2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 아디픽산 가격은 2025년 2분기 북미에서 QoQ 2.4% 상승했으며, 이는 강한 업스트림 비용과 공급 가용성의 긴축에도 불구하고 다운스트림 수요가 부진한 상황을 뒷받침하였다.
• 국내 생산은 안정적이었으나, 재고 감축, 관세 불확실성으로 인한 아시아로부터의 수입 감소, 제조업체의 신중한 조달 전략으로 인해 공급 긴축이 나타났다.
• 대서양 횡단 루트의 운임은 환율 병목 현상과 연장된 배송 리드 타임으로 인해 변동성을 유지했으며, 지역 내 물류는 안정적이었음에도 불구하고 공급 파이프라인은 더욱 긴축되었다.
• 특히 자동차 및 Nylon 66과 같은 다운스트림 부문은 수요가 둔화되었으며, 구매자들은 보수적인 재고 포지션을 유지하였다; 가끔 발생하는 조달 급증은 단기적이었으며, 시장 심리는 제한적이었다.
• 전반적으로, 2분기 아디픽산 가격 전망은 강한 추세를 반영하였으며, 수요 회복이 제한적이었음에도 불구하고 공급 측의 지속적인 제약이 가격 상승 압력을 유지하였다.
2025년 7월 북미에서 아디픽산 가격이 상승한 이유는 무엇인가?
• 북미의 아디픽산 Price Index는 2025년 7월에 상승하였으며, 이는 벤젠을 비롯한 원료 비용 상승으로 제조업체의 생산 비용이 증가한 것이 주요 원인이다.
• 이전 재고 감축과 아시아로부터의 수입 회복이 부진하여 공급 제약이 심화되었으며, 이는 스팟 시장의 가용성을 제한하고 가격 심리를 강하게 만들었다.
• Nylon 부문의 수요는 계절적 요구에 대비한 선택적 재고 보충을 보여주었으며, 이는 이미 긴축된 공급 기반에 추가적인 압력을 가하였다.
• 단기적인 아디픽산 가격 전망은 공급 측의 긴축과 비용 주도 모멘텀으로 인해 약한 다운스트림 수요 조건보다 지속적인 강세를 보일 것으로 예상되었다.
아태
• 아디픽산 가격은 과잉 공급 압력, 부진한 하류 수요, 중국과 한국의 경쟁적인 수출 제안에 힘입어 2025년 2분기 APAC에서 QoQ 9.6% 하락하였다.
• 지역 공급은 아시아 생산업체들이 국내 잉여분을 해소하기 위해 수출량을 늘리면서 여전히 풍부했으며, 아시아 내 화물 운임 인하가 태국과 같은 주요 시장에서 landed costs를 더욱 낮추었다.
• 물류 운영은 소규모 항만 정체와 선적 지연으로 원활했으나, 이러한 비효율성은 소재 가용성을 방해하거나 가격 상승을 지지하기에는 충분하지 않았다.
• 자동차 및 섬유 부문의 수요는 부진했으며, 하류 구매자들은 차량 생산 둔화, 계절적 침체, 소비자 심리의 불안정성 속에서 보수적인 조달 전략을 채택하였다.
• 전반적으로, 2분기 아디픽산 가격 전망은 공급 측 경쟁 지속과 부진한 수요로 인해 약세를 보였으며, 업스트림 원료 역학이나 정책 개입에 큰 변화가 없는 한 가격은 압박을 받는 상태였다.
2025년 7월 APAC에서 아디프산 가격 지수가 변경된 이유는 무엇입니까?
• 아디픽산 가격은 7월에 지속적인 약한 수요와 과잉 공급 시장 조건으로 인해 하락하였다.
• 더 넓은 아시아 수출업체들은 과잉 화물을 태국으로 계속 밀어넣으며 높은 재고 수준을 유지하였다.
• 지역 화물 운임 하락은 수입 비용을 더욱 낮추어 판매자들이 경쟁력을 유지하기 위해 더 낮은 가격을 제시하게 하였다.
• 자동차 및 섬유 부문의 수요는 기존 재고 소진에 집중하면서 부진하였다.
• 조달은 주요 하류 회복이 없었기 때문에 신중하게 유지되었으며, 전반적인 무역 활동은 subdued 상태를 유지하였다.
유럽
• 아디픽산 가격은 2025년 2분기 유럽에서 QoQ 5.4% 상승했으며, 이는 지속적인 공급 제약, 벤젠 비용 상승, 그리고 지속적인 물류 혼란에도 불구하고 약한 하류 수요 기초 여건에 기인한다.
