한 관심을 보이지 않아 알루미늄 합금 잉곳 가격이 하락했습니다. 이에 따라 시장 참가자들은 해당 금속에 대한 수요 전망을 어둡게 할 수 있는 잠재적인 경기 침체에 대한 우려를 제기했습니다. 높은 금리가 지배적인 상황에서 기업들은 향후 거시 경제 전망에 대해 상대적으로 비관적인 전망을 하고 있습니다. 3분기 말 미국의 부채 한도 우려에 대해 일부 투자자들의 주의가 있었습니다. 그러나 의회는 경제 성장에 거의 영향을 미치지 않는 지출에 대한 양보가 포함된 거래에서 6월 초 부채 한도를 유예하는 법안을 승인했습니다.
유럽
유럽 시장에서 알루미늄 합금 잉곳 가격은 미국이 러시아산 금속에 대한 수입 관세를 발표한 후 안정적인 수급 전망으로 인해 2023년 2분기에 상승세를 보였다. 1차 알루미늄 합금 업체들이 받은 주문은 2분기에 MoM이 개선되었지만, 해당 달에 수요가 크게 개선되었다고 믿는 업체는 거의 없었습니다. 시장 공급의 긴축으로 인해 해당 달 동안 유럽 알루미늄 프리미엄이 증가했습니다. 일부 소비자들은 역사적으로 높은 생산 비용 때문에 더 높은 가격을 지불하기를 꺼렸지만, 공급 위험은 여전하여 결정에 변화를 초래했습니다. 알루미늄 제품의 상향 조정은 시장에서 빌렛의 과잉 공급으로 인해 알루미늄에 대한 저탄소 차등 이하로 계속 유지되었습니다. 수요 관점에서 알루미늄 합금 잉곳 시장은 긍정적인 전망으로 안정을 경험하고 있었습니다. 자동차 및 다이캐스팅과 같은 다운스트림 산업은 지속적인 운영 조건 선호를 나타냈습니다. 그러나 전반적인 수요 범위는 여전히 제한적입니다. 은행 위기, 다가오는 미국 부채 한도, 취약한 국내 소비 데이터 및 암울한 세계 경제 전망에 대한 우려가 알루미늄 가격을 압박하는 요인으로 작용했습니다. 그 결과 알루미늄 가격은 이전 최고치보다 소폭 하락했습니다. 창고 재고의 상당 부분은 러시아산 금속을 포함하고 있으며, 이는 서방 소비자들이 사용하기를 꺼렸습니다. 그러나 낮은 수요를 고려할 때 알루미늄 재고 수준은 예상 속도로 증가하지 않아 공급 전망이 희박함을 보여주었습니다.
아시아 태평양
2023년 2분기 알루미늄 합금 잉곳 가격은 주요 2차 알루미늄 공장의 가동률이 2분기에 비교적 안정적으로 유지되어 기존 주문을 중심으로 생산되었기 때문에 중국 시장에서 시장 역동성이 줄어들고 있습니다. 또한 1차 알루미늄 합금의 하류 소비가 계속 부진하여 기업들이 안정적인 가동률을 유지하는 데 기여했습니다. 근본적으로 국내 알루미늄 공급은 2분기에 느린 상승 추세를 유지한 반면 수요는 점차 회복되었고 알루미늄 잉곳 사회 재고는 재고 순환에 있었습니다. 알루미늄 합금 기업들은 필요에 따라 재고를 재입고했지만 대부분의 하류 기업들은 노동절 연휴 전에 거의 재고를 확보하지 못했습니다. 결과적으로 국내 알루미늄 잉곳 사회 재고는 신규 주문 부진으로 인해 연휴 후에 가동률이 하락했을 수 있습니다. 국내 알루미늄 잉곳 사회 재고는 크게 하락했지만 연휴 후에 약간 누적되었습니다. 가격은 수입 재료 가격 상승 및 중간 수준의 거래 수준 등의 요인에 영향을 받았습니다. 중동 및 서방 국가들과 같은 해외 시장의 더 높은 제안에도 불구하고 구매자들은 유럽 시장의 타이트한 공급으로 인해 수입 재료를 조달하고 있었습니다. 중국 수입업체들은 위안화 환율이 연중 최저치를 경신하면서 소폭의 손실에 직면했습니다. ADC12 2차 알루미늄 합금과 알루미늄 잉곳의 가격 격차는 전자에 대한 수요 감소로 인해 더욱 확대되었습니다. 생산 능력 측면에서 구이저우 및 쓰촨 지역은 계속 생산을 재개했지만 단기적인 변화는 제한적으로 유지되었습니다. 위안화 가치 하락, 내수 약세 및 해외 ADC12 가격이 국내 가격보다 높아 수입 창구가 폐쇄되었습니다. 이는 수요 약세와 맞물려 단기적으로 ADC12 가격이 좁은 범위에서 계속 움직이게 했습니다.
