2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 미국의 아세트산 가격은 충분한 공급에 힘입어 텍사스산 중량물(MT FOB) 당 평균 700~730달러로 안정세를 유지했지만 비닐 아세테이트 모노머(VAM), PTA, 건설 관련 애플리케이션 등 다운스트림 수요 약세로 인해 하락세를 보였습니다.
메탄올 원료 비용의 예상된 상승에도 불구하고, 다운스트림 거래 활동의 부진과 구매력 제약으로 인해 가격 상승폭이 크게 제한되었습니다. 생산은 수요 둔화에 따라 안정적이거나 약간 감소한 비율로 운영되었으며, 제조업 지수 가치 하락, 수출 약세, 투입 비용 상승 등 광범위한 제조업 문제가 시장을 더욱 압박했습니다. 건설 부문은 전반적인 활동은 둔화되었지만 전년 대비 성장세를 반영하는 계획 활동과 자금 조달 여건의 안정화로 인해 2025년에 대한 낙관론이 커지는 등 혼합된 신호를 보였습니다.
업스트림 비용 압박은 완만했지만 다운스트림 약세로 인해 시장은 박스권에서 움직였으며, 내년에는 회복에 대한 조심스러운 낙관론이 우세했습니다. 앞으로 건설 계획에 대한 조심스러운 낙관론과 자금 조달 여건 개선에 대한 기대감이 2025년 완만한 수요 회복을 뒷받침할 수 있습니다. 그러나 무역 정책의 잠재적 변동성과 지정학적 긴장의 지속은 여전히 시장 안정의 위험 요인으로 남아 있습니다.
아시아
2024년 4분기 중국 아세트산 가격은 높은 재고 수준과 공급 과잉, 아세테이트 에스테르 및 아세트산 비닐과 같은 부문의 전방 수요 약세가 시장에 부담을 주면서 칭다오 FOB 기준 평균 약 350~400달러로 약세를 유지했습니다. 11월 중하순에는 산둥성의 생산 감소와 재고 감소로 인해 가격이 소폭 회복되었지만, 특히 건설 및 부동산 부문의 수요는 여전히 부진했습니다. 제조업 활동은 정부 부양책에 힘입어 소폭 개선되었지만, 해외 판매 부진과 높은 운송 비용으로 인해 성장이 제한되었습니다. 2025년 다운스트림 생산능력 확장 계획에도 불구하고 공급 과잉과 시장 불균형으로 인해 가격 변동성이 지속될 것으로 예상됩니다. 정부의 시장 활성화 노력에도 불구하고 부동산 투자가 계속 감소하면서 건설 부문의 위축이 아세트산 수요 감소에 기여했습니다. 높은 재고 수준, 아세테이트 시장의 통합 부진, 신중한 시장 분위기로 인해 회복 전망은 제한적이었습니다. 향후 PTA 및 아세테이트 에스테르와 같은 다운스트림 생산능력의 계획된 확장이 2025년에 어느 정도 도움이 될 수 있지만, 공급 과잉이 지속되어 가격 변동성과 시장 불균형이 지속될 것으로 예상됩니다.
유럽
2024년 4분기 독일의 아세트산 가격은 건설 부문을 중심으로 한 다운스트림 수요 약세와 시장 공급 과잉으로 인해 하락 추세를 보였습니다. 가격은 분기 말에 접어들면서 안정세를 보였으며 페인트 및 코팅과 같은 다운스트림 응용 분야의 활동 둔화로 인해 평균적으로 하락했습니다. 메탄넥스의 월간 업데이트에 따르면 메탄올 가격이 상승했지만, 수요 약세와 신중한 구매로 인해 생산 비용 압박이 아세트산 가격에 미치는 영향은 제한적이었습니다. 건설 부문은 신규 주문의 급격한 감소, 인력 감축, 물류 문제로 인해 산업용 화학 제품에 대한 수요가 더욱 위축되는 등 상당한 역풍에 직면했습니다. 주거 및 상업용 건설은 높은 이자율, 자재 부족, 지정학적 불확실성이 경제 압박을 가중시키면서 급격한 위축을 보였습니다. 독일을 포함한 유로존의 제조업 활동은 여전히 부진했으며, 공장 생산량과 주문량 감소로 인해 공급 과잉과 시장의 신중한 심리가 이어졌습니다. 앞으로 2025년 이전에는 제한적인 수요 회복이 예상되며, 단기적으로는 공급 측면의 조정이 시장을 지배할 것으로 보입니다.
