2025년 6월 말 분기
북아메리카
• 미국의 아세트산 가격 지수는 2025년 6월까지 텍사스 FOB 기준 USD 465/MT 근처에서 안정세를 유지했으며, 지역 생산량의 안정성과 약한 현물 수요의 균형을 이루고 있습니다.
• 아세트산 현물 가격은 Methanex 계약 메탄올 가격이 USD 832/MT에서 USD 778/MT로 하락했음에도 불구하고, 생산자들이 마진 보호를 우선시하면서 변동이 없었습니다.
• 2025년 7월 가격이 왜 변동했나요?
공급을 조이는 걸프 코스트 공장 유지보수와 부틸 아세테이트 및 아세틸 중간체에 대한 수출 수요 지속이 가격 상승을 견인하여, 가격이 완만하게 상승할 것으로 예상됩니다.
• 아세트산 생산 비용 추세는 메탄올 가격이 약화되면서 완화되었지만, 자연 가스 요금과 인건비의 안정으로 인해 견고함을 유지하며 생산자 수익성을 지키고 있습니다.
• 아세트산 수요 전망은 수출, 식품 및 제약 수요, 용제에 힘입어 조심스럽게 강세를 보이고 있으며, 건설 및 섬유 관련 사용은 여전히 부진한 상태입니다.
• 유럽과 라틴 아메리카로의 수출량은 안정적이며, 이는 걸프 코스트의 가동률 유지에 기여하고 있습니다.
유럽
• 2025년 6월 독일의 아세트산 가격 지수는 USD 630/MT FD 함부르크로 평균화되었으며, 벨기에 수입이 안정적이고 메탄올 비용이 정체되어 유로존의 수요 부진을 상쇄하면서 안정세를 유지하고 있다.
• 아세트산 현물 가격은 큰 변동 없이 유지되었으며, 코팅, 접착제, 포장 구매자들은 건설 부진 속에서 재고를 적게 유지하고 있다.
• 2025년 7월 가격이 왜 변동했는가?
중국의 운임 상승과 아시아 공급 제한으로 인해 대체 비용이 상승하면서 가격이 점진적으로 상승할 것으로 예상된다.
• 아세트산 생산 비용 추세는 EUR 625/MT CFR 함부르크 메탄올 가격, 완만한 라인 강 물류 부과금, 그리고 관리 가능한 에너지 비용으로 안정세를 유지하였다.
• 아세트산 수요 전망은 혼조세이다: 제약 중간체와 FMCG 포장은 안정적인 기반을 제공하는 반면, 건설 관련 아세테이트와 섬유는 성장을 저해하고 있다.
• 이탈리아의 접착제 및 실란트 수요는 여전히 중요한 수출처이지만, 재고 보충 주기는 짧다.
아시아
• 2025년 6월까지 중국의 아세트산 가격지수는 낮은 재고에도 불구하고 인도와 동남아시아를 비롯한 해외 문의가 둔화됨에 따라 FOB 칭다오 USD 353/MT로 하락하였다.
• 아세트산 현물 가격은 구매자들이 USD 350–355/MT 이상의 CFR 수준에 저항하면서 약화되었으며, 설비 정전(Celanese, Jiangsu Sopo)으로 인한 국내 공급이 축소되었음에도 불구하고.
• 2025년 7월 가격이 왜 변동했는가?
운영률 감소, 계절적 농약 및 제약 수요, 그리고 내륙 재고 부족이 강한 국내 심리를 지지하면서 가격은 완만하게 상승할 것으로 예상된다.
• 아세트산 생산원가 추세는 국내 메탄올 가격이 USD 319/MT에 근접하면서 약간 완화되었으나, 생산량 조절과 강한 내륙 가격이 생산자 마진을 보호하였다.
• 아세트산 수요 전망은 안정적이며, 농약, 제약, 식품 포장이 기본 수요를 견인하고 있으나, 코팅, 섬유, 계면활성제는 여전히 부진하다.
• 일본과 동남아시아로의 수출 흐름은 안정적이며, 인도 수요 약화와 정체된 운임 비용이 수출 심리를 신중하게 유지시키고 있다.
MEA
• 사우디아라비아의 아세트산 가격 지수는 2025년 6월까지 FOB 알 주바일 기준 USD 445/MT를 유지했으며, 이는 안정적인 메탄올 원료 비용 (~USD 300/MT)과 Vision 2030에 따른 인프라 수요의 완만한 증가에 힘입은 것이다.
• 아세트산 현물 가격은 현지 소비가 인도에 대한 수출이 적은 상태를 균형 있게 유지하면서 안정세를 보였으며, CFR 논의가 USD 386/MT에 근접하여 도착 비용 경쟁력을 제한하였다.
