2024년 6월 말 분기
북아메리카
2024년 2분기에 북미 아세트산 시장은 전반적인 강세 심리에 기여하는 몇 가지 주요 요인에 의해 가격이 눈에 띄게 상승했습니다. 이러한 급등의 주요 촉매는 원료인 메탄올의 비용 상승이었으며, 천연 가스 가격 상승으로 인해 생산 비용이 높아졌습니다. 시장 역학은 하류 부문, 특히 건설 산업의 강력한 수요에 의해 더욱 영향을 받았으며, 이는 에틸 아세테이트 및 부틸 아세테이트와 같은 아세트산 유도체에 대한 필요성을 지속적으로 강화했습니다. 재고 수준은 비교적 낮은 수준을 유지했지만 전략적 재입고 접근 방식으로 잠재적인 공급 중단을 완화하여 균형 잡힌 시장 흐름을 유지했습니다. 가장 큰 가격 변동을 관찰한 미국에 초점을 맞춘 이 분기 실적은 2024년 이전 분기 대비 가격이 5% 상승하여 명확한 상승 궤적을 반영했습니다. 그러나 작년 같은 분기와 비교하면 3%가 약간 하락하여 장기적인 시장 교정을 나타냈습니다. 계절성이 중요한 역할을 했는데, 분기 전반은 산업 활동 증가와 재고 보충 노력에 힘입어 후반보다 3% 낮은 가격을 기록했습니다. 결론적으로, 미국에서 아세트산의 가격 환경은 긍정적이었으며, 분기 말 가격은 텍사스 FOB 기준 MT당 716달러였습니다. 이러한 안정성과 변화하는 시장 역학에 대한 전략적 대응은 변화하는 경제 상황에 적응하는 탄력적인 시장을 강조합니다. 일부 역사적 변동에도 불구하고, 이 분기는 강력한 성장과 탄력성을 나타내며 국내 및 국제 수요를 충족하는 안정적인 공급을 보장했습니다.
유럽
2024년 2분기에 유럽의 아세트산 시장은 지속적으로 상승하는 가격 궤적을 보였습니다. 이러한 강세 심리의 주요 원동력에는 안정적인 메탄올 가격, 건설 부문의 일관된 하류 수요, 2024년 이후 유럽 중앙 은행의 4.5% 금리 유지가 포함되었습니다. 또한 지정학적 긴장과 지속적인 홍해 위기로 인해 공급망이 중단되어 운송 비용이 상승하고 물류가 복잡해졌습니다. 이러한 요인들이 모여 상류 원유와 메탄올 비용이 감소하는 배경에도 불구하고 거래자가 더 높은 가격을 요구할 수 있는 환경을 조성했습니다. 독일을 중심으로 아세트산 시장은 이 지역에서 가장 두드러진 가격 변화를 경험했습니다. 전반적인 추세는 노동력 부족과 부문 내 파업에도 불구하고 지속적인 건설 수요와 외국인 직접 투자에 힘입어 가격이 상승한 것이 특징이었습니다. 계절성도 한몫했으며, 휴가철을 대비하여 재고 보충 활동이 증가했습니다. 이러한 요인의 상관관계로 인해 전 분기 대비 4% 증가했고 2024년 2분기 상반기와 하반기 사이에 4% 가격이 상승했습니다. 그러나 작년 같은 분기와 비교했을 때 가격은 9% 하락했는데, 이는 수요 변동과 공급망 문제로 인해 변동이 심한 시장 환경을 반영한 것입니다. 이러한 어려움에도 불구하고 분기 말 가격은 Acetic Acid (Glacial) CPT Hamburg의 경우 MT당 785달러로 안정적인 가격 환경과 긍정적인 전망을 강조했습니다. 이러한 상승 추세는 세계 경제 불확실성 속에서 강력한 국내 생산과 전략적 재고 보충 활동에 힘입어 신중하게 낙관적인 시장 심리를 시사합니다.
