2024년 6월 말 분기
북아메리카
북미 오르토-니트로톨루엔 시장은 2024년 2분기에 상쇄 요인의 합류로 인해 혼합된 가격 구조를 보였습니다. 원료 비용, 특히 벤젠의 감소가 오르토-니트로톨루엔 가격에 처음에는 하향 압력을 가했지만 지정학적 긴장으로 인한 황산 비용의 동시 상승이 이 효과를 상쇄했습니다. 가격 변동성을 더욱 악화시킨 것은 생산 시설 폐쇄로 인한 공급 제약이었습니다. 지정학적 불확실성과 임박한 허리케인 시즌은 이러한 공급망 중단을 더욱 심화시켜 비용 압박을 심화시켰습니다. 또한 오르토-니트로톨루엔의 TDI로의 전환이 증가하여 가격이 하락한 이소시아네이트, 제약 및 농약 생산자와 같은 하류 산업은 원유 및 천연 가스 가격 상승에 대응하여 상당한 선물 매수와 재고 축적에 참여하여 시장 역학에 더욱 영향을 미쳤습니다. 가장 두드러진 가격 변동을 목격한 미국에 초점을 맞추면, 전반적인 오르토니트로톨루엔 가격 궤적은 이중 모드 분포를 보였습니다. 분기 상반기는 비교적 안정을 유지한 후, 하반기에 뚜렷한 상승 추세가 나타났습니다. 추모의 날과 관련된 수요 급증과 같은 계절적 요인과 전략적 비축 활동이 이러한 강세 가격 움직임에 기여했습니다. 결론적으로, 오르토니트로톨루엔의 지배적인 가격 환경은 강력한 수요, 제한된 공급 및 증가하는 원료 비용에 의해 주도되어 대체로 긍정적이었습니다. 이러한 요인들이 모여 지속적인 가격 상승에 대한 기대가 특징인 점점 더 낙관적인 시장 감정에 기여합니다.
유럽
유럽 오르토-니트로톨루엔 시장은 2024년 2분기 내내 상반되는 세력의 복잡한 상호작용으로 인해 상당한 가격 변동을 경험했습니다. 처음에는 원료 비용, 특히 벤젠의 하락이 오르토-니트로톨루엔 가격에 하향 압력을 가했습니다. 그러나 이러한 추세는 주로 지정학적 긴장으로 인해 황산 비용이 동시에 상승하면서 상쇄되었습니다. 생산 시설 폐쇄로 인한 공급 제약은 시장 역학을 더욱 복잡하게 만들었습니다. 지정학적 불확실성과 장기간의 따뜻한 계절에 대한 예상은 이러한 공급망 중단을 악화시켜 비용 압박을 심화시켰습니다. 또한 제약 및 농약 생산업체를 대상으로 오르토-니트로톨루엔을 TDI로 전환하는 비율이 높아져 가격이 하락한 이소시아네이트와 같은 하류 산업은 상당한 선물 매수와 재고 축적에 참여하여 과잉 생산과 공급으로 이어졌고, 원유 및 천연 가스 가격 상승에 대응하여 분기 후반에 가격이 더 빠르게 완화되어 시장 역학에 더욱 영향을 미쳤습니다. 특히 유럽에서 가장 두드러진 가격 변동이 나타났습니다. 전반적인 가격 궤적은 2중 모드 분포를 보였으며, 분기 전반은 비교적 안정적이었고, 후반에는 급격한 상승 추세가 나타났습니다. 이러한 강세 가격 움직임은 여러 요인이 합쳐져 이루어졌습니다. 첫째, 건설 및 자동차 부문의 회복과 관련된 수요 급증과 같은 계절적 요인이 역할을 했습니다. 이러한 산업 내에서 지속 가능성에 대한 집중이 커지고, 제약품에 대한 수요가 증가하고, 중국 수입에서 분리되면서 이러한 수요 급증이 발생했습니다. 둘째, 시장 참여자들의 전략적 비축 활동이 가격 상승을 더욱 부추겼습니다. 결론적으로, 유럽의 오르토니트로톨루엔 가격을 둘러싼 지배적인 감정은 대체로 긍정적입니다. 이러한 낙관주의는 다양한 부문에 걸친 강력한 수요, 생산 문제 및 지정학적 불확실성으로 인한 공급 제한, 원료 비용 상승을 포함한 여러 요인이 결합되어 나타난 것입니다. 이러한 요소들이 모여서 점점 더 강세적인 시장 전망에 기여하고 있으며, 가까운 미래에도 가격이 계속 상승할 것으로 예상됩니다.
