2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 미국 아세톤 가격 지수는 분기 말 기준 FOB 텍사스 USD 1024/MT로 평가되며 하락세를 지속하였다.
• 이러한 가격 안정성은 자동차, 코팅제, 화학제품 등 산업의 만성적으로 약한 하류 수요 속에서 시장 분위기는 전반적으로 약세를 보였다.
• 아세톤 현물 가격은 공급 균형과 수요 부진으로 정체된 상태였으며, 벤젠과 프로필렌과 같은 상위 원료는 충분히 공급되고 있었다.
• 북미의 아세톤 수요 전망은 BPA, MMA, 용제 등 주요 소비 부문에서 특히 약세의 조짐을 계속 보였다.
• 천연 가스 가격 상승으로 인한 일부 비용 압박이 있었음에도 불구하고, 과잉 공급, 공장 가동 중단 없는 운영, 구매자의 약한 구매 관심 등으로 상쇄되었다.
• 아세톤 생산 비용 추세는 프로필렌, 큐멘, 벤젠 등의 원료 공급이 큰 차질 없이 안정적으로 유지되면서 비교적 평평한 상태를 유지하였다.
• 미국 페놀-아세톤 공장은 7월에 57–65%의 가동률로 운영되었으며, 이는 구조적으로 약한 수요와 과잉 공급을 반영한다.
• 전반적으로 미국의 아세톤 가격 지수는 과잉 공급, 신중한 하류 구매, 제한된 수출 기회로 인해 하락 압력을 받고 있었다.
아시아
• 대한민국의 아세톤 가격 지수는 2025년 7월 내내 대부분 안정세를 유지했으며, 시장 활동이 부진하고 국내 공급이 풍부한 상황을 반영했습니다.
• 아세톤 현물 가격은 공급이 균형을 이루고 수요가 약한 자동차, 건설, 가전제품 등 부문의 수요 약화로 인해 거의 변동이 없었습니다. 비록 상류 벤젠 비용은 견고했지만, 이는 아세톤 가격 상승을 견인하지 못했습니다.
• 5월 초에 관찰된 가격 하락(1.4%)은 7월 시장 심리에 계속 영향을 미쳤습니다. 이 하락은 주로 거시경제적 어려움, 핵심 하류 MDI 공장(예: 진후의 200,000 t/y 유닛) 폐쇄, 그리고 글로벌 무역 활동의 둔화에 기인했습니다.
• 아세톤 생산 비용 추세는 7월 동안 비교적 안정적이었습니다. 수출 노선의 운임이 40–50% 상승했음에도 불구하고, 안정된 에너지 요금, 상류 공장 가동 중단(스팀 크래커, 촉매 라인 없음), 그리고 일관된 인력 가용성으로 인해 비용 변동성이 억제되었습니다.
• 시장 참가자들은 벤젠, 프로필렌, 큐멘 등 원료 공급 차질이 없다고 보고했으며, 이는 국내 가동률이 약 85%를 유지하는 데 기여했습니다. 이는 여수와 부산과 같은 주요 허브에서 충분한 생산량을 확보하는 데 도움이 되었습니다.
• 공급 측면에서, 대한민국 아세톤 제조사들은 약 60–70%의 가동률로 계속 운영했으며, 이는 중동의 정기 정비와 대산 및 여수의 감축 제안에도 불구하고 과잉 상태를 시사합니다.
• 아세톤 수요 전망은 신중한 태도를 유지했습니다. 건설 및 코팅 활동의 정체, 아크릴 시트 소비의 둔화, 적시 조달 전략에 의해 최종 수요가 제한되었습니다. 국내 구매자들은 최소한의 재고 보충에 집중했습니다.
• 상류 펀더멘털이 견고하고 마진이 타이트함에도 불구하고, 하류 부문의 약세와 과잉 공급으로 인해 시장 분위기는 중립적 또는 약세를 보였습니다. 거래자와 생산자들은 앞으로 현물 가격이 정체되거나 하락할 것으로 예상하며 보수적인 가격 정책을 채택했습니다.
유럽
• 유럽의 아세톤 가격 지수는 수요 부진과 높은 에너지 기반 생산 비용으로 인해 2분기 내내 하락세를 유지하였다.
• 이러한 하락은 자동차, 도료, 건설 등 하류 부문의 수요 부진과 수출 활동 감소에 기인하였으며, 2분기 마지막 달에는 가격이 USD 782/MT, FD 카를스루에에 정착하였다.
• 유럽 전역의 아세톤 수요 전망은 2분기 동안 약화되었으며, 많은 구매자들이 필요 기반 조달 전략을 유지하였다. 페놀, 플라스틱, 제약 등 하류 산업의 수요는 초기 회복 기대에도 불구하고 여전히 부진하였다.
• 아세톤 생산 비용 추세는 정체된 상태를 유지하였다. 벤젠과 쿠민과 같은 원료 가격은 약화되었으나, 에너지 관련 인플레이션이 이를 상쇄하였다.
• 국내 생산은 안정적이었으나 특히 독일에서는 미활용 상태가 지속되었다. INEOS를 포함한 페놀-아세톤 생산업체들은 감산 또는 계획적 정비를 실시하여 스팟 시장이 과잉 공급되었다.
• 폴란드의 Orlen 페놀-아세톤 공장 폐쇄는 일부 지역 공급 우려를 더했으나, 그 규모가 제한적이어서 아세톤 전반의 공급 및 가격에 미치는 영향은 미미하였다.