2022년 9월종료분기의경우
북아메리카
알루미늄 합금 잉곳 시장은 순환 수요 역학으로 인해 2022년 3분기에 엇갈린 정서를 목격했습니다. 알루미늄 가격은 원자재 가격이 하락하면서 7월에 급락했습니다. 런던 금속 거래소(LME)의 3개월 알루미늄 가격은 국내 참가자들에 따르면 3월 사상 최고치에서 하락했습니다. 거래자들은 산업용 금속의 주요 주제가 경기 침체에 대한 두려움이라고 주장합니다. 에너지 가격 상승으로 인해 생산이 둔화되기 때문입니다. 알루미늄 산업은 증가하는 에너지 가격으로 인해 그 어느 때보다 큰 영향을 받고 있습니다. 결과적으로 알루미늄 제련소의 높은 생산 비용은 알루미늄 가격에 영향을 미칩니다. 8월과 9월에 알루미늄 가격은 에너지 비용 증가로 인한 LME 생산량 감소로 인해 세션 초반에 상승했지만, 이후 약한 성장으로 인해 많은 산업에서 사용되는 기본 금속에 대한 수요가 감소했기 때문에 거시 경제적 압박으로 하락했습니다. 통화 강세, 금리 상승, 세계 시장 약세는 산업용 금속 가격에 영향을 미쳤습니다. 파급 효과로 Ex Alabama의 알루미늄 합금 잉곳 가격은 USD 3745/MT에 안착했습니다.
아시아
2022년 3분기 아시아 시장의 알루미늄 합금 잉곳 가격은 금리 상승, 부채 및 비용 압박으로 인해 상승했습니다. 소비 산업의 수요 완화에 대한 시장 참가자들의 낮은 입장은 7월 알루미늄 가격을 조용히 유지했습니다. 그러나, 제련 공정의 에너지 집약적 특성을 고려할 때, 높은 전력 가격은 8월과 9월에 알루미늄 운영자들에게 특히 문제가 되었습니다. 중국은 상당한 금속 소비국이기 때문에 일련의 봉쇄령으로 인해 공급보다는 수요에 큰 부담이 되었습니다. 중국 여러 지방의 폭염은 전력 부족으로 수요에 영향을 미쳐 에너지 집약적인 금속으로 생산을 방해했습니다. 이에 파급 효과로 알루미늄 합금 잉곳 가격이 급등했다. 따라서 Ex Shanghai(중국)의 알루미늄 잉곳(ADC 12) 가격은 USD 2784/MT에 안착했습니다.
유럽
2022년 3분기 동안 알루미늄 합금 잉곳 가격은 치솟는 에너지 가격 속에서 유럽 시장에서 일시적인 감정을 목격했습니다. ADC 12 가격은 수요 전망이 둔화되면서 7월에 하락했습니다. 그러나 ADC 12 가격은 8월과 9월 에너지 가격 급등 속에서 다운스트림 수요가 견조한 상태를 유지하면서 급등했습니다. 치솟는 에너지 비용으로 인해 유럽 지역의 제련소들이 일시적으로 가동을 중단함으로써 최근의 값싼 금속 가격 상승을 뒷받침하고 있습니다. 유럽 알루미늄 압연 회사인 Speira는 치솟는 에너지 가격에 대처하기 위해 독일 알루미늄 제련소의 생산량을 전체 용량의 50%로 줄이는 것을 고려했습니다. 일부 알루미늄 제련소는 생산을 완전히 중단하여 장기간 지역 공급에 영향을 미치고 소비자들의 수입품 의존도를 높였습니다. 유럽의 금속 산업은 전기 및 천연 가스를 가장 많이 소비하는 산업 중 하나이지만, 이 지역의 알루미늄 및 아연 생산 능력은 지난 1년 동안 약 50% 감소했습니다. 그 결과, Ex Willich(독일)의 알루미늄 합금 잉곳(ADC 12) 가격은 USD 3084/MT로 결정되었습니다.
2022년 6월종료분기의경우
북아메리카
2022년 2분기 동안 알루미늄 합금 잉곳 가격은 공급망의 지연과 연방준비제도의 공격적인 통화정책의 긴축 속에서 수요 감소와 생산 비용 급등으로 인해 미국 시장에서 하락 궤도를 보였습니다. 시장 참여자에 따르면 제조업체가 지속적으로 공급망 지연과 노동력 부족에 직면하면서 생산 활동의 성장이 둔화되었습니다. 또한 신규 주문 및 재고가 제한되었고 높은 가격에 대한 고객의 반발이 신규 주문 둔화에 기여했지만 부족과 전망에 대한 우려 증가를 반영했습니다. 시장 참가자들은 연방준비제도이사회(FRB)의 공격적인 통화정책 긴축 속에 신규 주문이 감소하는 등 6월 미국의 제조업 활동이 예상보다 둔화됐다고 지적했습니다.
