2025년 3월까지
북미
2025년 1분기 동안 미국의 아세트산 가격은 1월부터 3월까지 지속적으로 하락하여, 텍사스 FOB 기준 평균 USD 625/MT를 기록하였다. 이는 2024년 4분기의 USD 721/MT 및 2024년 1분기의 USD 657/MT와 비교되는 수치로, 분기 대비 13.3%, 전년 동기 대비 4.9% 하락한 것이다. 이러한 하락은 지속적인 수급 불균형과 부진한 다운스트림 활동에 기인하였다. 메탄올 가격의 안정세와 낮은 천연가스 비용이 생산비를 제한하였으나, 비닐 아세테이트 모노머(VAM), 정제 테레프탈산(PTA), 아세테이트 부문의 수요 약세—특히 2월에 두드러짐—로 인해 구매 심리는 약세를 유지하였다. 1월에는 건설 관련 코팅 수요가 소폭 개선되었으나, 2월의 인건비 및 건축비 상승이 조달 둔화를 초래하였다. 가동 측면에서는 충분한 재고를 조절하기 위해 공장 가동률이 소폭 하향 조정되었으며, 국제 무역 차질과 운송 지연이 재고 이동을 더욱 복잡하게 만들었다. 3월에 일시적인 재고 보충 수요가 있었음에도 불구하고, 분기 전체의 시장 모멘텀은 부진한 상태를 유지하였다. 결론적으로, 2025년 1분기는 비용 주도의 시장 안정세가 둔화된 수요에 의해 상쇄되었으며, 2분기에 건설 및 코팅 부문의 회복과 정책 명확성이 동반될 경우 점진적 회복에 대한 신중한 낙관론을 시사한다.
아시아 태평양
2025년 1분기 중국의 초산 가격은 FOB 칭다오 기준 톤당 385달러(USD 385/MT)로, 2024년 4분기의 톤당 381달러(USD 381/MT)보다 소폭 상승했으나, 2024년 1분기의 톤당 408달러(USD 408/MT)보다는 낮아 전분기 대비 1% 상승, 전년 동기 대비 5.6% 하락을 나타냈다. 전분기 대비 소폭 상승은 1월 다수의 공장 가동 중단에 따른 일시적 공급 부족이 주요 원인이었다. 그러나 PTA, 아세테이트 에스터, 아세트산 무수물 등 다운스트림 수요가 약세를 보이면서 가격 상승폭은 제한되었다. 메탄올 원료 시장과 물류가 안정적으로 유지되었음에도 불구하고, 높은 재고 수준과 제한적인 구매 활동으로 인해 시장 심리는 신중한 분위기를 보였다. 계획된 생산능력 증설과 부진한 다운스트림 가동률로 인해 수급 균형은 공급 과잉 쪽으로 기울어 가격 회복에 압박을 주었다. 3월에는 정기 보수 일정이 연기되고 생산량이 견조하게 유지되면서 출하가 안정적으로 이루어졌으며, 구매자들은 여전히 최소한의 수요에 맞춘 핸드 투 마우스(hand-to-mouth) 구매 전략을 선호했다. 수입 감소와 함께 수출 물량이 증가하여, 중국이 잉여 물량 해소를 위해 해외 시장에 의존하고 있음을 보여주었다. 결론적으로, 2025년 1분기 중국 초산 가격은 공급 안정과 수요 부진을 반영하며 제한된 범위 내에서 등락을 보였다. 다운스트림 부문의 뚜렷한 회복세가 없는 한, 2분기에도 시장의 안정세가 지속될 것으로 전망된다.
유럽
2025년 1분기 독일의 아세트산 가격은 지속적으로 하락세를 보였으며, 함부르크 기준 FD 평균 가격은 EUR 700/MT로, 2024년 4분기의 EUR 826/MT 및 2024년 1분기의 EUR 772/MT에 비해 각각 15.2% 분기 대비, 9.3% 전년 동기 대비 하락하였다. 이러한 가격 하락은 지속적인 수요 부진, 건설 경기 침체, 그리고 미국산 수입 물량의 풍부한 공급에 기인하였다. 메탄올 및 일산화탄소 원료 가격이 안정적으로 유지되었음에도 불구하고, 생산자들은 정상 가동률을 유지하였으나 가격 결정력은 제한적이었다. 수입은 중단 없이 지속되었고, 대서양 횡단 운임 하락으로 가격 경쟁력이 강화되었으나, PTA, VAM, 아세테이트 에스터 등 다운스트림 산업의 구매 지원은 미미하였다. 도료 및 코팅 부문은 1분기 초 일부 수요 회복세를 보였으나, 독일 건설업은 지속적으로 위축되어 원자재 수요를 억제하였다. 높은 인플레이션, 고금리, 인력 부족, 허가 감소 등 구조적 문제로 인해 시장 전망은 약세를 유지하였다. 추가적으로, 미국과의 무역 긴장 및 관세 부과는 시장 심리와 투자 신뢰를 더욱 저해하였다. 전반적으로 2025년 1분기는 공급 과잉, 수요 부족의 시장 상황을 반영하였으며, 다운스트림 회복세 제한과 산업 전반의 거시경제적 제약으로 인해 가격은 압박을 받았다.