MEA
2024년 4분기 사우디 아라비아의 아세트산 가격은 전반적으로 상승했으며, 이는 충분한 재고 수준과 안정적인 공급 원료 메탄올 가격에 따른 다운스트림 산업의 높은 수요에 힘입어 Methanex의 월간 가격에 반영되었습니다. 국내 공장은 안정적인 비율로 가동되었고, 꾸준한 수입으로 시장에 공급이 원활하게 이루어졌습니다. 글로벌 변동성에도 불구하고 사우디아라비아의 건설 부문은 NEOM 및 리야드 메트로와 같은 프로젝트를 포함한 비전 2030에 따른 대규모 인프라 투자에 힘입어 강력한 모멘텀을 유지했습니다. 건설 수요 증가로 페인트 및 코팅과 같은 다운스트림 응용 분야가 활성화되어 다른 부문의 어려움을 상쇄하는 데 도움이 되었습니다. 제조업 활동도 회복세를 보이며 신규 주문과 해외 매출이 1년 만에 최고치를 기록했습니다. 투입 비용은 재료비 상승으로 인해 소폭 상승했지만 치열한 경쟁으로 인해 가격 인상은 제한적이었습니다. 향후에는 공급 측면의 제약과 지정학적 리스크가 단기 변동성을 유발할 수 있지만 건설 수요 강세와 비석유 민간 부문의 견조한 실적이 시장 안정을 뒷받침할 것으로 예상됩니다. 따라서 아세트산 가격은 알 주베일 FOB 기준 MT당 370~420달러로 제시되었습니다.
2024년 9월 말 분기
북미
2024년 3분기에 북미의 아세트산 가격 전망은 3분기 상반기에 눈에 띄는 상승 추세를 보였지만, 하반기에는 몇 가지 주요 요인에 의해 가격이 침체되었습니다. 시장 역학은 다양한 산업, 특히 건설 및 제조 부문의 수요 증가와 공급 제약 및 생산 비용 상승이 결합되어 영향을 받았습니다. 이로 인해 작년 같은 분기에 비해 가격이 9.3% 급등했습니다. 가장 큰 가격 변동을 경험한 미국 내에서 이 분기는 전 분기 대비 0.8% 상승했고 상반기와 하반기 사이에 가격이 1% 상승했습니다. 이러한 추세는 아세트산 가격이 지속적으로 상승하고 있음을 나타내며, 긍정적인 가격 환경을 반영합니다. 미국에서 아세트산(빙하) FOB 루이지애나의 최신 분기 말 가격은 722달러/MT로, 시장에서 지속적인 강세 심리를 강조했습니다. 이 분기 실적은 견고한 수요-공급 균형, 비용 동향, 부문별 요구 사항이 전반적인 가격 급등에 영향을 미치고 있음을 보여줍니다.
유럽
2024년 3분기 유럽의 아세트산 시장은 상반기에 가격이 상승하고 하반기에 하락하는 혼합 추세를 보였습니다. 이러한 변동은 주요 아세트산 생산업체인 셀라니즈 공장에서 6월에 생산이 중단된 데 기인한 바가 큽니다. 이러한 중단으로 인해 재고가 감소했고 결과적으로 2024년 3분기 상반기에 아세트산 가격이 상승했습니다. 그러나 생산이 재개되면서 재고가 증가하여 2024년 3분기 하반기에 가격이 하락했습니다. 이러한 추세에 영향을 미친 주요 요인으로는 상류 메탄올 가격 하락, 중국으로부터의 수입 비용 감소, 플라스틱 및 폴리에스터 산업과 같은 하류 부문의 수요 약세가 있습니다. 또한 공장 운영 재개로 인한 PTA 공급 과잉과 원유 가격 하락으로 인해 시장 심리가 더욱 침체되었습니다. 특히 네덜란드는 이 분기에 상당한 가격 변화를 경험했으며, 이 지역의 아세트산 가격은 작년 같은 분기에 비해 10% 증가했고 2024년 이전 분기에 비해 1% 감소했습니다. 분기 전반과 후반의 가격 비교는 1% 감소한 것으로 나타났습니다. 네덜란드의 아세트산(빙하) FD 로테르담의 분기 말 가격은 MT당 843달러로, 이 지역의 전반적인 하락 가격 환경을 반영했습니다.
