2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 북미 아크릴산 시장은 공급 원료 프로필렌 비용 감소와 같은 몇 가지 주요 요인으로 인해 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. 또한 코팅 및 건설과 같은 다운스트림 부문의 아크릴산 수요는 낮은 수준을 유지했으며, 저장고의 충분한 재고 수준으로 인해 균형을 이루었습니다. 또한 허리케인 시즌으로 인해 생산 및 공급망에 차질이 발생하여 시장 활동이 더욱 위축되었습니다.
소비심리를 부양하기 위한 연방준비제도의 금리 인하에도 불구하고 ILA 파업, 트럼프의 대선 승리, 전반적인 경제 불확실성 등의 요인으로 인해 시장 참여자들은 여전히 신중한 자세를 유지하며 시장 심리를 계속 하락세로 전환시켰습니다. 또한 분기 내내 낮은 유동성과 신규 주문 부족으로 인해 지속적인 어려움이 부각되었습니다. 따라서 이러한 요인들이 복합적으로 작용하여 지속적인 약세 추세를 보였습니다.
미국의 전반적인 추세는 전 분기 대비 2.6% 하락하여 마이너스 가격 추세가 지속되고 있는 북미 시장의 전반적인 추세를 반영했습니다.
APAC
2024년 4분기 일본 아크릴산 시장은 원료인 프로필렌 가격 변동으로 인한 생산 원가 변동에도 불구하고 강세 추세를 보였습니다. 원재료 가격 변동보다 더 큰 외부 경제 요인으로 인해 강세가 유지되었습니다. 일본은 많은 수의 파산, 노동력 부족, 금리 인상에 따른 부채 상환 비용 상승 등 중대한 도전에 직면했습니다. 구조적인 노동력 부족과 지진으로 인한 혼란이 지속되면서 시장 심리에 더 큰 영향을 미쳤습니다. 또한 건설 및 부동산 부문의 소폭 개선이 11월 말 가격 상승에 기여했습니다. 다운스트림 코팅 및 건설 기업의 아크릴산 수요는 신흥 시장, 특히 인도에 대한 판매 증가에 힘입어 소폭 상승세를 보였습니다. 기업 심리의 긍정적인 변화에도 불구하고 도널드 트럼프 미국 대통령 당선인의 관세 제안과 관련된 글로벌 무역 차질 가능성으로 인해 전망은 여전히 불확실합니다. 시장 참여자들은 이 기간 동안 일본 아크릴산 시장에 영향을 미치는 경제적, 정치적, 환경적 요인의 복잡한 상호작용을 강조하면서 개선된 시장 역학을 반영하기 위해 기존 견적을 상향 조정했습니다.
유럽
2024년 4분기 내내 유럽의 아크릴산 시장은 생산 비용 감소와 코팅 및 건설과 같은 다운스트림 부문의 수요 약세로 인해 약세 추세를 보였습니다. 공급 원료인 프로필렌 가격 하락이 제조 비용 절감에 큰 역할을 했습니다. 건설 산업의 위축 속도는 다소 완화되었지만, 신규 주문이 급격히 감소하고 기업들 사이에서 비관론이 커지는 등 건설 산업은 계속해서 어려움에 직면했습니다. 이러한 부정적인 전망은 추가적인 일자리 감축과 건설 관련 자재 수요 감소로 이어졌습니다. 시장 참여자들은 과잉 재고를 해소하기 위해 할인을 제공했지만, 소비자 신뢰가 약화되고 긴축 재정 여건이 계속 수요를 억제했습니다. 노동력 부족, 시장 불확실성 고조, 비용 상승과 같은 외부 요인도 시장 심리를 더욱 악화시켰습니다. 신규 주문은 여전히 낮은 수준을 유지했고, 기존 재고 수준은 침체된 수요를 충족하기에 충분했습니다. 철도 운송 차질과 경제 전망 악화와 같은 추가적인 문제도 시장 내 약세 심리를 더욱 악화시켰습니다. 유럽 중앙은행의 금리 인하를 통한 인플레이션 약화( )에 대응하려는 노력에도 불구하고 유럽 아크릴산에 대한 전반적인 시장 심리는 여전히 조심스럽고 약세를 유지하고 있습니다.
MEA
2024년 4분기 사우디아라비아의 아크릴산 시장은 전 분기 대비 0.15%의 상승률에 그치며 안정세를 유지했습니다. 특히 다운스트림 코팅 및 건설 부문의 수요는 지속적으로 적정 수준을 유지하여 가용 재고 수준이 시장 수요를 만족스럽게 충족시켰습니다. 비전 2030에 따른 1조 3,000억 달러 이상의 부동산 및 인프라 프로젝트를 포함한 필리핀의 대대적인 경제 다각화 노력은 건설 부문을 강화하여 건설 자재에 대한 지속적인 수요를 견인했습니다. 11월 초 프로필렌 가격이 소폭 상승했지만, 적절한 재고 수준으로 인해 시장 안정세가 지속되었습니다. 아크릴산 시장은 견고한 내수 수요, 신규 주문 증가, 부문 내 고용의 지속적 증가에 힘입어 긍정적인 비즈니스 심리를 반영했습니다. 10월의 구매 활동은 증가세를 보였고, 재고는 급격히 증가하여 충분한 재고 수준을 유지했습니다. 안정적인 생산 비용, 균형 잡힌 수요와 공급의 역학 관계, 지속적인 인프라 개발로 인해 분기 말까지 사우디아라비아의 아크릴산 시장 전망은 탄력적이고 낙관적이었습니다.