아시아 태평양
2024년 2분기에 APAC 지역의 아세트산 시장은 주로 여러 요인의 조합으로 인해 가격이 눈에 띄게 하락했습니다. 주로 원료인 메탄올의 비용 지원이 약했기 때문에 상당한 기여를 했습니다. 상류 메탄올 가격은 변동성이 커져 하류 생산 비용이 불리하게 변동했습니다. 또한, 높은 재고 수준으로 인해 거래자들은 할인을 제공해야 했고, 건설 및 아세테이트 산업과 같은 주요 하류 부문의 수요가 약화되면서 상황이 더욱 악화되었습니다. 중국의 경제 활동과 석탄 가격 추세를 포함한 외부 시장 역학이 중요한 역할을 했는데, 석탄 가격 상승으로 생산 비용이 증가하여 구매자가 신중하게 조달하게 되었습니다. 최대 가격 변동이 관찰된 일본을 중심으로 시장은 뚜렷한 하락 추세를 보였습니다. 일본의 전반적인 감정은 부정적이었으며, 아세트산 가격은 작년 같은 분기 대비 11%, 2024년 이전 분기 대비 4% 감소했습니다. 계절성도 영향을 미쳐, 분기 후반에는 상반기 대비 1%가 약간 하락하여 가격에 지속적인 하락 압력이 반영되었습니다. 이러한 하락은 제조 활동이 약간 증가했음에도 불구하고 건설 부문의 수요가 낮아 더욱 영향을 받았습니다. 아세트산(빙하) CFR 오사카의 분기 말 가격은 MT당 411달러로, 높은 재고, 변동하는 원료 비용, 침체된 수요의 조합으로 인해 전반적으로 부정적인 가격 환경이 지속되었습니다.
MEA
2024년 2분기에 MEA 지역의 아세트산 시장은 다양한 복잡한 요인의 영향을 받아 상당한 변동에 직면했습니다. 초기 안정성에도 불구하고, 상류 원유 가격 급등으로 인해 생산 비용이 증가하면서 시장 가격이 상승했습니다. 동시에 원료 메탄올 가격이 현저히 상승하여 제조 비용이 더욱 증가했습니다. 하류 산업, 특히 견고한 건설 및 아세트산 부문의 강력한 수요는 세계 경제 회복이 미온적인 가운데에도 가격에 상승 압력을 가했습니다. 그러나 시장은 또한 상당한 재고 수준을 특징으로 하여 거래자들이 주기적으로 가격을 안정화하기 위해 노력했습니다. 가격 변동이 가장 두드러진 사우디 아라비아에서 아세트산 가격은 상당한 변동성을 보였습니다. 전반적인 추세는 호황을 누리는 건설 부문의 수요 증가로 인해 주기적으로 증가했습니다. 그러나 시장은 또한 높은 재고 수준과 안정적인 메탄올 가격으로 인해 하락 압력을 받았습니다. 계절성이 중요한 역할을 했는데, 재고 보충 활동과 건설 프로젝트 증가로 인해 분기 후반에 수요가 증가했습니다. 이러한 변동에도 불구하고 2024년 2분기 가격은 적당한 안정성을 반영했으며, 작년 같은 분기 대비 마이너스 변화와 2024년 이전 분기 대비 마이너스 감소를 보였습니다. 분기 전반과 후반의 가격 비교는 2% 증가하여 점진적인 상승 추세를 나타냈습니다. 분기를 마치며 아세트산 가격은 FOB 알 주바일 기준 MT당 358달러로, 변동하는 시장 상황 속에서도 전반적으로 안정적인 가격 환경을 강조했습니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
북아메리카
2024년 1분기에 북미 지역은 다운스트림 산업의 일관된 수요, 안정적인 공급 역학 및 지속적인 재고 정리 활동의 영향을 받아 안정적인 아세트산 시장을 경험했습니다. 주요 공장 폐쇄는 보고되지 않았지만, 미국 시장에서는 분기 후반기에 상반기에 비해 아세트산 가격이 2% 상승했습니다. 견습 및 커뮤니티 칼리지 프로그램을 통해 건설 인력을 강화하려는 정부 이니셔티브에 힘입어 다운스트림 건설 산업의 강력한 수요가 시장의 추가 성장을 촉진할 것으로 예상됩니다. 이러한 긍정적인 정서는 단기적인 확장으로 이어질 것으로 예상됩니다. 미국 시장에서 아세트산 가격은 분기 내내 안정적으로 유지되었으며 분기말 가격은 아세트산(빙하) DEL 텍사스 미터톤당 USD 625였습니다. 가격 비율은 전년 동기 대비 변동이 없었으나, 2023년(3분기) 전 분기 대비 11% 증가했다. DowDuPont, Eastman Chemical 및 Celanese Corporation과 같은 회사에 영향을 미치는 날씨 관련 공장 폐쇄와 같은 중단에도 불구하고 각각 일주일 이내에 생산이 재개되어 업계 회복력을 나타냈습니다. 전반적으로 2024년 1분기는 북미 지역에서 안정적이고 유망한 아세트산 시장을 선보였습니다.