• 2025년 7월 가격이 왜 변동했는가?
가격은 대체로 안정세를 유지할 것으로 예상되며, Vision 2030과 연계된 접착제 및 실란트 수요의 소폭 상승 가능성만이 일부 상승 요인으로 작용하며, 인도 수요 부진과 안정된 글로벌 메탄올 가격이 이를 상쇄한다.
• 아세트산 생산 비용 추세는 통합 메탄올 공급, 낮은 에너지 요금, 알 주바일 시설의 정기적인 가동 중단이 없기 때문에 평평하게 유지되었다.
• 아세트산 수요 전망은 조용하지만 안정적이며, 농약, 접착제, 제약 분야가 기본적인 수요를 지지하는 한편, 인도와 동남아시아로의 수출은 여전히 느리다.
• 수출 실적은 중국산 화물보다 뒤처지고 있으며, 중국산 화물은 여전히 더 저렴하고 남아시아 구매자에게 더 매력적이다."
2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 미국의 아세트산 가격은 1월부터 3월까지 지속적으로 하락하여, 텍사스 FOB 기준 평균 USD 625/MT를 기록하였다. 이는 2024년 4분기의 USD 721/MT 및 2024년 1분기의 USD 657/MT와 비교되는 수치로, 분기 대비 13.3%, 전년 동기 대비 4.9% 하락한 것이다. 이러한 하락은 지속적인 수급 불균형과 부진한 다운스트림 활동에 기인하였다. 메탄올 가격의 안정세와 낮은 천연가스 비용이 생산비를 제한하였으나, 비닐 아세테이트 모노머(VAM), 정제 테레프탈산(PTA), 아세테이트 부문의 수요 약세—특히 2월에 두드러짐—로 인해 구매 심리는 약세를 유지하였다. 1월에는 건설 관련 코팅 수요가 소폭 개선되었으나, 2월의 인건비 및 건축비 상승이 조달 둔화를 초래하였다. 가동 측면에서는 충분한 재고를 조절하기 위해 공장 가동률이 소폭 하향 조정되었으며, 국제 무역 차질과 운송 지연이 재고 이동을 더욱 복잡하게 만들었다. 3월에 일시적인 재고 보충 수요가 있었음에도 불구하고, 분기 전체의 시장 모멘텀은 부진한 상태를 유지하였다. 결론적으로, 2025년 1분기는 비용 주도의 시장 안정세가 둔화된 수요에 의해 상쇄되었으며, 2분기에 건설 및 코팅 부문의 회복과 정책 명확성이 동반될 경우 점진적 회복에 대한 신중한 낙관론을 시사한다.
아시아 태평양
2025년 1분기 중국의 초산 가격은 FOB 칭다오 기준 톤당 385달러(USD 385/MT)로, 2024년 4분기의 톤당 381달러(USD 381/MT)보다 소폭 상승했으나, 2024년 1분기의 톤당 408달러(USD 408/MT)보다는 낮아 전분기 대비 1% 상승, 전년 동기 대비 5.6% 하락을 나타냈다. 전분기 대비 소폭 상승은 1월 다수의 공장 가동 중단에 따른 일시적 공급 부족이 주요 원인이었다. 그러나 PTA, 아세테이트 에스터, 아세트산 무수물 등 다운스트림 수요가 약세를 보이면서 가격 상승폭은 제한되었다. 메탄올 원료 시장과 물류가 안정적으로 유지되었음에도 불구하고, 높은 재고 수준과 제한적인 구매 활동으로 인해 시장 심리는 신중한 분위기를 보였다. 계획된 생산능력 증설과 부진한 다운스트림 가동률로 인해 수급 균형은 공급 과잉 쪽으로 기울어 가격 회복에 압박을 주었다. 3월에는 정기 보수 일정이 연기되고 생산량이 견조하게 유지되면서 출하가 안정적으로 이루어졌으며, 구매자들은 여전히 최소한의 수요에 맞춘 핸드 투 마우스(hand-to-mouth) 구매 전략을 선호했다. 수입 감소와 함께 수출 물량이 증가하여, 중국이 잉여 물량 해소를 위해 해외 시장에 의존하고 있음을 보여주었다. 결론적으로, 2025년 1분기 중국 초산 가격은 공급 안정과 수요 부진을 반영하며 제한된 범위 내에서 등락을 보였다. 다운스트림 부문의 뚜렷한 회복세가 없는 한, 2분기에도 시장의 안정세가 지속될 것으로 전망된다.