APAC
2024년 3분기에 APAC 지역의 아세트산 가격은 혼합된 추세를 보였으며, 일본은 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 이러한 시장 변화는 건설 및 제조에 광범위하게 사용되는 아세트산 부문을 비롯한 다양한 산업의 수요 급증과 원료 메탄올 가격 하락을 포함한 여러 요인의 영향을 받았습니다. 또한 생산 제약으로 인한 공급 제한이 가격 상승에 기여했습니다. 현지 통화의 가치 하락은 수입 비용에 더욱 영향을 미쳐 가격을 더 높였습니다. 일본에서 아세트산 가격은 상당히 하락했으며, 작년 같은 분기에 비해 백분율 변화가 -40.7%, 2024년 이전 분기에 비해 -3%였습니다. 그러나 분기 후반에는 상반기에 비해 가격이 0.2% 상승하여 시장 심리가 개선되었음을 나타냈습니다. 일본의 아세트산(빙하) CFR 오사카의 분기 말 가격은 톤당 397달러로, 상반기의 상당한 하락 이후 하반기에 가격이 상승세를 보였음을 보여줍니다.
MEA
2024년 3분기 중 MEA 지역의 아세트산 가격 전망은 몇 가지 주요 요인에 의해 주도되는 눈에 띄는 상승 추세를 보였습니다. 다양한 산업, 특히 건설 부문의 강력한 수요가 상당한 영향을 미쳤으며, 문의 증가와 활발한 시장 활동으로 가격이 상승했습니다. 또한 안정적인 원료 비용과 전반적으로 긍정적인 경제 전망이 가격 급등을 더욱 뒷받침했습니다. 특히 사우디아라비아에서 시장은 가장 두드러진 가격 변화를 경험했으며, 분기 내내 일관된 상승 궤적을 보였습니다. 이는 회복력과 지속적인 성장을 보인 왕국의 번창하는 건설 산업에 기인할 수 있으며, 아세트산에 대한 수요가 증가했습니다. 작년 같은 분기에 비해 3.1% 감소했고 2024년 이전 분기에 비해 1.6%의 미미한 긍정적 변화가 있었지만, 3분기 상반기와 하반기를 비교하면 가격이 5%나 상승한 것이 눈에 띄게 드러납니다. 3분기가 끝나갈 무렵, 최신 분기 마감 가격은 사우디아라비아 알주바일 FOB 아세트산 1톤당 364달러로, 지역 추세에 따라 꾸준히 상승하는 가격 환경을 반영하고 있습니다.
2024년 2분기에 북미 아세트산 시장은 전반적인 강세 심리에 기여하는 몇 가지 주요 요인에 의해 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 이러한 급등의 주요 촉매는 원료인 메탄올의 비용 상승이었으며, 천연 가스 가격 상승으로 인해 생산 비용이 높아졌습니다. 시장 역학은 하류 부문, 특히 건설 산업의 강력한 수요에 의해 더욱 영향을 받았으며, 이는 에틸 아세테이트 및 부틸 아세테이트와 같은 아세트산 유도체에 대한 필요성을 지속적으로 강화했습니다. 재고 수준은 비교적 낮은 수준을 유지했지만 전략적 재입고 접근 방식으로 잠재적인 공급 중단을 완화하여 균형 잡힌 시장 흐름을 유지했습니다. 가장 큰 가격 변동을 관찰한 미국에 초점을 맞춘 이 분기 실적은 2024년 이전 분기 대비 가격이 5% 상승하여 명확한 상승 궤적을 반영했습니다. 그러나 작년 같은 분기와 비교하면 3%가 약간 하락하여 장기적인 시장 교정을 나타냈습니다. 계절성이 중요한 역할을 했는데, 분기 전반은 산업 활동 증가와 재고 보충 노력에 힘입어 후반보다 3% 낮은 가격을 기록했습니다. 결론적으로, 미국에서 아세트산의 가격 환경은 긍정적이었으며, 분기 말 가격은 텍사스 FOB 기준 MT당 716달러였습니다. 이러한 안정성과 변화하는 시장 역학에 대한 전략적 대응은 변화하는 경제 상황에 적응하는 탄력적인 시장을 강조합니다. 일부 역사적 변동에도 불구하고, 이 분기는 강력한 성장과 탄력성을 나타내며 국내 및 국제 수요를 충족하는 안정적인 공급을 보장했습니다.