남미
2024년 4분기 내내 브라질 아크릴산 시장은 약세 추세를 이어갔습니다. 이러한 추세는 주로 공급 원료인 프로필렌 가격 하락으로 인한 생산 원가 하락에 의해 주도되었습니다. 생산 비용 감소와 함께 코팅 및 건설 등 다운스트림 부문의 수요 침체와 수입 비용 하락이 시장 심리를 약세로 이끌었습니다. 이들 부문은 수요 약세, 낮은 유동성, 허리케인 밀턴, 국제연안선원협회(ILA) 파업으로 인한 노동력 중단, 지속적인 경제 불확실성 등 중대한 도전에 직면했습니다. 10월 1일부터 시작된 이 파업은 주요 항구에 영향을 미쳐 공급망 문제와 인플레이션 압력을 악화시켰습니다. 파업으로 인해 공급 제약과 조달이 시급해졌지만, 다운스트림 부문의 낮은 수요가 이러한 영향을 무력화시켰습니다. 비즈니스 신뢰도가 하락하면서 시장 참여자들이 활동을 축소하고 가격을 낮추었습니다. 산토스 항구 확장과 같은 인프라 개발 이니셔티브에도 불구하고 투자 심리 약화와 높은 금리는 여전히 큰 장애물로 남아있었습니다. 도널드 트럼프의 대선 승리로 인한 신중한 시장 움직임은 시장 역학 관계에 더욱 영향을 미쳤습니다. 이러한 어려움에도 불구하고 브라질 아크릴산 시장은 안정된 신규 주문과 충분한 재고 수준으로 지속적인 수요와 균형을 이루며 회복세를 보였습니다.
2024년 9월 말 분기
북아메리카
2024년 3분기 내내 북미의 아크릴산 시장은 몇 가지 주요 요인의 영향을 받아 가격이 하락하는 기간을 보였습니다. 시장 가격이 크게 하락한 것은 하류 부문, 특히 코팅 및 건설 산업의 수요 감소와 같은 여러 요인이 결합된 데 기인할 수 있습니다. 이러한 수요 감소로 인해 재고 수준이 초과되어 공급-수요 불균형이 발생하여 가격에 하락 압력을 가했습니다. 또한 원료 가격, 특히 프로필렌의 변동으로 인해 전반적인 생산 비용이 감소하여 아크릴산 가격 추세에 더욱 영향을 미쳤습니다.
멕시코에서 시장은 이 분기 동안 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 멕시코의 전반적인 추세는 북미 시장을 반영하여 가격이 작년 같은 분기에 비해 3% 하락했습니다. 2024년 3분기에 멕시코는 이전 분기에 비해 3% 더 하락하여 지속적인 부정적인 가격 추세를 보였습니다.
분기 상반기와 하반기의 가격 비교는 1% 감소하여 가격이 지속적으로 하락하고 있음을 보여주었습니다. 멕시코의 분기 말 가격은 아크릴산 CFR 만사니요 1톤당 1,495달러로, 가격 환경에서 부정적인 감정이 널리 퍼져 있음을 보여줍니다.
유럽
2024년 3분기에 유럽 지역은 아크릴산 가격에 있어 어려운 시기를 겪었으며, 시장 가격이 크게 하락했습니다. 지속적인 경제적 불확실성과 소비자 구매력 감소로 인해 코팅 및 건설과 같은 하류 부문의 수요가 약해진 등 다양한 요인이 이러한 하락 추세에 기여했습니다. 또한, 특히 프로필렌과 같은 원료 가격 하락으로 인한 생산 비용 감소로 인해 아크릴산 가격이 더욱 하락했습니다. 이러한 요인들이 합쳐져 시장에 약세 심리를 조성하여 분기 내내 가격이 안정되거나 감소했습니다. 특히 프랑스는 이 지역에서 가장 큰 가격 변화를 목격했습니다. 이 나라의 전반적인 추세는 가격 하락 속에서 안정성에 초점을 맞춘 광범위한 유럽 시장의 추세를 반영했습니다. 프랑스와 유럽의 나머지 지역 간의 가격 변화 상관관계가 분명하여 응집력 있는 시장 환경을 보여주었습니다. 작년 같은 분기와 비교했을 때, 2024년 3분기의 아크릴산 가격은 5% 하락하여 일관된 하락 궤적을 나타냈습니다. 더욱이 2024년 분기별 백분율 변화는 -8%로 지속적인 부정적 추세를 강조했습니다. 분기 전반과 후반의 가격 비교는 -6%의 추가 하락을 보여주었습니다.