유럽
2025년 1분기 독일의 아세트산 가격은 지속적으로 하락세를 보였으며, 함부르크 기준 FD 평균 가격은 EUR 700/MT로, 2024년 4분기의 EUR 826/MT 및 2024년 1분기의 EUR 772/MT에 비해 각각 15.2% 분기 대비, 9.3% 전년 동기 대비 하락하였다. 이러한 가격 하락은 지속적인 수요 부진, 건설 경기 침체, 그리고 미국산 수입 물량의 풍부한 공급에 기인하였다. 메탄올 및 일산화탄소 원료 가격이 안정적으로 유지되었음에도 불구하고, 생산자들은 정상 가동률을 유지하였으나 가격 결정력은 제한적이었다. 수입은 중단 없이 지속되었고, 대서양 횡단 운임 하락으로 가격 경쟁력이 강화되었으나, PTA, VAM, 아세테이트 에스터 등 다운스트림 산업의 구매 지원은 미미하였다. 도료 및 코팅 부문은 1분기 초 일부 수요 회복세를 보였으나, 독일 건설업은 지속적으로 위축되어 원자재 수요를 억제하였다. 높은 인플레이션, 고금리, 인력 부족, 허가 감소 등 구조적 문제로 인해 시장 전망은 약세를 유지하였다. 추가적으로, 미국과의 무역 긴장 및 관세 부과는 시장 심리와 투자 신뢰를 더욱 저해하였다. 전반적으로 2025년 1분기는 공급 과잉, 수요 부족의 시장 상황을 반영하였으며, 다운스트림 회복세 제한과 산업 전반의 거시경제적 제약으로 인해 가격은 압박을 받았다.
MEA
2025년 1분기 사우디아라비아의 아세트산 가격은 Al Jubail FOB 기준 톤당 미화 392달러(USD 392/MT)로 집계되었으며, 이는 2024년 4분기 평균인 톤당 미화 388달러 대비 2.1% 상승한 수치이나, 2024년 1분기와 비교하면 연간 기준으로는 변동이 없었습니다. 이와 같은 분기별 소폭 상승은 원료 메탄올의 가격 안정과 국내 생산의 견조함에 힘입은 것으로, 건설 및 자동차 부문의 수요가 완만한 지지 역할을 했습니다. APAC 지역의 글로벌 설비 증설 계획으로 인해 시장 전반에 공급 과잉이 발생했음에도 불구하고, 사우디 생산업체들은 균형 잡힌 생산량을 유지하였습니다. 국내 물류는 원활하게 운영되었으며, 정기적인 수출 흐름과 함께 특별한 공급 차질은 없었습니다. 1월과 2월에는 Vision 2030에 따른 인프라 투자 모멘텀과 전기차(EV) 연계 자동차 투자로 인해 용제 및 코팅 관련 아세트산 소비가 지속적으로 유지되었습니다. 그러나 국제 수요 부진과 아세트산 에스터 및 무수물 등 다운스트림 분야의 문의가 제한적이어서 가격 상승폭은 제한되었습니다. 아시아 지역의 명절로 인한 물류 차질과 타이트한 가용성으로 인해 수입 역시 제한적으로 이루어졌습니다. 요약하면, 2025년 1분기는 국지적 수요 지지와 가격 안정이 특징적이었습니다. 주요 원료나 수출 흐름의 변화가 없는 한, 가격은 당분간 안정세를 유지할 것으로 보이며, 향후 시장 동향은 글로벌 공급 재조정과 산업 회복에 달려 있습니다.
2024년 4분기 미국의 아세트산 가격은 충분한 공급에 힘입어 텍사스산 중량물(MT FOB) 당 평균 700~730달러로 안정세를 유지했지만 비닐 아세테이트 모노머(VAM), PTA, 건설 관련 애플리케이션 등 다운스트림 수요 약세로 인해 하락세를 보였습니다.
메탄올 원료 비용의 예상된 상승에도 불구하고, 다운스트림 거래 활동의 부진과 구매력 제약으로 인해 가격 상승폭이 크게 제한되었습니다. 생산은 수요 둔화에 따라 안정적이거나 약간 감소한 비율로 운영되었으며, 제조업 지수 가치 하락, 수출 약세, 투입 비용 상승 등 광범위한 제조업 문제가 시장을 더욱 압박했습니다. 건설 부문은 전반적인 활동은 둔화되었지만 전년 대비 성장세를 반영하는 계획 활동과 자금 조달 여건의 안정화로 인해 2025년에 대한 낙관론이 커지는 등 혼합된 신호를 보였습니다.
업스트림 비용 압박은 완만했지만 다운스트림 약세로 인해 시장은 박스권에서 움직였으며, 내년에는 회복에 대한 조심스러운 낙관론이 우세했습니다. 앞으로 건설 계획에 대한 조심스러운 낙관론과 자금 조달 여건 개선에 대한 기대감이 2025년 완만한 수요 회복을 뒷받침할 수 있습니다. 그러나 무역 정책의 잠재적 변동성과 지정학적 긴장의 지속은 여전히 시장 안정의 위험 요인으로 남아 있습니다.