• 유럽산 아세톤과 페놀에 대한 관세로 인해 미국과의 무역이 제한되면서 수출이 제약되었고, 아세톤 수요 전망이 더욱 약화되었다.
• 라인 강과 철도 시스템 전반의 물류는 효율적이었으며 원료 가격도 약간 하락했지만, 전기 및 유틸리티 비용이 계속 상승하여 아세톤 생산 비용 추세를 견인하였고, 수익성은 제한되었다.
• INEOS Phenol의 글래드벡 공장에서 가동률 급감으로 인해 초과 물량이 스팟 시장에 유입되어 과잉 공급이 심화되었다.
• 원료 비용이 약간 완화되었음에도 불구하고, 에너지 비용 상승과 지속적인 과잉 공급으로 인해 독일의 아세톤 가격 지수는 압박을 받고 있다.
2025년 1분기 북미 아세톤 시장은 공급망 문제, 완만한 수요 회복, 그리고 변화하는 무역 역학이 복합적으로 작용하면서 대체로 안정적이거나 다소 강세의 가격 추세를 보였다. 분기 초에는 화장품, 의약품, 코팅제 등 다운스트림 산업의 수요가 부진하고, 충분한 재고가 공격적인 재고 보충을 억제함에 따라 가격이 비교적 안정적으로 유지되었다. 그러나 분기가 진행됨에 따라 공급 측 제약이 시장 심리에 영향을 미치기 시작했다. 특히 큐멘(cumene) 등 원료의 제한된 가용성과 생산 비용 상승으로 인해 AdvanSix와 같은 주요 생산업체들이 가격 인상을 발표하게 되었다. 아세톤과 페놀 생산 간의 밀접한 상관관계 역시 중요한 역할을 했으며, 페놀 생산량 변동이 아세톤의 공급에 영향을 미쳤다. 3월 말에는 수요의 신중한 증가와 물류 압박(항만 요금 인상, 수입 관세 영향 등)으로 인해 가격이 7.4% 이상 급등하는 등 더욱 뚜렷한 상승세를 보였다. 지정학적 불확실성과 에너지 가격 상승도 추가적인 상승 압력으로 작용했다. 전반적인 수요는 여전히 완만했으나, 북미 생산업체들은 국내 공급망 강화와 수출 확대에 주력하며 2025년 2분기에도 가격 강세가 지속될 가능성을 높였다.
2025년 1분기 동안 아시아-태평양 지역의 아세톤 시장은 원료 가격의 안정, 신중한 구매 행태, 그리고 다운스트림 산업의 부진한 수요에 힘입어 대체로 안정적인 모습을 보였다. 아세톤과 페놀 생산 간의 강한 연계성이 시장에 영향을 미쳤으며, 페놀 생산이 안정적으로 유지됨에 따라 아세톤 공급에 급격한 변동이 발생하지 않았다. 일부 항만 재고의 변동과 소폭의 스팟 부족 현상이 있었으나, 생산자들은 보수적인 가격 정책을 유지하며 구매 심리가 약한 상황에서도 가격 인상을 피했다. 주요 원료인 큐멘(Cumene)은 분기 내내 가격이 안정적으로 유지되어 시장 전반의 안정세를 뒷받침했다. 플라스틱, 제약, 코팅 등 주요 산업의 수요는 여전히 부진했으나, 3월에는 스팟 물량의 부족과 낮은 공장 가동률로 인해 재고 보충 활동이 소폭 증가했다. 운송비 상승과 지정학적 불확실성의 압박에도 불구하고, 아세톤 가격은 주간 단위로 미미한 변동만을 보였다. 벤젠 및 원유 가격의 변동이 일시적으로 시장 심리에 영향을 주었으나, 이는 아세톤 가격에 큰 변동을 야기하지는 않았다. 전반적으로 2025년 1분기 APAC 아세톤 시장은 완만한 공급과 약하지만 꾸준한 수요가 균형을 이루며, 가격 변동성이 제한적인 모습을 나타냈다.
2025년 1분기 동안 유럽 아세톤 시장은 전반적으로 가격 안정세를 보였으며, 이는 안정적인 공급 수준과 하류 산업의 부진한 수요에 의해 뒷받침되었습니다. 특히 독일에서의 약한 내수 소비와 함께, 원료 큐멘(cumene) 및 원유 가격의 하락이 아세톤 가격에 대한 상승 압력을 제한하였습니다. 용제, 접착제, 제약 산업에서는 중간 수준의 일관된 구매가 유지되었으나, 전반적인 시장 활동은 침체된 상태를 지속하였습니다. 거래량은 제한적이었고, 최종 공장들의 재고 보충 의향도 낮아 협상 역시 최소화되었습니다. 서유럽 전역에서 에너지 비용 상승과 인플레이션으로 인해 가동률이 하락하였으며, 이는 생산을 제약하고 유의미한 재고 증가를 방지하였습니다. 한편, 함부르크 항만 지연 등 일시적인 스팟 부족 및 물류 차질이 발생하기도 했으나, 공급망은 전반적으로 잘 조절되고 균형을 유지하였습니다. 벤젠 및 원유 등 원료 가격 변동은 원자재의 안정적인 가용성으로 인해 제한적인 영향을 미쳤습니다. MMA 시장의 약세 전망과 화학 중간체 수요의 변동성에도 불구하고, 코팅, 플라스틱, 제약 부문의 꾸준한 수요가 가격 안정에 기여하였습니다. 전반적으로 2025년 1분기 유럽 아세톤 시장은 지속적인 거시경제적 도전 속에서 회복 모멘텀이 약한 가운데 가격 안정세가 유지된 것이 특징이었습니다.