아시아 태평양
2024년 3분기 내내 APAC 지역의 아크릴산 시장은 몇 가지 주요 요인의 영향을 받아 가격이 오르는 기간을 보였습니다. 시장은 코팅 및 건설과 같은 주요 하류 부문의 수요 급증을 경험했고, 이로 인해 재고가 부족해져 가격이 상승 압력을 받았습니다. 일본에서 시장은 이 분기 동안 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 이러한 부족에도 불구하고 국내 및 글로벌 수요의 광범위한 회복에 대한 기대에 힘입어 사업 신뢰도는 높게 유지되었습니다. 이에 따라 주요 제조 단위가 생산 및 거래 활동을 늘려 공급 격차를 메웠습니다. 시장 참여자들은 이 상황을 이용하여 전매 가격을 인상하여 이익 마진을 높였습니다. 이 분기 동안 원료 프로필렌 시장이 하락했음에도 불구하고 아크릴산 시장은 하류 부문의 수요 증가로 상승했습니다. 일본의 전반적인 추세는 약세를 보였지만, 가격은 작년 같은 분기와 비교하여 변동이 없었습니다.
MEA
2024년 3분기에 MEA 지역의 아크릴산 시장은 가격 상승 추세를 경험했으며, 사우디아라비아에서 눈에 띄는 변동이 관찰되었습니다. 시장 역학은 주로 건설 및 코팅 분야의 하류 부문에서 수요가 증가하여 가격이 상승한 데 영향을 받았습니다. 이러한 수요 급증은 주요 공항 건설과 같은 주요 인프라 프로젝트로 인해 촉진되었으며, 이는 강력한 경제 활동을 나타냅니다. 또한 원료 가격의 약간의 상승으로 인한 생산 비용 증가는 긍정적인 가격 환경에 기여했습니다. 이 지역에서 가장 큰 가격 변화를 목격한 사우디아라비아는 이전 분기 대비 1% 증가를 보였습니다. 시장은 분기 내내 일관된 상승 추세를 보였으며, 가격은 꾸준히 상승했습니다. 특히, 분기 후반은 상반기 대비 1% 가격 상승을 기록하여 지속적인 긍정적인 모멘텀을 나타냈습니다. 이 분기는 사우디아라비아에서 아크릴산 가격이 920달러/MT FOB 제다로 마감되어 안정적이고 점점 더 긍정적인 가격 환경을 반영했습니다.
남아메리카
2024년 3분기에 남미 지역에서는 아크릴산 가격이 하락세를 보였으며, 브라질은 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 프로필렌 가격 하락으로 인한 생산 비용 감소를 포함한 다양한 요인이 시장 가격 하락에 기여했습니다. 코팅 및 건설과 같은 하류 부문의 수요 감소는 기존 재고 수준이 침체된 시장 요구 사항을 충족함에 따라 가격에 더 큰 영향을 미쳤습니다. 이 분기는 작년 같은 기간 대비 3% 감소하여 가격 역학이 지속적으로 감소했음을 나타냅니다. 2024년 이전 분기와 비교하여 가격은 3% 하락하여 지속적인 시장 어려움을 반영했습니다. 또한 분기 상반기와 하반기를 비교한 결과 1% 감소하여 가격의 지속적인 부정적 추세를 강조했습니다. 브라질의 아크릴산 분기 말 가격은 1,505달러/MT(CFR Santos)로 분기 내내 안정적이지만 약세적인 가격 환경을 나타냈습니다. 시장의 전반적인 감정은 지속적인 가격 하락과 어려운 시장 상황이 특징인 부정적으로 유지되었습니다.
2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미 아크릴산 시장은 가격이 지속적으로 하락하는 추세를 보였는데, 이는 주로 시장에 하락 압력을 가하는 여러 요인이 결합된 데 따른 것입니다. 상류 시장에서 원유와 프로필렌 가격이 상승하여 일반적으로 생산 비용이 상승했지만, 전반적인 감정은 충분한 재고 수준과 코팅 및 건설과 같은 주요 하류 부문의 수요 감소에 의해 지배되었습니다. 소비가 감소하는 가운데 공급이 과잉되면서 이 지역 전체에서 가격이 눈에 띄게 하락했습니다.
가장 큰 가격 변화가 관찰된 미국을 중심으로 전반적인 추세는 부정적인 가격 환경을 반영했습니다. 종종 변동을 가져오는 계절성 효과는 높은 인플레이션의 영향을 받는 지속적인 과잉 공급과 수요 감소로 인해 가려졌습니다. 이 분기는 작년 같은 분기에 비해 2% 하락하여 비교적 안정적인 이전 분기(0% 변화 기록)에 비해 더 두드러진 하락 시장을 나타냈습니다. 분기 전반과 후반의 가격 비교는 이러한 하락을 더욱 심화시켰으며, 4%의 주목할 만한 감소를 보였습니다.
전반적으로 2024년 2분기 동안 미국에서 아크릴산의 가격 환경은 확실히 부정적이었으며, 이는 높은 재고 수준, 하류 부문의 신중한 조달, 전반적인 시장 약세의 복합적인 영향을 반영한 것입니다.