• 유럽 내 국내 생산은 안정적이었으나, 선택적 가동률 감축과 로테르담 항만의 장기적인 정체로 인해 소재 가용성이 제한되어 지역 구매자의 재고 보충 주기를 제한하였다.
• 아시아로부터의 수입과 유럽 내 선적은 일관되게 유지되었으나, 바지선 지연, 컨테이너 터미널의 인력 부족, 내륙 운송 병목 현상 등 선적 비효율성으로 인해 전체 공급 파이프라인이 긴축되었다.
• 자동차 및 엔지니어드 플라스틱 부문의 하류 수요는 부진을 지속하였으며, 구매자들은 경제적 불확실성과 충분한 재고 커버리지 속에서 신중한 조달 전략을 채택하여 대량 구매를 삼갔다.
• 전반적으로 2분기 아디픽산 가격 전망은 공급 제약이 수요 둔화보다 우위에 있어 강한 추세를 반영하였으며, 연초 7월 초까지 가격 상승 압력을 유지하였다.
2025년 7월 APAC에서 아디프산 가격 지수가 변경된 이유는 무엇입니까?
• 유럽의 아디픽산 Price Index는 2025년 7월에 공급 축소로 인해 상승하였으며, 유럽 생산자들이 약한 수요에 맞춰 생산량을 줄인 것과 아시아로부터의 수입이 연장된 리드 타임에 힘입었다.
• 폴리암이드 부문의 수요는 선택적 재고 보충이 이루어졌으며, 구매자들은 여름 휴가 기간을 앞두고 추가 물류 지연을 예상하여 예방적 구매를 진행하였다.
• 단기적인 아디픽산 가격 전망은 공급 규율과 비용 상승 요인들이 부진한 수요와 균형을 이루면서 가격이 안정적 또는 강세를 유지하여 큰 가격 하락을 방지하였다.
남아메리카
• 아디픽산 가격은 2025년 2분기 남미에서 전기 대비 4.2% 하락했으며, 이는 자동차 및 플라스틱 부문의 부진한 수요, 균형 잡힌 국내 생산, 정체된 수출 활동에 기인합니다.
• 공급 조건은 안정적이었으며, 현지 생산업체들은 약한 하류 주문에 맞춰 생산량을 조정하여 재고 축적을 방지했습니다.
• 벤젠과 사이클로헥산온의 상류 원료 가격은 변동이 없었으며, 이는 가격 인상에 대한 비용 지원을 제공하지 않았습니다.
• 물류 운영은 최소한의 장애만 있었으며, 분기 동안 원자재 흐름이 원활했고 운송 병목 현상은 없었습니다.
• 자동차 및 엔지니어링 플라스틱과 같은 주요 부문의 수요는 계속해서 부진했으며, OEM 및 가공업체들은 기존 재고 소진에 집중하고 신규 구매를 하지 않았습니다.
• 전반적으로, 브라질의 2025년 2분기 아디픽산 가격 전망은 약세를 유지했으며, 안정적인 공급과 미온적인 수요로 인해 외부 충격이나 회복 신호 없이 좁은 가격 범위가 유지되었습니다.
2025년 7월 남미(브라질)에서 아디프산 가격 지수가 변경된 이유는 무엇입니까?
• 브라질에서 2025년 7월 아디픽산 가격은 공급 규율이 약한 하류 수요와 맞물려 안정세를 유지했습니다.
• 국내 생산업체들은 적당한 가동률을 유지하여 재고가 균형을 이루도록 했습니다.
• 원료 비용은 변동이 없었으며, 이는 가격 변동에 대한 비용 지원을 제공하지 않았습니다.
• 자동차 및 플라스틱 부문은 즉각적인 필요에 따른 구매로 제한했으며, 투기적 재고 증가는 삼갔습니다.
• 신규 수요 유발 요인이나 공급 중단이 없었기 때문에, 가격은 7월 내내 범위 내에서 유지되었습니다.