2024년 4분기 중국 아세트산 가격은 높은 재고 수준과 공급 과잉, 아세테이트 에스테르 및 아세트산 비닐과 같은 부문의 전방 수요 약세가 시장에 부담을 주면서 칭다오 FOB 기준 평균 약 350~400달러로 약세를 유지했습니다. 11월 중하순에는 산둥성의 생산 감소와 재고 감소로 인해 가격이 소폭 회복되었지만, 특히 건설 및 부동산 부문의 수요는 여전히 부진했습니다. 제조업 활동은 정부 부양책에 힘입어 소폭 개선되었지만, 해외 판매 부진과 높은 운송 비용으로 인해 성장이 제한되었습니다. 2025년 다운스트림 생산능력 확장 계획에도 불구하고 공급 과잉과 시장 불균형으로 인해 가격 변동성이 지속될 것으로 예상됩니다. 정부의 시장 활성화 노력에도 불구하고 부동산 투자가 계속 감소하면서 건설 부문의 위축이 아세트산 수요 감소에 기여했습니다. 높은 재고 수준, 아세테이트 시장의 통합 부진, 신중한 시장 분위기로 인해 회복 전망은 제한적이었습니다. 향후 PTA 및 아세테이트 에스테르와 같은 다운스트림 생산능력의 계획된 확장이 2025년에 어느 정도 도움이 될 수 있지만, 공급 과잉이 지속되어 가격 변동성과 시장 불균형이 지속될 것으로 예상됩니다.
2024년 4분기 독일의 아세트산 가격은 건설 부문을 중심으로 한 다운스트림 수요 약세와 시장 공급 과잉으로 인해 하락 추세를 보였습니다. 가격은 분기 말에 접어들면서 안정세를 보였으며 페인트 및 코팅과 같은 다운스트림 응용 분야의 활동 둔화로 인해 평균적으로 하락했습니다. 메탄넥스의 월간 업데이트에 따르면 메탄올 가격이 상승했지만, 수요 약세와 신중한 구매로 인해 생산 비용 압박이 아세트산 가격에 미치는 영향은 제한적이었습니다. 건설 부문은 신규 주문의 급격한 감소, 인력 감축, 물류 문제로 인해 산업용 화학 제품에 대한 수요가 더욱 위축되는 등 상당한 역풍에 직면했습니다. 주거 및 상업용 건설은 높은 이자율, 자재 부족, 지정학적 불확실성이 경제 압박을 가중시키면서 급격한 위축을 보였습니다. 독일을 포함한 유로존의 제조업 활동은 여전히 부진했으며, 공장 생산량과 주문량 감소로 인해 공급 과잉과 시장의 신중한 심리가 이어졌습니다. 앞으로 2025년 이전에는 제한적인 수요 회복이 예상되며, 단기적으로는 공급 측면의 조정이 시장을 지배할 것으로 보입니다.
2024년 4분기 사우디 아라비아의 아세트산 가격은 전반적으로 상승했으며, 이는 충분한 재고 수준과 안정적인 공급 원료 메탄올 가격에 따른 다운스트림 산업의 높은 수요에 힘입어 Methanex의 월간 가격에 반영되었습니다. 국내 공장은 안정적인 비율로 가동되었고, 꾸준한 수입으로 시장에 공급이 원활하게 이루어졌습니다. 글로벌 변동성에도 불구하고 사우디아라비아의 건설 부문은 NEOM 및 리야드 메트로와 같은 프로젝트를 포함한 비전 2030에 따른 대규모 인프라 투자에 힘입어 강력한 모멘텀을 유지했습니다. 건설 수요 증가로 페인트 및 코팅과 같은 다운스트림 응용 분야가 활성화되어 다른 부문의 어려움을 상쇄하는 데 도움이 되었습니다. 제조업 활동도 회복세를 보이며 신규 주문과 해외 매출이 1년 만에 최고치를 기록했습니다. 투입 비용은 재료비 상승으로 인해 소폭 상승했지만 치열한 경쟁으로 인해 가격 인상은 제한적이었습니다. 향후에는 공급 측면의 제약과 지정학적 리스크가 단기 변동성을 유발할 수 있지만 건설 수요 강세와 비석유 민간 부문의 견조한 실적이 시장 안정을 뒷받침할 것으로 예상됩니다. 따라서 아세트산 가격은 알 주베일 FOB 기준 MT당 370~420달러로 제시되었습니다.