MEA
2025년 1분기 사우디아라비아의 아세트산 가격은 Al Jubail FOB 기준 톤당 미화 392달러(USD 392/MT)로 집계되었으며, 이는 2024년 4분기 평균인 톤당 미화 388달러 대비 2.1% 상승한 수치이나, 2024년 1분기와 비교하면 연간 기준으로는 변동이 없었습니다. 이와 같은 분기별 소폭 상승은 원료 메탄올의 가격 안정과 국내 생산의 견조함에 힘입은 것으로, 건설 및 자동차 부문의 수요가 완만한 지지 역할을 했습니다. APAC 지역의 글로벌 설비 증설 계획으로 인해 시장 전반에 공급 과잉이 발생했음에도 불구하고, 사우디 생산업체들은 균형 잡힌 생산량을 유지하였습니다. 국내 물류는 원활하게 운영되었으며, 정기적인 수출 흐름과 함께 특별한 공급 차질은 없었습니다. 1월과 2월에는 Vision 2030에 따른 인프라 투자 모멘텀과 전기차(EV) 연계 자동차 투자로 인해 용제 및 코팅 관련 아세트산 소비가 지속적으로 유지되었습니다. 그러나 국제 수요 부진과 아세트산 에스터 및 무수물 등 다운스트림 분야의 문의가 제한적이어서 가격 상승폭은 제한되었습니다. 아시아 지역의 명절로 인한 물류 차질과 타이트한 가용성으로 인해 수입 역시 제한적으로 이루어졌습니다. 요약하면, 2025년 1분기는 국지적 수요 지지와 가격 안정이 특징적이었습니다. 주요 원료나 수출 흐름의 변화가 없는 한, 가격은 당분간 안정세를 유지할 것으로 보이며, 향후 시장 동향은 글로벌 공급 재조정과 산업 회복에 달려 있습니다.
2024년 12월 말 분기
북미
2024년 4분기 미국의 아세트산 가격은 충분한 공급에 힘입어 텍사스산 중량물(MT FOB) 당 평균 700~730달러로 안정세를 유지했지만 비닐 아세테이트 모노머(VAM), PTA, 건설 관련 애플리케이션 등 다운스트림 수요 약세로 인해 하락세를 보였습니다.
메탄올 원료 비용의 예상된 상승에도 불구하고, 다운스트림 거래 활동의 부진과 구매력 제약으로 인해 가격 상승폭이 크게 제한되었습니다. 생산은 수요 둔화에 따라 안정적이거나 약간 감소한 비율로 운영되었으며, 제조업 지수 가치 하락, 수출 약세, 투입 비용 상승 등 광범위한 제조업 문제가 시장을 더욱 압박했습니다. 건설 부문은 전반적인 활동은 둔화되었지만 전년 대비 성장세를 반영하는 계획 활동과 자금 조달 여건의 안정화로 인해 2025년에 대한 낙관론이 커지는 등 혼합된 신호를 보였습니다.
업스트림 비용 압박은 완만했지만 다운스트림 약세로 인해 시장은 박스권에서 움직였으며, 내년에는 회복에 대한 조심스러운 낙관론이 우세했습니다. 앞으로 건설 계획에 대한 조심스러운 낙관론과 자금 조달 여건 개선에 대한 기대감이 2025년 완만한 수요 회복을 뒷받침할 수 있습니다. 그러나 무역 정책의 잠재적 변동성과 지정학적 긴장의 지속은 여전히 시장 안정의 위험 요인으로 남아 있습니다.