아시아 태평양
북미 오르토-니트로톨루엔 시장은 2024년 2분기에 상쇄 요인의 합류로 인해 혼합된 가격 구조를 보였습니다. 원료 비용, 특히 벤젠의 감소가 오르토-니트로톨루엔 가격에 처음에는 하향 압력을 가했지만 지정학적 긴장으로 인한 황산 비용의 동시 상승이 이 효과를 상쇄했습니다. 가격 변동성을 더욱 악화시킨 것은 생산 시설 폐쇄로 인한 공급 제약이었습니다. 지정학적 불확실성과 임박한 허리케인 시즌은 이러한 공급망 중단을 더욱 심화시켜 비용 압박을 심화시켰습니다. 또한 오르토-니트로톨루엔의 TDI로의 전환이 증가하여 가격이 하락한 이소시아네이트, 제약 및 농약 생산자와 같은 하류 산업은 원유 및 천연 가스 가격 상승에 대응하여 상당한 선물 매수와 재고 축적에 참여하여 시장 역학에 더욱 영향을 미쳤습니다. 가장 두드러진 가격 변동을 목격한 미국에 초점을 맞추면, 전반적인 오르토니트로톨루엔 가격 궤적은 이중 모드 분포를 보였습니다. 분기 상반기는 비교적 안정을 유지한 후, 하반기에 뚜렷한 상승 추세가 나타났습니다. 추모의 날과 관련된 수요 급증과 같은 계절적 요인과 전략적 비축 활동이 이러한 강세 가격 움직임에 기여했습니다. 결론적으로, 오르토니트로톨루엔의 지배적인 가격 환경은 강력한 수요, 제한된 공급 및 증가하는 원료 비용에 의해 주도되어 대체로 긍정적이었습니다. 이러한 요인들이 모여 지속적인 가격 상승에 대한 기대가 특징인 점점 더 낙관적인 시장 감정에 기여합니다.
2024년 3월로 끝나는 분기
북아메리카
FY24-25 1분기에 북미 지역 Ortho-Nitro 톨루엔 가격은 Ortho-Nitro Toluene을 원료로 사용하는 제초제인 S-Metolalor에 대한 금지가 임박하면서 크게 하락했습니다. 미국 데이터에 따르면 1월부터 가격이 급격히 하락한 것으로 나타났습니다. 이는 전 분기 대비 톨루엔 공급 계약이 5% 증가한 것과 일치합니다. 벤젠 현물 가격도 기온 상승과 함께 산업 생산이 회복되면서 2월에 회복되었습니다. 북미 지역은 Ortho-Nitro Toluene 수입에 크게 의존하고 있으며 인도와 중국이 주요 공급업체입니다. 제초제 사용량 감소로 인해 오르토니트로톨루엔 신규 주문이 급감해 재고 과잉이 발생했다. 또한, 1월부터 시작되는 신규 에너지 공급 계약은 상대적으로 낮은 가스 가격과 높은 가스 재고로 인해 더 낮은 프리미엄을 제공했습니다. 전반적인 하락세에도 불구하고 일부 회복 조짐이 보이고 있습니다. 북미 염료 생산에서 오르토니트로 톨루엔에 대한 수요는 에너지 비용이 완화됨에 따라 증가하고 있습니다. 미국은 상반기 톨루엔 공급이 개선됐으나 하반기부터 긴축됐으나 미국 내 국내 수요는 안정적으로 유지됐다. 전반적으로 Ortho-Nitro Toluene 가격은 FY23-24의 4분기 약세 이후 계속 하락했습니다. 이는 재고 조정, 높은 이자율로 인한 소비 둔화, 미국과 멕시코의 시장 할인에 따른 것입니다. 그러나 Ortho-Nitro Toluene을 사용하는 염료 및 기타 화학물질에 대한 수요는 여전히 과거 평균보다 낮고 신규 주문도 크게 감소했습니다.