아시아 태평양
APAC 지역에서는 2024년 1분기에 아세트산 가격이 하락했습니다. 이러한 하락 추세는 건설 등 다운스트림 산업의 수요 약화, 공급원료 가격 하락, 시장 공급 과잉 등 다양한 요인에 기인할 수 있습니다. 전반적인 가격 하락에도 불구하고 한국은 이 지역의 다른 국가에 비해 가격 변동폭이 가장 컸다. 한국에서는 2024년 1분기에 아세트산 가격이 크게 감소한 것으로 나타났습니다. 이러한 감소는 APAC 지역의 전반적인 추세와 일치합니다. 시장은 아세트산의 주요 소비자인 건설 부문의 수요 감소로 인해 영향을 받았습니다. 또한, 저가 공급원료의 가용성과 시장의 풍부한 재고로 인해 가격 하락 압력이 가중되고 있습니다. 이번 분기 국내 물가 변동을 분석해 보면 지난해 같은 분기에 비해 물가가 28% 하락하는 등 큰 폭의 하락세를 보였다. 2024년 이전 분기에 비해 하락세는 더욱 뚜렷해 가격이 45% 하락했습니다. 상반기와 하반기를 비교해 보면 가격이 8% 하락했다. 2024년 1분기가 끝나가면서 한국의 최신 아세트산 가격은 FOB 부산 미터톤당 USD 430로 보고되었습니다. 전반적으로, 한국과 APAC 지역의 아세트산 가격 환경은 부정적이었습니다. 이는 시장의 수요 약화와 공급 과잉으로 인한 가격 하락 추세를 반영합니다.
유럽
2024년 1분기에 유럽 아세트산 시장은 여러 요인의 조합에 의해 감소 추세를 경험했습니다. 이러한 변동을 주도한 주요 요인은 주요 공급원료인 메탄올의 성능이었는데, Mthanex가 보고한 안정적이거나 감소된 계약 가격으로 인해 가격이 하락했습니다. 메탄올의 강력한 비용 지원 부족은 시장 전반의 높은 재고 수준으로 인해 더욱 악화되어 가격 하락 압력을 가했습니다. 또한, 이 지역의 주요 수출국인 중국으로부터의 수입 가격은 안정적으로 유지되어 아세트산 가격을 인상하지 못했습니다. 상대적으로 높은 이자율을 4.5%로 유지하기로 한 유럽중앙은행의 결정은 하위 소비자의 구매력을 감소시켜 수요를 약화시킴으로써 시장에 더욱 영향을 미쳤습니다. 구매관리자지수(PMI)는 일반적으로 아세트산을 포함한 화학물질 수요 감소와 관련된 제조 부문의 위축을 나타냈습니다. 공급 측면에서는 심각한 중단이 보고되지 않아 업계 수요를 충족할 수 있는 충분한 재고 수준이 보장되었습니다. 원자재 비용 및 에너지 가격 상승 예상과 관련된 가격 안정화 또는 상승 가능성에 대한 기대에도 불구하고 전반적인 시장 심리는 다운스트림의 주요 소비자인 건설 산업의 지속적인 도전과 같은 광범위한 경제 신호 및 부문별 역학의 영향을 받아 신중한 태도를 유지했습니다. 에틸아세테이트, 부틸아세테이트와 같은 제품입니다. 이들 제품은 꾸준한 수요를 경험했지만 해당 분기 내에 아세트산 가격을 긍정적인 방향으로 크게 이동시키기에는 충분하지 않았습니다.