유럽
유럽 지역의 아크릴산 시장은 2024년 2분기에 어려움을 겪었으며, 몇 가지 중요한 요인으로 인해 가격이 지속적으로 하락했습니다. 약세 시장 감정의 주요 원인은 하류 코팅 및 건설 부문의 수요가 침체되어 유럽 중앙은행(ECB)이 경제 활동을 자극하기 위한 금리 인하를 실시했음에도 불구하고 활력을 되찾지 못했기 때문입니다. 또한 기존의 높은 재고 수준이 시장에 더 큰 압박을 가해 시장 참여자들이 생산 속도와 거래 활동을 조정하여 미온적인 수요에 맞춰 신중한 접근 방식을 취하게 되었습니다. 이러한 부문의 안정적이면서도 낮은 활동은 아크릴산의 소비가 부진하다는 것을 강조하여 부정적인 가격 환경을 조성했습니다. 이 지역에서 가장 두드러진 가격 변화를 보인 독일은 아크릴산 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. 전반적인 추세는 약세 감정이 계절적 요인으로 인해 악화되었음을 나타내며, 전형적인 계절적 수요 증가가 없어 일관된 하락 궤도로 이어졌습니다. 재고 초과와 하류 활동 감소 간의 상관관계는 복합 효과를 만들어 작년 같은 분기에 비해 가격이 3% 하락했습니다. 2024년 이전 분기에 비해 가격은 1% 하락하여 꾸준하지만 지속적인 하락세를 보였습니다. 분기 전반과 후반을 비교한 결과 3%가 더 감소하여 지속적인 약세 압력이 있음을 강조했습니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 아크릴산 시장은 가격 상승 추세를 보였습니다. 이 분기에는 아크릴산 가격이 몇 가지 주요 요인에 의해 상당히 영향을 받았습니다. 주요 요인에는 원료 프로필렌 가격 급등, 페인트 및 코팅과 같은 하류 산업의 수요 증가, 기존 재고 수준이 포함되었습니다. 주로 에너지 가격 상승으로 인해 아크릴산 생산의 운영 비용이 증가한 것도 중요한 역할을 했습니다. 게다가 지역 축제 주간으로 인한 공급망 중단으로 인해 가용성이 감소하여 가격 상승을 더욱 뒷받침했습니다. 결과적으로 시장 참여자들은 비용 상승에도 불구하고 안정적인 공급을 보장하면서 신중한 접근 방식을 유지했습니다. 일본에 초점을 맞춘 이 분기에는 APAC 지역 내에서 가장 눈에 띄는 가격 변화가 나타났습니다. 전반적인 추세는 계절성과 축제 기간 이후 제조 활동의 증가에 영향을 받은 가격 상승 모멘텀으로 특징지어졌습니다. 원료 가격 상승과 아크릴산 간의 상관관계는 분명했으며, 후자의 비용은 상류 시장의 변화에 민감하게 반응했습니다. 작년 같은 분기에 비해 가격이 -21%나 크게 하락했음에도 불구하고 분기별 증가율은 1%로 기록되었습니다. 분기 전반과 후반을 비교해보면 가격도 1% 상승하여 지속적인 상승 심리를 나타냈습니다. 2024년 2분기 일본의 아크릴산 가격 환경은 긍정적이었습니다. 이는 역사적으로 전년 대비 감소했음에도 불구하고 전반적으로 안정적이면서도 증가하는 시장 추세를 보여줍니다. 변동하는 상류 비용과 수요-공급 역학 속에서도 시장의 회복력은 시장 참여자들이 수익성을 유지하고 증가하는 수요를 효율적으로 충족하기 위해 전략적으로 균형을 맞추고 있음을 보여줍니다.
MEA
2024년 2분기 동안 MEA 지역의 아크릴산 시장은 안정기를 경험했으며, 가격은 비교적 변동이 없었습니다. 이 분기는 건설 및 코팅과 같은 하류 부문의 일관된 생산 비용과 적당한 성장에 힘입어 공급과 수요의 균형이 특징이었습니다. 전략적 조달 및 재고 관리를 통해 시장의 균형이 유지되어 안정적인 가격 환경이 형성되었습니다. 일관된 생산 비용에도 불구하고 시장 참여자 간의 지속적인 경쟁 긴장으로 인해 상당한 가격 변동이 없었습니다. 사우디아라비아에서 아크릴산의 가격 추세는 더 두드러진 변화가 있긴 하지만 더 광범위한 MEA 지역의 추세를 반영했습니다. 사우디아라비아 시장은 분기 말에 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 이는 주로 건설 부문의 수요 증가와 미처리 물량 정리를 위한 노력 때문이며, 적당한 수출 증가와 함께 시장 역학을 주도했습니다. 사우디아라비아의 전반적인 가격 추세는 이전 분기 대비 2% 증가했으며, 전년 동기 대비 -32% 하락한 후 안정화되었습니다. 계절성은 가격 변화에 최소한의 영향을 미쳤으며, 분기 전반과 후반의 차이는 0%로 기록되었습니다. 이러한 안정성은 가격 환경이 지나치게 긍정적이거나 부정적이지는 않았지만, 일관되게 안정적이었다는 것을 나타냅니다.