아시아
2024년 4분기 중국 아세트산 가격은 높은 재고 수준과 공급 과잉, 아세테이트 에스테르 및 아세트산 비닐과 같은 부문의 전방 수요 약세가 시장에 부담을 주면서 칭다오 FOB 기준 평균 약 350~400달러로 약세를 유지했습니다. 11월 중하순에는 산둥성의 생산 감소와 재고 감소로 인해 가격이 소폭 회복되었지만, 특히 건설 및 부동산 부문의 수요는 여전히 부진했습니다. 제조업 활동은 정부 부양책에 힘입어 소폭 개선되었지만, 해외 판매 부진과 높은 운송 비용으로 인해 성장이 제한되었습니다. 2025년 다운스트림 생산능력 확장 계획에도 불구하고 공급 과잉과 시장 불균형으로 인해 가격 변동성이 지속될 것으로 예상됩니다. 정부의 시장 활성화 노력에도 불구하고 부동산 투자가 계속 감소하면서 건설 부문의 위축이 아세트산 수요 감소에 기여했습니다. 높은 재고 수준, 아세테이트 시장의 통합 부진, 신중한 시장 분위기로 인해 회복 전망은 제한적이었습니다. 향후 PTA 및 아세테이트 에스테르와 같은 다운스트림 생산능력의 계획된 확장이 2025년에 어느 정도 도움이 될 수 있지만, 공급 과잉이 지속되어 가격 변동성과 시장 불균형이 지속될 것으로 예상됩니다.
유럽
2024년 4분기 독일의 아세트산 가격은 건설 부문을 중심으로 한 다운스트림 수요 약세와 시장 공급 과잉으로 인해 하락 추세를 보였습니다. 가격은 분기 말에 접어들면서 안정세를 보였으며 페인트 및 코팅과 같은 다운스트림 응용 분야의 활동 둔화로 인해 평균적으로 하락했습니다. 메탄넥스의 월간 업데이트에 따르면 메탄올 가격이 상승했지만, 수요 약세와 신중한 구매로 인해 생산 비용 압박이 아세트산 가격에 미치는 영향은 제한적이었습니다. 건설 부문은 신규 주문의 급격한 감소, 인력 감축, 물류 문제로 인해 산업용 화학 제품에 대한 수요가 더욱 위축되는 등 상당한 역풍에 직면했습니다. 주거 및 상업용 건설은 높은 이자율, 자재 부족, 지정학적 불확실성이 경제 압박을 가중시키면서 급격한 위축을 보였습니다. 독일을 포함한 유로존의 제조업 활동은 여전히 부진했으며, 공장 생산량과 주문량 감소로 인해 공급 과잉과 시장의 신중한 심리가 이어졌습니다. 앞으로 2025년 이전에는 제한적인 수요 회복이 예상되며, 단기적으로는 공급 측면의 조정이 시장을 지배할 것으로 보입니다.
MEA
2024년 4분기 사우디 아라비아의 아세트산 가격은 전반적으로 상승했으며, 이는 충분한 재고 수준과 안정적인 공급 원료 메탄올 가격에 따른 다운스트림 산업의 높은 수요에 힘입어 Methanex의 월간 가격에 반영되었습니다. 국내 공장은 안정적인 비율로 가동되었고, 꾸준한 수입으로 시장에 공급이 원활하게 이루어졌습니다. 글로벌 변동성에도 불구하고 사우디아라비아의 건설 부문은 NEOM 및 리야드 메트로와 같은 프로젝트를 포함한 비전 2030에 따른 대규모 인프라 투자에 힘입어 강력한 모멘텀을 유지했습니다. 건설 수요 증가로 페인트 및 코팅과 같은 다운스트림 응용 분야가 활성화되어 다른 부문의 어려움을 상쇄하는 데 도움이 되었습니다. 제조업 활동도 회복세를 보이며 신규 주문과 해외 매출이 1년 만에 최고치를 기록했습니다. 투입 비용은 재료비 상승으로 인해 소폭 상승했지만 치열한 경쟁으로 인해 가격 인상은 제한적이었습니다. 향후에는 공급 측면의 제약과 지정학적 리스크가 단기 변동성을 유발할 수 있지만 건설 수요 강세와 비석유 민간 부문의 견조한 실적이 시장 안정을 뒷받침할 것으로 예상됩니다. 따라서 아세트산 가격은 알 주베일 FOB 기준 MT당 370~420달러로 제시되었습니다.
2024년 3분기에 북미의 아세트산 가격 전망은 3분기 상반기에 눈에 띄는 상승 추세를 보였지만, 하반기에는 몇 가지 주요 요인에 의해 가격이 침체되었습니다. 시장 역학은 다양한 산업, 특히 건설 및 제조 부문의 수요 증가와 공급 제약 및 생산 비용 상승이 결합되어 영향을 받았습니다. 이로 인해 작년 같은 분기에 비해 가격이 9.3% 급등했습니다. 가장 큰 가격 변동을 경험한 미국 내에서 이 분기는 전 분기 대비 0.8% 상승했고 상반기와 하반기 사이에 가격이 1% 상승했습니다. 이러한 추세는 아세트산 가격이 지속적으로 상승하고 있음을 나타내며, 긍정적인 가격 환경을 반영합니다. 미국에서 아세트산(빙하) FOB 루이지애나의 최신 분기 말 가격은 722달러/MT로, 시장에서 지속적인 강세 심리를 강조했습니다. 이 분기 실적은 견고한 수요-공급 균형, 비용 동향, 부문별 요구 사항이 전반적인 가격 급등에 영향을 미치고 있음을 보여줍니다.