유럽
유럽의 오르토니트로 톨루엔 가격은 메톨라클로르에 대한 추가 금지 조치가 다가오면서 FY24-25 1분기에 약세로 변했습니다. 독일의 가격 통찰력과 데이터에 따르면 톨루엔 공급 계약이 전분기 기준으로 최소 8% 증가하고 온도 상승으로 2월까지 산업 생산 침체가 완화된 후 현물 가격이 회복되면서 1월부터 가격이 크게 하락한 것으로 나타났습니다. Ortho-Nitro Toluene의 공급은 주로 중국이 주요 공급업체인 유럽 시장으로 수입됩니다. 농약 수요 감소로 인해 유럽의 Ortho-Nitro 톨루엔에 대한 신규 주문이 증가하면서 농약 생산 감소가 심화되었습니다. 2024년 1월부터 시작되는 새로운 에너지 공급 계약에서는 가스 재고가 높은 상태로 유지되면서 가스 가격이 현물 시장의 역사적 평균보다 상대적으로 낮게 유지되면서 제공되는 프리미엄이 크게 감소한 것으로 나타났습니다. 유럽의 염료 및 기타 염료 생산을 위한 오르토-니트로 톨루엔 수요는 에너지 비용 완화와 함께 회복세를 보이고 있으며, 독일 내수 수요는 여전히 부진한 가운데 네덜란드 및 벨기에로부터의 톨루엔 수입이 독일에서 개선되었습니다. 전반적으로, 가격은 23~24 회계연도 4분기 부진 이후 계속 하락세를 보였으며, 재고 조정 및 금리 인상으로 인한 소비 둔화를 보였습니다. 영국이 소비에 대한 강력한 할인 시장을 주도하면서 TDI 가격은 안정적으로 유지되었으며 이는 특히 보수 및 가구 시장에서 소프트 폴리우레탄 수요가 유럽 전역에서 추진력을 얻고 있음을 나타냅니다.
아시아 태평양
2024년 1분기는 APAC 지역의 Ortho-Nitro 톨루엔 가격이 낙관적이었습니다. 시장 가격은 지난해 같은 분기에 비해 14% 하락하는 등 큰 폭의 하락을 보였으며, 분기 말에는 가격이 안정되었습니다. 일본은 이 지역에서 가장 눈에 띄는 가격 변화를 경험했습니다. 일본 시장의 전반적인 추세는 계절성과 설날 축제 및 노토 지진 공급 라인 중단을 포함한 기타 요인의 영향을 받았습니다. 전 분기 대비 가격 변동은 분기말 약세 심리가 2월 가격 하락을 상쇄했음을 반영합니다. 농약시장의 심각한 디플레이션으로 인해 전년 동기 대비 가격은 10% 하락했다. 중국 직교-니트로 톨루엔의 최근 분기말 가격은 칭다오 FOB FOB USD 2160/MT로 기록되었습니다. 이 가격은 분기 말까지 톨루엔 공급 비용이 더 높아졌고 중국 시장 전반에 걸쳐 약세를 보였으며 톨루엔 계약 가격이 분기 말에도 현물 가격 수준에 유지됨에 따라 가격 하락이 억제되면서 가격 변동이 안정화되었음을 나타냅니다. 재고가 가까워진 반면 니트로 톨루엔에 대한 수요는 이전 재정 수준에 비해 여전히 부진했습니다. 요약하면, 2024년 1분기는 APAC 지역의 오르토니트로 톨루엔에 대한 약세 정서의 기간이었습니다. 일본은 2월 말과 3월 초에 관찰된 부진을 전반적으로 극복하는 부정적인 가격 환경으로 인해 가장 큰 가격 변화를 경험했습니다. 시장은 계절성 및 기타 요인의 영향을 받아 안정적인 가격 추세로 이어졌습니다.
오니트로톨루엔의 가격은 23분기에 약세 심리를 보였습니다. 공급재 톨루엔은 미국 국내 원유 및 가스 생산이 우수한 가운데 해당 분기의 에너지 가격 약세와 함께 상당 부분 마이너스 비용을 제공했습니다.
공급은 대체로 국내 물량이 많은 가운데 수입이 주를 이뤘습니다. O-Nitrotoluene에서 파생된 TDI의 신규 조달이 주로 상업용 건설 부문에서 증가했음에도 불구하고 건설 관련 수요는 주문이 쌓이면서 억제되었습니다. 농약 수요는 안정적인 상태를 유지했으며 주로 우수한 수확기 때문에 분기 내내 점차 둔화되었습니다. 염료 시장은 임금이 상승하고 주택담보대출 금리가 하락하면서 소비 심리가 개선되는 가운데 회복력 있는 소비 지출을 부추기는 가운데 상승세를 보였습니다.