남아메리카
2분기 동안 남미 아크릴산 시장은 엇갈린 추세를 보였습니다. 2분기 상반기에 시장은 페인트 및 코팅 부문을 포함한 하류 건설 부문의 수요를 충족시키기에 부적절한 공급 부족으로 인해 추세가 기울어졌습니다. 또한 파나마 운하의 가뭄으로 인해 공급망이 중단되어 미국 시장에서 브라질 시장으로의 공급이 지연되었습니다. 그러나 파나마 운하의 상황은 전통적인 우기로 인해 개선되고 있는 것으로 분석되었습니다. 그러나 2분기 하반기에 시장은 상류 프로필렌 시장의 가격 상승으로 인해 생산 비용이 증가했음에도 불구하고 하락세를 보였습니다. 아크릴산 가격이 하락한 주된 이유는 하류 코팅 및 건설 부문의 수요 감소입니다. 이러한 부문은 브라질 남부의 심각한 홍수로 상당한 영향을 받았으며, 이 지역의 95% 이상이 영향을 받았습니다. 홍수로 인해 이러한 부문의 정상적인 활동과 운영이 중단되어 아크릴산 수요가 감소했습니다. 홍수의 영향이 계속되면서 시장 활동은 침체되어 생산 비용은 상승했지만 하류 부문의 수요는 더욱 감소했습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
APAC
2024년 1분기 동안 APAC 지역의 아크릴산 시장은 엇갈린 시나리오를 경험했습니다. 시장은 다운스트림 페인트 및 코팅 부문의 영향을 계속 받아 제품 가격에 상당한 영향을 미쳤습니다. 이 부문의 낮은 수요로 인해 재고가 충분하여 가격 추세가 하락할 가능성이 있습니다. 그러나 페인트 및 코팅 부문의 수요가 증가하면 가격 인상이 발생할 수 있습니다. 업스트림 원유와 프로필렌 가격도 아크릴산 가격을 결정하는 데 영향을 미쳤습니다. 이러한 가격의 변동은 시장에 직접적인 영향을 미칠 수 있습니다. 특히 일본에서는 이번 분기에 눈에 띄는 가격 변화가 나타났습니다. 전분기 대비 가격은 -11% 하락했다. 이러한 감소에도 불구하고 시장은 다운스트림 건설 부문의 수요를 충족할 수 있는 충분한 재고로 지원되어 원활한 공급망 운영을 보장했습니다. 일본은행이 17년 만에 기준금리를 인상하기로 한 것도 시장에 영향을 미쳤다는 점은 주목할 만하다. 다만, 1분기말 아크릴산 가격은 소폭 상승세를 보였으며, 이는 기존 재고가 충족되지 못함에 따라 수급 불균형에 따른 아크릴산 가격 급등으로 인한 것입니다. 다운스트림 페인트 및 코팅 부문의 수요 증가. 아크릴산에 대한 수요 급증을 해결하기 위해 생산 속도를 높여 국내 주요 제조 단위 간 및 국제적으로 거래 활동을 강화했습니다.
MEA
2024년 1분기 동안 MEA 지역의 아크릴산 시장은 다운스트림 산업, 특히 페인트 및 코팅 부문의 수요가 약세를 유지하면서 어려움을 겪었습니다. 이는 소비율 감소와 재고 증가로 이어졌다. 또한, 시장 내 아크릴산 공급 과잉으로 인해 수급 불균형이 발생했습니다. 이 문제를 해결하기 위해 기업들은 수요를 자극하고 경쟁력을 유지하기 위해 가격을 낮추는 전략을 실행했습니다. MEA 지역 국가 중 사우디아라비아는 아크릴산 가격이 크게 변동하여 전반적인 시장 추세를 밀접하게 따랐습니다. 사우디아라비아의 가격은 일반적인 시장 패턴을 반영하여 전 분기에 비해 소폭 상승했습니다. 가격 비교 측면에서 사우디아라비아 아크릴산 시장은 전년 동기 대비 가격 변동이 없었다. 그러나 2023년 전 분기에 비해 가격에는 긍정적인 변화율이 있었습니다.
북아메리카
2024년 1분기 북미 아크릴산 시장은 긍정적인 성장을 경험했습니다. 다운스트림 페인트 및 코팅 부문에서는 수요가 증가하여 재고 수준의 소비율이 증가했습니다. 원자재 생산 비용의 증가는 업스트림 프로필렌 및 원유 시장의 가격 상승으로 인한 것입니다.
따라서 미국 시장에서 멕시코 시장으로의 무역 유입 증가는 하류 페인트 및 코팅 부문의 수요 증가를 충족시키기 위해 이루어졌으며 궁극적으로 미국 시장의 제품 추세를 따랐습니다. 통계지리원(INEGI)의 전국건설업체조사(ENEC)에 따르면 교통·도시화 관련 건설업은 지난 12월 4.5% 증가한 뒤 월간 5.9% 감소했다.
시장 상황의 강세는 시장 참여자들에게 호가를 인상하여 한계 이익을 높일 수 있는 기회를 제공했습니다. 이러한 급증은 해당 기간 동안 해당 시장 내에서 상품의 상당한 이동을 나타냅니다. 아크릴산을 선호하는 시장 상황에서 구매자는 다운스트림 페인트 및 코팅 부문의 증가하는 수요를 충족하기 위해 대량 조달을 선택했습니다.