중동 아시아
2024년 1분기에는 중동 및 아프리카(MEA) 지역에서 아세트산 가격이 눈에 띄게 하락하여 부정적인 가격 책정 환경이 조성되었습니다. 특히 사우디아라비아에서 두드러지는 이러한 추세는 다운스트림 산업의 수요 감소와 풍부한 시장 공급 등 여러 요인에 기인할 수 있습니다. 또한, 주요 공급원료인 메탄올의 지속적인 저가로 인해 생산 비용이 감소하고 결과적으로 아세트산 가격이 하락했습니다. 지난해 같은 기간과 비교하면 초산 가격은 39% 대폭 하락해 2024년 전분기 대비 10% 하락이 눈에 띈다. 더욱이 상반기와 하반기 가격 격차가 크게 벌어졌다. , 가격은 11% 하락했습니다. 분기가 끝나갈 무렵, 사우디아라비아의 아세트산의 최근 기록 가격은 FOB 알 주베일 미터톤당 미화 355달러로 이 지역의 전반적인 가격 하락 추세를 강조합니다. 요약하면, 2024년 1분기 내내 MEA 지역의 아세트산 가격 환경은 약한 수요, 충분한 공급, 유리한 공급원료 비용과 같은 요인으로 인해 지속적으로 감소하는 것이 특징입니다.
2023년 12월에 끝나는 분기 동안
북아메리카
북미 지역은 2023년 4분기(4분기) 동안 안정적인 아세트산 공급을 보였고, 공장들은 일정한 속도로 가동되었습니다. 그러나 하류 산업, 특히 건설 산업의 수요가 부족하여 가격이 하락했습니다.
높은 수준의 시장 재고는 가격 하락 압력을 더했습니다. 주택 건설 부문에서 가구, 문, 창문, 캐비닛용 코팅을 생산하는 원기자재 제조업체(OEM)의 수요가 줄어든 것도 수요 감소의 원인이 되었습니다. 공급재인 메탄올의 가격은 하락세를 유지했지만 천연가스 생산은 안정적으로 유지돼 원가를 낮췄습니다.
미국에서, 아세트산 가격은 주로 다운스트림 건설 산업의 수요 감소로 하락 추세를 보였습니다. 국제 시장의 수요는 견조할 것으로 예상되며, 시장의 재고 수준은 높은 수준을 유지할 가능성이 높습니다. 미국의 아세트산 DEL 텍사스의 현재 분기 가격은 600달러/MT입니다.
APAC
APAC 지역의 아세트산은 2023년 4분기에 여러 요인들이 영향을 미쳤습니다. 첫째, 시장에서 높은 수준의 재고가 가격 하락을 이끌었습니다. 둘째, 천연가스 및 석탄 가격 상승에 따른 생산 비용 상승도 시장에 영향을 미쳤습니다. 셋째, 다운스트림 산업의 수요가 약하여 가격 하락을 이끌었습니다. 한국은 전 분기 대비 -38% 하락, 상/하반기 대비 -33% 하락, 전년 동기 대비 -19% 하락하며 가장 큰 폭의 가격 변동이 있었습니다. 가격 하락의 주요 원인은 LG화학 대산 아세트산 공장의 가동 중단으로 인해 시장에서 공급 부족이 발생했습니다. 한국의 아세트산(빙하) FOB 부산의 분기 종료 가격은 $496/MT입니다.
유럽
2023년 4분기 유럽 아세트산 시장은 전분기 대비 가격 변동 없이 지속적인 수입으로 안정세를 보였습니다. 시장은 대량의 재고 확보 활동, 높은 재고량, 천연가스 가격 상승에 따른 생산 비용 상승 등의 영향을 받았습니다. 공급원료 아세트산 가격 또한 상승하여 결국 공급망을 통해 다운스트림으로 전달되었습니다. 벨기에 시장은 공급원료 메탄올의 일관된 계약 가격으로 아세트산 가격이 안정세를 보였습니다. 다만, 해당 분기는 전년 동기 대비 가격이 하락했습니다. 전분기 대비 가격은 12% 상승한 반면, 전분기와 하반기 가격 비교는 13% 상승했습니다. 벨기에 시장 안정의 주요 원인은 높은 수준의 재고량으로 인해 가격이 하락했습니다. 해당 분기에는 공장 가동 중단이 발생하지 않았습니다. 벨기에 아세트산 FD 앤트워프의 이번 분기 종료 가격은 774달러/MT입니다.