주거용 건설 화학 시장은 가격에 대한 영향은 약했지만 니트로벤젠 유도체에 대한 구매가 개선되면서 점진적인 회복 조짐을 보이고 있습니다. 자동차, 고무 및 폴리머 시장은 12월 말까지 니트로벤젠 유도체의 다른 주요 동인으로 남아 있었는데, 이는 공급업체가 재고를 줄인 FY24에 대한 약한 예측 때문입니다. 일본 및 한국 시장은 북미 시장 페스티발스에 대한 O-니트로톨루엔의 최대 공급업체로 지속되었으며 이전 분기 배송과 함께 수요가 증가함에 따라 이번 분기 니트로벤젠 시장이 강세를 보였습니다. 분기 말까지 가격은 파나마 및 수에즈 위기의 영향으로 컨테이너 및 운송 부족으로 인한 높은 CIF 및 CFR 요금으로 인해 신규 주문이 감소하는 가운데 안정화되기 시작했습니다.
o-니트로톨루엔의 가격은 23분기에 강세를 보였습니다. 공급원료인 벤젠은 주로 미국의 국내 원유 및 가스 생산이 우수한 가운데 해당 분기의 에너지 가격 약세와 함께 부정적인 비용을 제공했습니다. 공급은 주로 국내에서 유지되었고 한국과 일본으로부터 상당한 양의 수입이 이루어졌습니다. o-니트로톨루엔에서 파생된 TDI의 신규 조달이 주로 상업 건설 부문에서 증가했음에도 불구하고 건설 관련 수요는 주문이 쌓이면서 가라앉았습니다. 농화학 수요는 안정적인 상태를 유지하며 분기 내내 점진적으로 둔화되었습니다. 대체 타이어 및 고무 시장은 제조업 약세, APAC 시장의 높은 에너지 공급 비용으로 인해 계절적으로 o-니트로톨루엔 유도체에 대한 수요가 감소하는 가운데 진정되었습니다. 한국 및 일본 시장은 에너지 효율적인 단지로 전환하기 위한 정부의 승인된 계획으로 인해 폴리우레탄 폼 및 리퍼폼에 대한 수요가 계속 증가하고 있습니다. 주택용 건설 화학 시장은 가격에 대한 영향은 약했지만 니트로벤젠 유도체에 대한 구매가 개선되면서 점진적인 회복 조짐을 보이고 있습니다. 자동차 및 폴리머 시장은 니트로벤젠 유도체 물량의 다른 주요 요인으로 남아 있습니다.
O-니트로톨루엔 가격은 오르토-오-니트로톨루엔과 관련하여 23년 4분기에 약세를 보였습니다. 공급원료 톨루엔은 주로 미국의 우수한 국내 원유 및 가스 생산으로 해당 분기의 에너지 가격 약세와 함께 부정적인 비용을 제공했습니다. 공급은 대체로 국내 물량으로 수입이 지배적이었습니다. O-니트로톨루엔에서 파생된 TDI의 신규 조달이 주로 상업 건설 부문에서 증가했음에도 불구하고 건설 및 고무 관련 수요는 주문이 쌓이면서 가라앉았습니다. 농화학 수요는 여전히 강했으며, 주로 우수한 수확기 때문에 분기 내내 점차 둔화되었습니다. 염료 시장은 공급 과잉과 최종 사용 수요 감소로 인해 모발염료 및 기타 폴리에스테르 염료를 포함하여 가라앉았습니다. 주거용 건설 화학 시장은 공급 과잉으로 인해 가격에 대한 영향이 약했지만 3분기 연속 하락한 후 가격이 회복되기 시작하면서 이탈리아, 프랑스, 네덜란드의 O-니트로톨루엔 유도체 구매가 개선되면서 점진적인 회복 조짐을 보이고 있습니다. 자동차 및 폴리머 시장은 O-니트로톨루엔 유도체 물량의 다른 주요 동인으로 남아 있었습니다. 일본 및 한국 시장은 유럽 시장의 축제(Festivalies)에 대한 O-니트로톨루엔의 최대 공급업체였으며 지난 분기 배송과 결합된 수요로 인해 이번 분기에 O-니트로톨루엔 시장이 강세를 보였습니다. 분기 말까지 가격은 파나마 및 수에즈 사태의 영향으로 인한 컨테이너 및 운송 부족으로 인해 높은 CIF 및 CFR 요금으로 인해 신규 주문이 감소하는 가운데 안정화되기 시작했습니다.