남아메리카
2024년 1분기 동안 아크릴산 가격은 계속해서 상승세를 보였습니다. 아크릴산 가격은 공급원료인 프로필렌 가격의 상승과 함께 소폭의 상승세를 보여 제품의 생산 비용을 더욱 증가시켰습니다. 또한 파나마 운하의 지속적인 가뭄과 제한으로 인해 공급이 지연되고 이로 인해 화물이 케이프 혼(Cape Horn) 방향으로 재배치되어 공급망이 중단되고 아크릴산 가격이 상승했습니다.
더욱이 3월 가뭄에 대응하여 파나마 당국은 운하의 통과 및 초안 제한을 강화했습니다. 일일 환승 횟수는 2023년 11월부터 점진적으로 줄어들었고 가장 최근에는 2024년 3월 말까지 27회로 늘어났습니다. 컨테이너선에는 예약 슬롯 우선권이 주어졌고, 유조선은 대기열을 건너뛰기 위해 값비싼 경매에 참여해 왔습니다. 파나마 운하의 항해 제한으로 인해 전 세계 운송 경로가 변경되었습니다. 선주들은 길고 위험한 대안을 선택하면서 운하를 우회하기 시작했습니다. 따라서 파나마 운하에서 차례를 기다리는 대신 선주들은 무역 경로를 케이프 혼(Cape Horn)으로 전환하기로 결정했으며 이는 하류 페인트 및 코팅 부문의 수요 증가와 함께 상품 가격 인상에 기여했습니다.
또한, 파나마 Gatun 호수의 수위는 두 번째 주 동안 80.5피트로 변함이 없었으며, 3월 28일 현재 가변 담수 추가 요금은 2.89%로 그대로 유지되었습니다. 2주 연속 수위가 변하지 않았다는 것은 좋은 소식이었고, 파나마 전역의 계절적 건기 기간이 5월까지 이어지더라도 최악의 낮은 수위 조건이 거의 완료되었습니다. 더 좋은 소식은 가툰 호수 수위가 예상보다 많이 떨어지지 않을 것으로 예상되며, 5월 말에는 소폭 하락한 후 회복될 것으로 예상된다는 것입니다.
유럽
유럽 지역의 2024년 1분기에는 아크릴산 시장에 영향을 미치는 몇 가지 중요한 요인이 목격되었습니다. 시장 상황, 공급 및 수요 역학, 원자재 가격 변동 모두가 아크릴산의 가격 결정에 영향을 미쳤습니다. 다운스트림 부문, 특히 페인트 및 코팅 산업의 수요도 시장 동향에 큰 영향을 미쳤습니다. 프랑스는 건설, 페인트 및 코팅 산업의 수요 증가와 지속적인 농민 항의로 인한 공급망 중단으로 인해 아크릴산 가격이 크게 변동했습니다. 이러한 공급 부족 상황은 프랑스의 가격 인상에 기여했습니다. 1분기 프랑스의 가격 동향을 분석해 보면 약간의 계절적 영향을 제외하고 상승 추세가 관찰되었습니다. 결론적으로, 2024년 1분기 유럽 지역 아크릴산 시장은 수급 역학, 원자재 가격 변동, 공급망 중단 등의 영향을 받았습니다. 프랑스는 수요 증가와 공급망 중단으로 인해 가격이 인상되었습니다.
2023년 12월에 끝나는 분기에
아시아 태평양 지역
APAC 지역의 아크릴산 시장은 수급 상황의 균형과 충분한 재고 수준으로 인해 2023년 4분기에 약세를 보였습니다. 시장의 펀더멘털이 낮은 재고의 활용도가 제한적이어서 가격 추세의 하락을 이끌었습니다.
중국해양석유공사는 이번 분기 주요 공장 가동 중단 조치 중 하나로 아크릴산 생산능력 11667톤이 감소했습니다. 일본은 공급망 위축과 수급 불균형으로 전분기 대비 3.13% 감소하는 등 아크릴산 가격 흐름이 가장 높았습니다.
해당 지역의 가격 동향은 전분기와 하반기 사이에 -7%의 음의 상관관계를 나타냈습니다. 다만, 가격 동향은 전년 동기 대비 39%의 음의 상관관계를 나타냈습니다. 2023년 12월 중, 2023년 4분기 일본 아크릴산 FOB 도쿄 가격은 USD 926/MT였습니다.
북아메리카
2023년 4분기(10~12월) 동안 북미 지역의 아크릴산 가격은 여러 가지 요인에 의해 영향을 받았습니다. 첫째, 시장은 다운스트림 페인트 및 코팅 업체의 강력한 수요로 인해 강세를 보였습니다. 이와 같은 소비 증가는 공급 부족과 재고 부족으로 이어져 공급업체들이 가격을 인상하고 이익률을 향상시켰습니다. 또한 아크릴산 생산에 사용되는 원료인 프로필렌의 가격도 상승하여 비용을 더욱 높였습니다.