2024년 3분기 유럽의 아세트산 시장은 상반기에 가격이 상승하고 하반기에 하락하는 혼합 추세를 보였습니다. 이러한 변동은 주요 아세트산 생산업체인 셀라니즈 공장에서 6월에 생산이 중단된 데 기인한 바가 큽니다. 이러한 중단으로 인해 재고가 감소했고 결과적으로 2024년 3분기 상반기에 아세트산 가격이 상승했습니다. 그러나 생산이 재개되면서 재고가 증가하여 2024년 3분기 하반기에 가격이 하락했습니다. 이러한 추세에 영향을 미친 주요 요인으로는 상류 메탄올 가격 하락, 중국으로부터의 수입 비용 감소, 플라스틱 및 폴리에스터 산업과 같은 하류 부문의 수요 약세가 있습니다. 또한 공장 운영 재개로 인한 PTA 공급 과잉과 원유 가격 하락으로 인해 시장 심리가 더욱 침체되었습니다. 특히 네덜란드는 이 분기에 상당한 가격 변화를 경험했으며, 이 지역의 아세트산 가격은 작년 같은 분기에 비해 10% 증가했고 2024년 이전 분기에 비해 1% 감소했습니다. 분기 전반과 후반의 가격 비교는 1% 감소한 것으로 나타났습니다. 네덜란드의 아세트산(빙하) FD 로테르담의 분기 말 가격은 MT당 843달러로, 이 지역의 전반적인 하락 가격 환경을 반영했습니다.
2024년 3분기에 APAC 지역의 아세트산 가격은 혼합된 추세를 보였으며, 일본은 가장 큰 가격 변동을 경험했습니다. 이러한 시장 변화는 건설 및 제조에 광범위하게 사용되는 아세트산 부문을 비롯한 다양한 산업의 수요 급증과 원료 메탄올 가격 하락을 포함한 여러 요인의 영향을 받았습니다. 또한 생산 제약으로 인한 공급 제한이 가격 상승에 기여했습니다. 현지 통화의 가치 하락은 수입 비용에 더욱 영향을 미쳐 가격을 더 높였습니다. 일본에서 아세트산 가격은 상당히 하락했으며, 작년 같은 분기에 비해 백분율 변화가 -40.7%, 2024년 이전 분기에 비해 -3%였습니다. 그러나 분기 후반에는 상반기에 비해 가격이 0.2% 상승하여 시장 심리가 개선되었음을 나타냈습니다. 일본의 아세트산(빙하) CFR 오사카의 분기 말 가격은 톤당 397달러로, 상반기의 상당한 하락 이후 하반기에 가격이 상승세를 보였음을 보여줍니다.
2024년 3분기 중 MEA 지역의 아세트산 가격 전망은 몇 가지 주요 요인에 의해 주도되는 눈에 띄는 상승 추세를 보였습니다. 다양한 산업, 특히 건설 부문의 강력한 수요가 상당한 영향을 미쳤으며, 문의 증가와 활발한 시장 활동으로 가격이 상승했습니다. 또한 안정적인 원료 비용과 전반적으로 긍정적인 경제 전망이 가격 급등을 더욱 뒷받침했습니다. 특히 사우디아라비아에서 시장은 가장 두드러진 가격 변화를 경험했으며, 분기 내내 일관된 상승 궤적을 보였습니다. 이는 회복력과 지속적인 성장을 보인 왕국의 번창하는 건설 산업에 기인할 수 있으며, 아세트산에 대한 수요가 증가했습니다. 작년 같은 분기에 비해 3.1% 감소했고 2024년 이전 분기에 비해 1.6%의 미미한 긍정적 변화가 있었지만, 3분기 상반기와 하반기를 비교하면 가격이 5%나 상승한 것이 눈에 띄게 드러납니다. 3분기가 끝나갈 무렵, 최신 분기 마감 가격은 사우디아라비아 알주바일 FOB 아세트산 1톤당 364달러로, 지역 추세에 따라 꾸준히 상승하는 가격 환경을 반영하고 있습니다.