MEA
중동 및 아프리카 지역의 아세트산은 2023년 4분기 안정적인 가격이 특징이었습니다. 시장 상황은 안정적이었고, 중간 수준의 수급 수준이 관찰되었습니다. 시장에 영향을 미친 가장 높은 이유는 국제 시장의 견조한 수요 지속, 축제 시즌 시작으로 인한 시장 재고 감소, 생산 비용 증가로 이어질 석탄 가격 상승 예상이었습니다. 사우디아라비아에서는 안정적인 시장 상황과 중간 수준의 수급 수준으로 아세트산 가격이 전 분기 대비 7% 상승했습니다. 전년 동기 대비 가격의 백분율 변화는 -19%로 나타났습니다. 전 분기와 하반기의 가격 백분율 비교는 7%였습니다. 높은 재고 수준이 가격 인하에 영향을 미쳤고, 주요 공급 원료인 메탄올의 예상 상승이 곧 아세트산 가격에 영향을 미칠 것으로 보입니다. 사우디아라비아의 아세트산 FOB Al Jubail의 최근/분기 마감 가격은 394달러/MT입니다. 전반적으로 안정적인 시장 상황, 중간 수준의 수급 및 예상 시장 요인이 MEA 지역의 아세트산 가격에 영향을 미쳤습니다.
아세트산 가격은 분기 초에 급격한 하락세를 보였고, 이후 2분기 후반에는 가격 하락폭이 둔화되었습니다. 이는 주로 높은 인플레이션과 인플레이션을 통제하기 위한 금리 상승으로 인한 경제적 불확실성으로 인해 VAM, 아세트산, 무수물과 같은 다운스트림 산업의 수요가 감소했기 때문입니다. 또한, 다운스트림 산업의 수요 감소로 인해 공장 가동 속도가 느려졌습니다. 더욱이 공급원료인 메탄올은 Mthanex의 월별 메탄올 계약 가격에서 알 수 있듯이 비용 지원이 제한적이었습니다. 또한 전방산업의 수주 문의도 제한적이었다. 더욱이, 시장 가격이 회복되면서 분기 초 천연가스 가격이 크게 하락했습니다. 이는 투입 생산 비용의 감소로 이어졌습니다. 더욱이, 글로벌 경제 불확실성과 느린 경기 회복으로 인해 이번 분기에 국제 시장의 수요가 감소했습니다. 따라서 2023년 6월 현재 미국의 아세트산 가격은 USD 740/MT FOB Texas로 표시되었습니다.
한국에서는 아세트산 가격이 분기 첫 2개월 동안 하락세를 보인 후 분기 마지막 달에 가격이 상승했습니다. 처음 두 달 동안 감소한 것은 전방 산업의 수요 감소로 인한 것이며, 마지막 달에는 수요가 느리게 회복되어 가격이 느리게 상승한 것을 설명합니다. 아세트산 가격은 중국 시장에서 분기별로 다양한 추세를 보였습니다. 분기 첫 달에는 가격이 급격히 하락했고, 분기 두 번째 달에는 가격이 회복되었으며, 분기 마지막 달에는 가격이 안정적으로 유지되었습니다. 이 시작의 급격한 감소는 VAM, 무수물 및 아세트산과 같은 다운스트림 산업의 수요가 갑자기 감소했기 때문입니다. 국내생산 기준으로 분기 시작 시점에는 공장은 VAM, 아세트산 및 무수물과 같은 다운스트림 산업의 약한 수요로 인해 낮은 가격으로 운영되었으며 이로 인해 시장의 재고 수준이 낮아졌으며 분기의 두 번째 달과 마지막 달에 아세트산 가격이 회복되었습니다. 다운스트림 수요를 충족할 수 있는 적절한 재고 수준으로 인해 가격은 안정적이었습니다. 더욱이, Mthanex가 언급한 바와 같이 공급원료인 메탄올 가격이 하락하여 전반적인 비관적인 시장인 아세트산 시장이 발생했습니다. 또한, 중국의 제조업 경기 둔화와 디플레이션 문제로 인한 경기 회복 둔화로 인해 시장 성장이 둔화되었습니다. 따라서 6월 기준 한국 시장의 아세트산 가격은 USD 461/MT FOB 부산으로 공시되었습니다. 