북미 아디픽산시장은 2025년 1분기에 2024년 4분기 대비 5.53%의 분기별 가격 상승률을 기록하였으며, 이는 주요 다운스트림 산업 전반에 걸친 수요 개선에 힘입은 결과이다. 분기 초에는 시클로헥사논(cyclohexanone)과 벤젠(benzene) 원료의 안정적인 비용으로 인해 생산 비용이 안정적으로 유지되었고, ILA와 USMX 간의 6년간 노동 협약 체결로 항만 파업 위기가 해소되어 물류 및 공급망 운영이 원활하게 유지되었다. 아시아 시장에서의 아디픽산 가격 상승 또한 미국 내 가격 상승 모멘텀에 영향을 미쳤다. 분기 중반에는 겨울 폭풍 엔조(Winter Storm Enzo)가 지나가면서 시장 활동이 정상화되었다. 그러나 트럼프 대통령이 멕시코 및 캐나다산 수입품에 25% 관세를 부과한 이후 정책적 불확실성이 고조되었고, 이에 대한 보복 조치로 국경 간 무역이 혼란을 겪었다. 또한, 분기 말에는 시클로헥사논 가격이 상승하여 벤젠 가격이 안정적임에도 불구하고 생산 비용이 추가로 증가하였다. 1분기 말 기준, 시장은 충분한 공급과 신중한 구매 행태로 균형을 유지하였다. 자동차 산업의 회복 기대감이 지속되었으나 실제 조달은 여전히 부진하였다. 시장 참여자들은 지속되는 무역 긴장과 비용 변동성 속에서 관망적인 태도를 보였다. 해당 분기 말, 미국 내 아디픽산(DEL Houston) 가격은 톤당 미화 1,602달러(USD 1602/MT)로 마감되었다.
아시아-태평양 아디픽산 시장은 2025년 1분기에 전분기 대비 2.93%의 가격 하락을 기록하였다. 분기 초에는 벤젠 및 시클로헥사논 원료 비용의 하락으로 인해 제조업체의 생산 비용이 감소하였으나, 이는 시장 활동을 촉진하지 못했다. 춘절 전 제한적인 사전 구매와 부진한 수출 주문으로 인해, 특히 자동차 및 나일론 66 부문에서 수요가 저조하게 유지되었다. 분기 중반에는 원료 비용이 반등하고 제조업체들이 춘절 이후 생산을 재개함에 따라 가격이 일시적으로 상승하였다. 그러나 이러한 회복세는 단기간에 그쳤으며, 구매 활동은 주로 기존 재고 보충에 집중되었다. 자동차 부문은 활발하게 움직였으나, 신규 주문보다는 재고 보충에 중점을 두었고, 이는 연휴 이후 더딘 회복세를 반영한다. 분기 말에는 수요 부진과 공급 과잉으로 인해 시장이 다시 하락세로 전환되었다. 원자재 가격 하락과 유럽연합 집행위원회의 중국산 수입품에 대한 반덤핑 조사 우려로 수출 기회 감소에 대한 불안감이 커지면서 국내 공급 과잉이 심화되었다. 구매자들이 관망세를 유지함에 따라, 중국 칭다오 FOB 기준 아디픽산 가격은 톤당 미화 993달러로 마감되었으며, 분기 내내 지속적인 시장 약세를 반영하였다.
유럽 아디픽산시장은 2025년 1분기에 분기별 가격이 8.56% 하락하며 연초부터 어려운 출발을 보였습니다. 분기 초에는 아디픽산 가격 하락이 시장에 부정적인 분위기를 조성했으며, 이는 원유 및 벤젠 시장의 상승 압력에도 불구하고 지속되었습니다. 함부르크(Hamburg) 및 기타 주요 터미널에서의 심각한 항만 혼잡이 공급망을 교란시켰고, 자동차 산업의 수요 부진—신중한 생산 전략과 저조한 소비자 신뢰로 특징지어짐—으로 인해 가격 회복이 이루어지지 않았습니다. 분기 중반에는 생산 현장의 운영 문제와 선적 지연으로 공급이 타이트해지면서 가격이 소폭 상승하였습니다. 원료 비용은 비교적 낮은 수준을 유지했으나, 제한된 제품 가용성과 수요의 소폭 안정화가 추가적인 가격 하락을 억제하는 데 기여하였습니다. 자동차 부문의 수요는 신차 등록 건수 감소로 인해 여전히 저조한 수준을 보였습니다. 분기 말에는 가격이 톤당 미화 1,325달러(USD 1,325/MT)로 안정화되었습니다. 유럽연합 집행위원회의 중국산 수입품에 대한 반덤핑 조사로 인해 일부 선제적 매수세가 나타났으며, 국내 생산업체들은 공급 타이트 현상에 대비해 보다 강경한 가격 정책을 채택하였습니다. 시장 참여자들은 잠재적 관세에 대한 우려와 취약한 수요 기반 사이에서 신중한 태도를 유지하였습니다.