멕시코에서 CFR-Manzanillo의 아크릴산 가격은 2023년 4분기 동안 6.02%의 큰 폭의 상승을 보였습니다. 이는 주로 다운스트림 부문의 수요 급증과 프로필렌 가격 상승에 기인했습니다. 멕시코 페소화는 미국 달러 대비 가치가 하락하여 가격 상승을 가중시켰습니다. 이번 분기 동안 공장 가동 중단은 보고되지 않았습니다. 가격 동향을 살펴보면, FD-Texas와 CFR-Manzanillo 시장 모두에서 아크릴산 가격의 전반적인 상승이 있었습니다. FD-Texas는 가격이 6.74% 상승하여 $1475/MT를 기록했고, CFR-Manzanillo는 6.02% 상승하여 $1525/MT를 기록했습니다.
멕시코의 아크릴산 가격은 전년 동기 대비 9% 상승했습니다. 하지만 이번 분기를 2023년 전 분기와 비교하면 2% 상승했습니다. 북미의 아크릴산 시장은 전반적으로 수요 호조, 낮은 물량, 생산 비용 증가 등으로 4분기 동안 강세를 보였습니다. 멕시코 CFR-Manzanillo의 아크릴산 가격은 분기 말까지 1525/MT에 달했습니다.
MEA
2023년 4분기 MEA 지역의 아크릴산 시장은 가격에 영향을 미쳤습니다. 첫째, 전체 시장은 다운스트림 산업, 특히 페인트 및 코팅 부문의 수요 약세로 약세를 보였습니다. 이는 지역 전체의 가격 하락으로 이어졌습니다. 또한 아크릴산과 그 공급 원료인 프로필렌의 높은 공급이 가격 하락의 원인이 되었습니다.
사우디아라비아에서, 그 나라는 상당한 가격 하락을 경험했습니다. 이것은 해외 시장뿐만 아니라 국내 시장에서의 높은 공급과 주요 제조업 유닛들 간의 거래 활동이 더뎠기 때문입니다. 이번 분기 동안 보고된 공장 가동 중단은 없었습니다.
가격 동향은 전년 동기 대비 44% 감소하며 큰 폭의 하락세를 보였습니다. 가격도 2023년 전 분기 대비 27.79% 감소했습니다. 이번 분기는 사우디아라비아 아크릴산 FOB 제다 850/MT 가격으로 마감되었습니다.
남아메리카
2023년 4분기는 남미 지역, 특히 브라질의 아크릴산 가격에 영향을 미친 다양한 요인들로 특징지어졌습니다. 첫째, 브라질에서 심각한 뇌우와 홍수로 인해 해당 상품의 공급이 제한되어 운송에 차질이 발생하고 재고 수준이 낮았습니다. 이로 인해 다운스트림 페인트 및 코팅 업계의 수요가 호조를 보이면서 가격 상승으로 이어졌습니다.
또한 상류 공급재인 프로필렌의 가격도 상승하면서 아크릴산의 전체 가격 상승을 부추겼습니다. 브라질 헤알화는 미국 달러 대비 절상되면서 가격 변동성에 더욱 영향을 미쳤습니다. 이에 따라 브라질 아크릴산의 분기 말 가격은 1535달러/MT(CFR-Santos)를 기록했습니다.
가격 동향을 살펴보면 전 분기 대비 6%의 가격 상승률을 보이며 강세장을 나타냈습니다. 다만, 전 분기와 후반에는 큰 가격 차이를 보이지 않았습니다. 전반적으로 브라질 아크릴산은 2023년 4분기 동안 높은 수요와 제한된 공급, 생산 비용 증가 등이 가격 상승 요인으로 작용했습니다.
유럽
2023년 4분기 유럽 지역의 아크릴산 시장은 가격 상승 추세를 보였습니다. 기존 재고에서 제품의 소비가 증가하고 다운스트림 벤처의 수요가 지속적으로 증가한 것이 제품의 가격 상승에 영향을 미쳤습니다. 이러한 수요의 감소는 재고로 인해 충족되지 않아 생산자의 생산률과 함께 거래 활동이 향상되었습니다. 업스트림 시장 측면에서도 프로필렌의 가격이 상승하여 아크릴산의 가격 추세를 뒷받침했습니다.
프랑스는 아크릴산 가격 흐름에서 가장 큰 폭의 변동을 보이며 전분기 대비 7.29%의 상승률을 기록했습니다. 이러한 상승세는 공급망의 저해와 수급 시나리오 간 불균형으로 인한 수요 증가와 낮은 공급에 기인한다고 볼 수 있습니다.
가격 동향을 살펴보면 전 분기 대비 6%의 가격 상승이 있어 강세장을 예고했습니다. 요약하면, 수요 급증과 공급 제한, 생산 비용 상승은 2023년 4분기 내내 프랑스 아크릴산 가격의 상승 궤도를 집단적으로 부채질했습니다. 2023년 12월 프랑스 아크릴산 가격은 상승세를 이어가 1377/MT(FD-Le Havre)에 안착했습니다.