2024년 2분기에 유럽의 아세트산 시장은 지속적으로 상승하는 가격 궤적을 보였습니다. 이러한 강세 심리의 주요 원동력에는 안정적인 메탄올 가격, 건설 부문의 일관된 하류 수요, 2024년 이후 유럽 중앙 은행의 4.5% 금리 유지가 포함되었습니다. 또한 지정학적 긴장과 지속적인 홍해 위기로 인해 공급망이 중단되어 운송 비용이 상승하고 물류가 복잡해졌습니다. 이러한 요인들이 모여 상류 원유와 메탄올 비용이 감소하는 배경에도 불구하고 거래자가 더 높은 가격을 요구할 수 있는 환경을 조성했습니다. 독일을 중심으로 아세트산 시장은 이 지역에서 가장 두드러진 가격 변화를 경험했습니다. 전반적인 추세는 노동력 부족과 부문 내 파업에도 불구하고 지속적인 건설 수요와 외국인 직접 투자에 힘입어 가격이 상승한 것이 특징이었습니다. 계절성도 한몫했으며, 휴가철을 대비하여 재고 보충 활동이 증가했습니다. 이러한 요인의 상관관계로 인해 전 분기 대비 4% 증가했고 2024년 2분기 상반기와 하반기 사이에 4% 가격이 상승했습니다. 그러나 작년 같은 분기와 비교했을 때 가격은 9% 하락했는데, 이는 수요 변동과 공급망 문제로 인해 변동이 심한 시장 환경을 반영한 것입니다. 이러한 어려움에도 불구하고 분기 말 가격은 Acetic Acid (Glacial) CPT Hamburg의 경우 MT당 785달러로 안정적인 가격 환경과 긍정적인 전망을 강조했습니다. 이러한 상승 추세는 세계 경제 불확실성 속에서 강력한 국내 생산과 전략적 재고 보충 활동에 힘입어 신중하게 낙관적인 시장 심리를 시사합니다.
2024년 2분기에 APAC 지역의 아세트산 시장은 주로 여러 요인의 조합으로 인해 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. 주로 원료인 메탄올의 비용 지원이 약했기 때문에 상당한 기여를 했습니다. 상류 메탄올 가격은 변동성이 커져 하류 생산 비용이 불리하게 변동했습니다. 또한, 높은 재고 수준으로 인해 거래자들은 할인을 제공해야 했고, 건설 및 아세테이트 산업과 같은 주요 하류 부문의 수요가 약화되면서 상황이 더욱 악화되었습니다. 중국의 경제 활동과 석탄 가격 추세를 포함한 외부 시장 역학이 중요한 역할을 했는데, 석탄 가격 상승으로 생산 비용이 증가하여 구매자가 신중하게 조달하게 되었습니다. 최대 가격 변동이 관찰된 일본을 중심으로 시장은 뚜렷한 하락 추세를 보였습니다. 일본의 전반적인 감정은 부정적이었으며, 아세트산 가격은 작년 같은 분기 대비 11%, 2024년 이전 분기 대비 4% 감소했습니다. 계절성도 영향을 미쳐, 분기 후반에는 상반기 대비 1%가 약간 하락하여 가격에 지속적인 하락 압력이 반영되었습니다. 이러한 하락은 제조 활동이 약간 증가했음에도 불구하고 건설 부문의 수요가 낮아 더욱 영향을 받았습니다. 아세트산(빙하) CFR 오사카의 분기 말 가격은 MT당 411달러로, 높은 재고, 변동하는 원료 비용, 침체된 수요의 조합으로 인해 전반적으로 부정적인 가격 환경이 지속되었습니다.
2024년 2분기에 MEA 지역의 아세트산 시장은 다양한 복잡한 요인의 영향을 받아 상당한 변동에 직면했습니다. 초기 안정성에도 불구하고, 상류 원유 가격 급등으로 인해 생산 비용이 증가하면서 시장 가격이 상승했습니다. 동시에 원료 메탄올 가격이 현저히 상승하여 제조 비용이 더욱 증가했습니다. 하류 산업, 특히 견고한 건설 및 아세트산 부문의 강력한 수요는 세계 경제 회복이 미온적인 가운데에도 가격에 상승 압력을 가했습니다. 그러나 시장은 또한 상당한 재고 수준을 특징으로 하여 거래자들이 주기적으로 가격을 안정화하기 위해 노력했습니다. 가격 변동이 가장 두드러진 사우디 아라비아에서 아세트산 가격은 상당한 변동성을 보였습니다. 전반적인 추세는 호황을 누리는 건설 부문의 수요 증가로 인해 주기적으로 증가했습니다. 그러나 시장은 또한 높은 재고 수준과 안정적인 메탄올 가격으로 인해 하락 압력을 받았습니다. 계절성이 중요한 역할을 했는데, 재고 보충 활동과 건설 프로젝트 증가로 인해 분기 후반에 수요가 증가했습니다. 이러한 변동에도 불구하고 2024년 2분기 가격은 적당한 안정성을 반영했으며, 작년 같은 분기 대비 마이너스 변화와 2024년 이전 분기 대비 마이너스 감소를 보였습니다. 분기 전반과 후반의 가격 비교는 2% 증가하여 점진적인 상승 추세를 나타냈습니다. 분기를 마치며 아세트산 가격은 FOB 알 주바일 기준 MT당 358달러로, 변동하는 시장 상황 속에서도 전반적으로 안정적인 가격 환경을 강조했습니다.