아시아
아시아 시장에서 알루미늄 합금 잉곳 가격은 2022년 2분기 동안 소폭 하락 추세를 보였습니다. 그러나 알루미늄 합금 잉곳 가격은 낮은 재고 수준과 치솟는 원자재 가격 때문에 4월에 급등했습니다. 게다가 과도한 스트레스를 받는 공급망, 글로벌 비용 부담, 러시아 알루미늄 수출에 대한 제재에 대한 우려가 공급망을 긴장시켰습니다. 마찬가지로, 알루미늄 합금 잉곳 가격은 지역 시장의 낮은 수요와 제한된 거래로 인해 5월과 6월에 하락했습니다. 또한 시장 참가자들은 주로 알루미늄 합금 잉곳 가격을 낮게 유지하면서 소비 산업의 수요 완화에 대한 입장을 개선하고 있습니다. 시장 관계자들에 따르면, 인플레이션 압력이 증가함에 따라 중앙 은행들은 경제 성장률을 늦추기 위해 금리를 인상하고 있으며, 주로 알루미늄과 철강을 비롯한 금속 수요에 악영향을 미치고 있습니다.
유럽
유럽 국가에서 알루미늄 합금 잉곳 가격은 2022년 1분기에 비해 2022년 2분기에 하락 추세를 보였는데, 이는 주로 3개월 LME 가격 변동에 따른 구매 문의가 제한되었기 때문입니다. 그러나 알루미늄 가격은 동유럽 국가 간의 적대감과 원유 가격 상승으로 인해 1분기 동안 전 세계적으로 급등했습니다. 게다가, 공급 중단과 서방 시장으로부터의 러시아에 대한 제재가 알루미늄 비용 증가의 배경이 되었습니다. 게다가, 칩셋 부족에 대처하는 자동차 업계의 수요 부진으로 프리미엄이 떨어졌습니다. 다시 말하지만, 제약된 컨테이너 시장과 높은 운임 때문에, 아시아에서 프리미엄이 상당히 높은 유럽이나 북미로 금속을 운송하는 것이 불가능했습니다. 파급 효과로 유럽 지역의 알루미늄 제련소는 러시아의 우크라이나 침공으로 악화된 높은 에너지 비용으로 인해 생산 활동을 지속적으로 억제했습니다.
2022년 3월종료분기의경우
북아메리카
미국 시장에서 알루미늄 합금 잉곳 가격은 러시아-우크라이나 전투 중 견고한 수요, 낮은 재고 수준, 타이트한 수요-공급 균형으로 인해 2022년 1분기 알루미늄에 대한 수요 전망이 높아졌습니다. 러시아의 우크라이나 침공은 러시아 알루미늄 수출에 대한 미국의 제재와 함께 금속 가용성을 악화시켜 가격을 높은 수준으로 유지했습니다. 시장 참여자들에 따르면 수입량 증가에도 불구하고 북미로의 출하량은 2017년에 기록된 기록적인 물량을 밑돌고 있습니다. 또한 미국 정부는 저탄소 철강 및 알루미늄 생산 및 조달을 촉진하기 위한 노력을 강화하고 있습니다. 이에 발맞춰 정부는 1분기 중반 제조업 경쟁력 강화 방안을 시행하겠다고 발표했습니다.
아시아
2022년 1분기 동안 알루미늄 합금 잉곳 가격은 수요 감소와 생산 비용 급등으로 인해 아시아 시장에서 급등 추세를 목격했습니다. 제조업체들은 글로벌 성장 둔화, 높은 인플레이션, 치솟는 원자재 비용이 건설 부문, 특히 지속적인 COVID 발발로 경제 활동을 방해한 최고 소비자 중국의 수요를 약화시켰다고 언급합니다. 시장 참여자에 따르면 전염병이 강소, 저장 및 상하이의 소비 허브를 강타함에 따라 알루미늄 합금 잉곳의 재고 정리 속도가 느려졌습니다. 알루미늄 가공 기업의 운영 비용은 특히 전염병으로 인해 가동률이 하락한 산둥에서 하락했습니다. 이런 가운데 에너지 상승, 연료비 급등, 원자재 가격 부풀리기 등이 세계적으로 알루미늄 합금 잉곳 시장을 급상승시켰습니다. 인도 시장 참여자들에 따르면, 3월 원료 알루미늄 가격은 1월 말에 비해 거의 20% 상승했습니다.
유럽
유럽 시장에서 알루미늄 합금 잉곳 가격은 동유럽 국가 간의 적대감이 확대되는 가운데 강력한 수요와 치솟는 원자재 비용으로 인해 하락 추세를 보였습니다. 시장 참여자에 따르면 유럽의 알루미늄 제련소는 러시아의 우크라이나 침공으로 악화된 높은 에너지 비용으로 인해 생산량을 계속 줄였습니다. 또한 공급 위기 장기화, 글로벌 비용 상승 압력, 러시아 알루미늄 수출에 대한 제재로 인해 공급망이 압박을 받았습니다. 그러나 지정학적 리스크 증가에 힘입어 3월에 전 세계 알루미늄 가격이 17% 가까이 급등하여 전 세계 공급망이 심각한 긴축 상태를 보였습니다. 원료 c의 급격한 증가는 이미 투입 비용 급증에 직면한 여러 최종 사용자 부문에 영향을 미쳤습니다. 낮은 재고 수준과 원자재 가격 급등의 파급 효과로 알루미늄 합금 잉곳 가격이 급등했습니다.