아크릴산의 시장 가격은 미국 지역에서 USD 1485/ton FD Texas로 급락하여 거래자의 견적에 따라 아크릴산의 생산 비용에 영향을 미쳤습니다. 중요한 공급원료인 프로필렌 가격이 지속적으로 하락하고 시장 문의가 감소함에 따라 아크릴산의 가격 역학은 하락 추세로 전환되었습니다. 경기 침체가 닥쳐올 것이라는 우려와 함께 경기 침체가 임박하면서 시장 수요 감소가 더욱 악화되었습니다. 투자자들은 장기 성장률이 역사적 수준 이하로 떨어질 것으로 예상하면서 미국 물류 산업에 대해 비관적인 전망을 품고 있습니다. 이러한 정서는 업계의 현재 주가수익률(PE) 15.2배에 반영되어 있으며, 이는 3년 평균 PE 비율 21.2배보다 낮습니다. 게다가, 업계의 현재 가격 대비 판매(PS) 비율은 1.0배로 3년 평균 PS 비율인 1.2배보다 낮습니다. 결과적으로, 이러한 지표는 물류 부문에 대한 시장 인식이 덜 우호적이며 잠재적인 과제를 제시하며, 다운스트림 페인트 및 코팅제 시장의 소비 감소로 인해 재고 수준이 높아집니다.
2023년 2분기 동안 아시아 시장 아크릴산 가격은 FOB 칭다오에서 톤당 972달러로 급락했습니다. 중국 본토의 수요 감소가 시장에 계속 영향을 미쳐 구매 주문이 11개월 동안 지속적으로 감소하여 운영 환경이 악화되었습니다. 구매자들은 2022년 1월 수치에 이어 두 번째로 고용률 개선에 영향을 미치는 지갑 끈을 조이는 방식으로 즉각 반응했습니다. 공급업체와 관련하여 공급망 파트너십은 성능 제공 측면에서 조정을 보았으며 2016년 초 이후 최고의 결과를 보였습니다. 제조업체는 2021년 2월 이후 가장 약한 입력 비용 인플레이션을 경험하면서 가격도 변경되었습니다. 21개월 만에 가장 낮은 생산량 가격 인플레이션을 측정합니다.
아크릴산 가격은 2023년 2분기 동안 유럽 시장에서 USD 1361/톤으로 급락했습니다. Contract FD Hamburg. 생산량 감소폭은 8개월 만에 가장 빨랐고, 신규 주문도 고객의 주저함과 재고 정리 등으로 인해 전년 10월 이후 가장 빠른 속도로 감소했다. 또한 일자리 창출률은 2021년 3월 이후 가장 낮았습니다. 가격 측면에서는 투입 비용이 2009년 7월 이후 가장 많이 하락했으며, 생산 가격은 경쟁 압력 증가를 반영하여 2020년 9월 이후 처음으로 하락했습니다. 마지막으로, 내년 생산 전망에 대한 기대감은 인플레이션 우려, 금융여건 긴축, 고객 불확실성, 지정학적 긴장 등으로 지난해 11월 이후 최저치를 기록했다. 아크릴산 벨기에, 스페인 수출 이탈리아, 프랑스, 네덜란드는 수요에만 기반을 두고 있었고, 공급망은 다운스트림 요구사항만 충족할 만큼 적당했으며, 지역 시장의 거래자들과 재고 수준을 그대로 유지했습니다. PMI는 40.6으로 급락했지만 CPI는 116.8포인트로 상승해 시장 심리에 영향을 미쳤습니다.
시장 거래 데이터에 따르면 아크릴산 가격은 2023년 2분기 동안 사우디아라비아 시장에서 FOB 제다 톤당 USD 1379로 하락 곡선을 그리며 움직였습니다. 아크릴산의 시장 가격은 사우디아라비아 지역에서 석유화학 파생 제품 제조 속도 증가의 영향으로 상승했습니다. 사우디아라비아의 5월 PMI는 다운스트림 페인트 및 코팅 시장의 수요가 5월 동안 이 지역 시장 정서에 영향을 미쳤음에도 불구하고 58.5로 하락했습니다. 최근 보고서에 따르면 이 지역은 공급망 중단으로 인해 아크릴산 가격이 눈에 띄게 상승하고 있습니다. 이러한 상황으로 인해 이 지역은 페인트 및 코팅의 불안정성과 해당 부문의 부채 축적과 관련된 점점 더 심각한 위험에 직면하게 되었습니다.
조사관들이 어려운 시장 여건을 지적하면서 신규 주문이 9개월 동안 감소했는데 이는 국내 및 해외 수요가 낮다는 것을 의미합니다. 이에 따라 중간재 생산이 급격하게 감소하면서 생산량도 계속 위축됐다. 한편, 공장들은 생산 흐름의 여유 용량을 이유로 해당 기간 동안 계속해서 일자리를 삭감했습니다. 그러나 공급 제약 완화와 원자재 가격 하락은 수요 부진과 맞물려 생산 비용이 크게 감소했습니다. 앞으로 기업들은 USD 1545/톤 CFR Santos라는 어려운 현재 상황에도 불구하고 성장 전망에 대해 어느 정도 낙관적인 신호를 보냈습니다. 투자자들은 브라질 석유 및 가스 산업에 대해 비관적이며, 이는 장기적 성장률이 과거보다 낮을 것으로 예상하고 있음을 나타냅니다. 업계의 PER(주가수익률)은 2.9배로 3년 평균 PER 5.6배보다 낮다. 이는 시장 거래 데이터에 따르면 이들 회사의 매출이 전반적으로 감소하고 결과적으로 이익도 감소한다는 것을 의미합니다.