및 무수물은 시장의 재고 수준을 낮추어 분기의 두 번째 달에 아세트산 가격이 회복되었고 다운스트림 수요를 충족할 수 있는 적절한 재고 수준으로 인해 마지막 달 가격은 안정적이었습니다. 더욱이, Mthanex가 언급한 것처럼 공급원료인 메탄올의 가격이 하락하여 전반적인 비관적인 시장인 아세트산 시장이 발생했습니다. 또한 중국의 제조업 경기 둔화와 디플레이션 문제로 인한 경기 회복 둔화로 인해 시장 성장이 둔화되었습니다. 따라서 6월 기준 한국 시장의 아세트산 가격은 USD 461/MT FOB 부산으로 공시되었습니다. 및 무수물은 시장의 재고 수준을 낮추어 분기의 두 번째 달에 아세트산 가격이 회복되었고 다운스트림 수요를 충족할 수 있는 적절한 재고 수준으로 인해 마지막 달 가격은 안정적이었습니다. 더욱이, Mthanex가 언급한 것처럼 공급원료인 메탄올의 가격이 하락하여 전반적인 비관적인 시장인 아세트산 시장이 발생했습니다. 또한 중국의 제조업 경기 둔화와 디플레이션 문제로 인한 경기 회복 둔화로 인해 시장 성장이 둔화되었습니다. 따라서 6월 기준 한국 시장의 아세트산 가격은 USD 461/MT FOB 부산으로 공시되었습니다. 따라서 아세트산 가격은 분기 두 번째 달에 회복되었고 마지막 달 가격은 다운스트림 수요를 충족할 수 있는 적절한 재고 수준으로 인해 안정적이었습니다. 더욱이, Mthanex가 언급한 바와 같이 공급원료인 메탄올 가격이 하락하여 전반적인 비관적인 시장인 아세트산 시장이 발생했습니다. 또한, 중국의 제조업 경기 둔화와 디플레이션 문제로 인한 경기 회복 둔화로 인해 시장 성장이 둔화되었습니다. 따라서 6월 기준 한국 시장의 아세트산 가격은 USD 461/MT FOB 부산으로 공시되었습니다. 따라서 아세트산 가격은 분기 두 번째 달에 회복되었고 마지막 달 가격은 다운스트림 수요를 충족할 수 있는 적절한 재고 수준으로 인해 안정적이었습니다. 더욱이, Mthanex가 언급한 바와 같이 공급원료인 메탄올 가격이 하락하여 전반적인 비관적인 시장인 아세트산 시장이 발생했습니다. 또한, 중국의 제조업 경기 둔화와 디플레이션 문제로 인한 경기 회복 둔화로 인해 시장 성장이 둔화되었습니다. 따라서 6월 기준 한국 시장의 아세트산 가격은 USD 461/MT FOB 부산으로 공시되었습니다.
2분기 내내 아세트산 가격은 네덜란드에서 약세 시장 추세를 보였습니다. 이는 물가상승률을 억제하기 위한 금리 인상이 지속되는 가운데 비관적인 시장 정서가 조성되면서 전방 산업의 수요 감소로 이어진 데 따른 높은 인플레이션 때문이었습니다. 또한 2분기 PMI는 50 미만으로 유지되어 2분기 전체 제조업 부문의 위축을 나타냈습니다. 또한 공장은 국내 시장에서 적절한 수준의 재고를 갖고 정상 속도로 가동되고 있었습니다. 더욱이 PVOH, VAM, 무수물 등 전방 산업의 수요가 감소하면서 시장에는 값싼 아시아산 수입품이 넘쳐났다. 더욱이 지속적인 가격 하락으로 인해 다운스트림 바이어들은 대량 주문 조달을 주저하고 있다. 추가적으로, 프랑스에서는 폭동과 약탈이 일어났습니다. 낭테르, 마르세유, 리옹을 포함한 도시들이 약탈당했습니다. 우리는 이러한 폭동이 프랑스 시장에 미치는 영향을 평가하고 있습니다. 따라서 6월 현재 네덜란드의 아세트산 가격은 USD 1019/MT FD 로테르담으로 하락했습니다.
